事件:2022年3月18日、工信部は「2022年自動車標準化作業要点」を発表した。
投資のポイント
電気交換は工信部の仕事の要点に組み入れられ、電気交換モデルは急速な発展を迎えている。今回の工信部の「仕事の要点」は「電気自動車の充電標準体系の構築と整備を加速させ、純電気自動車の車載電気交換システム、電気交換汎用プラットフォーム、電気交換バッテリーパックなどの標準制定を推進し、電気交換業界の規模化を推進するために重要な政策基礎を打ち立てた。電気交換モデルは「試水-困難な探索-風口を迎える」の3段階を経験した。前期は新エネルギー自動車の数が少なく、基準が異なるため、電気交換モデルの発展が遅い。2020年4月までに、財政部などの4部・委員会は共同で「新エネルギー自動車補助政策の調整・整備に関する通知」を発表し、新エネルギー乗用車補助金の前価格は30万元以下(30万元を含む)であることを要求し、同時に「電気交換」などの新型ビジネスモデルの革新的発展を奨励する。「電気交換」モデルを採用した新エネルギー自動車製品に対して30万元の価格制限要求を実行せず、電気交換モデルの車両に「青信号をつける」。また、全国両会は初めて「電気交換」を政府活動報告書に書き込んだ。2021年10月、工信部は「新エネルギー自動車の電気交換モデルの応用試験作業の開始に関する通知」の中で電気交換に関する標準体系の健全化の要求を提出したことがある。2021年11月1日、GB/T 400322021「電気自動車の電気交換安全要求」が実施され、この基準は国家市場監督管理総局(国家標準委員会)が4月に公布を承認した。これは中国の自動車製造業が電気交換業界で制定した最初の基本通用性国家業界基準であり、安全要求、試験方法及び検査規則を含む。5000回(スナップ式)と1500回(ボルト式)の最低交換回数の要求を規定し、この基準は交換技術を使用する電気自動車の機械強度、電気安全、環境適応性などの面での安全レベルの向上に役立ち、交換電気自動車の安全性を保障し、自動車企業の製品研究開発を導くのに役立つ。今回2022年3月18日に工信部が発表した「仕事の要点」は、純電気自動車の車載交換システム、交換汎用プラットフォーム、交換バッテリーパックなどの標準制定を推進することを提案し、交換標準化のさらなる推進である。
電気交換モデルは社会レベルの資源消費を低減し、徐々に政策面の重視を得ている:ユーザーにとって、電気交換モデルの優位性は主に:(1)時間コストを節約し、補能待機時間を減らす;(2)バッテリー購入費用を節約し、後続のバッテリーレンタルに割り当て、運営の敷居を下げる。社会的な面から見ると、電気交換モードは各電池の価値をより大きく発揮し、電池資源の消費を低減することができる。動力電池の原材料コストが高く、中国のリチウムの70%以上、ニッケルとコバルトの80%以上が輸入に依存している背景の下で、電気交換モデルは現在、原材料の高コストを解決する有効な方法であり、国と政策面で重視されている。
電動車の交換は商用車と中高級乗用車から浸透し始め、浸透率は次第に向上している:現在、電動車の交換は主に商用車と中高級乗用車に集中している。(1)商用车:商用车换电动车种は急速に向上し、2020年商用车换电动车种は11モデル、2021年は197モデルで、主に郑州宇通、江淮华凌、徐工グループ、上汽依维柯、南京金龙、 Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) などから発売された。商用車は運営過程における補能効率と性価比を重視し、電池資産はもともと個人に帰属しないため、電動車種の交換を好む。商用車の電気交換車種では、主にリン酸鉄リチウム電池の発展が速い、すなわち低コストの電気交換モデルが商用車の中で発展が速い。(2)中・ハイエンド乗用車:2020年に乗用車で電動車種を15モデル、2021年に54モデルとなる。現在、乗用車の中で主に Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) と吉利自動車の推進が比較的に速く、 Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) は蔚来の代行に属しているので、現在蔚来は乗用車の電気交換の主力推進者であり、同時に吉利も2021年から急速に電動車種の交換を推進している。電気自動車の販売台数と浸透率から見ると、(1)商用車:電動車の販売台数は2021 Q 2から急速に上昇し、電動車の浸透率は急速に上昇傾向にあり、2021 Q 4の電子商取引用車の販売台数は1417台、浸透率は2.82%である。(2)乗用車:電動車の販売台数の絶対値は2020 Q 4から急速に上昇し、2021 Q 4の電気自動車の販売台数は3万台を超え、新高値を更新した。2021 Q 1乗用車の電動車種の浸透率は4.58%に増加し、2021 Q 2-Q 4乗用車の交換浸透率は充電乗用車の販売台数が大幅に上昇したことに小幅に下落した。
投资提案：推荐 Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) ，提案注目 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) Csg Smart Science&Technology Co.Ltd(300222) 上海玖行（未上场）伯坦科技（未上场） Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) 。
リスクヒント:電気交換モデルの普及は予想に及ばず、設備メーカーの研究開発の進展は予想に及ばない。
