今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかの不確実性があり、まだ長期的で、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
蘇州富士莱医薬株式会社
SUZHOU FUSHILAI PHARMACEUTICALCO., LTD.
（住所：江蘇省常熟新材料産業園海旺路16号）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
株式募集説明書
推薦機構（主代理店）
(住所:上海市黄浦区中山南路318号東方国際金融広場24階)連席主代理店
発行者声明
中国証券監督管理委員会、証券取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資者の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
リリースの概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数は2292万株で、発行後の総株式に占める割合は25%である。今回の発行は会社の株主の株式公開発売を手配しない。
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格は人民元48.30元
発行日2022年3月17日
上場証券取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後総株式9167万株
推薦人（主な販売代理店） Orient Securities Company Limited(600958) 販売推薦有限会社
連席主代理商 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
募集説明書締結日2022年3月23日
重大事項の提示
会社は特に投資家に以下の重大な事項に注意してもらい、投資家に投資意思決定を行う前に、必ず本募集説明書の本文の内容をよく読むように注意するように注意した。一、今回発行する重要な関連承諾
今回の発行関係者の重要な承諾は、本募集説明書「第十節投資家保護」の「五、株主の持株に関する流通制限と自主的なロックに関する承諾」、「六、株主の持株意向及び減持意向に関する承諾」及び「八、情報開示責任に関する承諾」などの関連内容を参照してください。二、特別リスク提示
当社は特に投資家に本募集説明書「第4節リスク要因」章のすべての内容を真剣に読むように注意し、投資家に以下のリスク要因に特に注意するように注意する。(I)市場競争リスク
会社は2000年に設立された時からチオシン酸シリーズ製品の研究開発、生産と販売に従事し始め、長年の蓄積によって、現在すでに世界のチオシン酸シリーズ製品の重要なサプライヤーとなっている。競合他社が製品分野に殺到すれば、市場競争が激化する可能性があります。もし会社が直ちに技術備蓄、販売ネットワーク、管理内制御などの面で持続的に向上しなければ、会社は徐々に既存の競争優位性を失い、未来の生産経営に不利な影響を与えるだろう。（Ⅱ）主要製品集中リスク
報告期間中、会社のチオシン酸シリーズ製品の販売収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ77.41%、75.44%、75.37%、78.24%で、比較的に高く、会社の営業収入と毛利に大きな貢献をし、会社には主要製品が集中するリスクがある。下流市場の環境変化や技術更新がチオシン酸シリーズ製品に不利な重大な変化が発生した場合、会社の利益能力に不利な影響を及ぼす。（III）貿易商の販売リスク
報告期間中の会社の貿易商に対する主な業務収入の販売割合はそれぞれ71.16%、65.01%、65.14%、66.47%で、比較的高い。貿易商を通じて販売することは現在医薬中間体、原料薬及び保健品原料生産メーカーが普遍的に採用している販売モデルである。しかし、貿易商の販売を通じて、ある程度会社の端末顧客に対する深い理解に影響し、自身に顧客関係に必要な直接維持が欠けている。将来、会社と貿易商や貿易商と端末メーカーの協力関係が悪化すれば、会社の販売に悪影響を及ぼすだろう。(IV)環境保護リスク
会社の生産技術は主に化学合成であり、生産経営の中で「三廃」の排出と総合管理問題に直面している。会社の所属する医薬業界は国家の重点環境保護監視業界であり、環境保護に対する要求は相対的に高く、企業が絶えず環境保護の投入を増やし、国家の環境保護政策の要求を満たす必要がある。国家環境汚染管理基準の日増しに高まるにつれて、業界の参入敷居も絶えず高まっている。もし会社が環境保護政策が変化した時にタイムリーに相応の要求に達することができなければ、生産制限、生産停止または環境保護処罰を受けるリスクに直面する可能性がある。同時に、関連環境保護基準の向上は、会社の環境保護への投入をさらに増やし、会社の経営コストを増加させ、会社の経営業績に影響を与える。
（V）安全生産リスク
会社が生産した製品は危険化学品ではないが、生産過程で使用した一部の原料は燃えやすく、爆発しやすく、腐食性または有毒な危険化学品であり、輸送、貯蔵、使用に対して高い要求を持っている。もし会社が将来の生産規模の拡大の過程で、安全生産システムを持続的に健全にし、有効に実行できなかったり、会社が安全管理の一環で油断したり、従業員の操作が不適切で、設備に問題が発生したり、自然災害が発生したりした場合、重大な安全事故が発生し、会社の正常な生産経営に影響を与え、大きな経済損失をもたらす可能性がある。(VI)国際貿易環境に関するリスク
報告期間中、会社の製品は主に欧米、日韓などの先進国およびインド、エジプトなどの新興発展途上国に輸出され、会社の輸出業務は国際貿易環境の変化の影響を受けた。
2019年5月10日、米政府は中国から輸入した約2000億ドルの商品に25%の関税を課すと発表した。会社の主な製品であるチオシン酸シリーズは上記リストに含まれていないが、ホスホリルコリンシリーズ、筋ペプチドシリーズは上記2000億商品の追加リストに含まれている。報告期間中、同社の米国への輸出総額はそれぞれ782265万元、729152万元、787728万元、286295万元で、当期の主な業務収入に占める割合はそれぞれ21.01%、16.36%、16.87%、11.35%で、そのうちホスホリルコリンシリーズ、筋ペプチドシリーズの販売金額の合計はそれぞれ154.30万元、107617万元、172.58万元、499.57万元で、割合はそれぞれ4.15%、2.41%、3.69%、1.98%だった。
会社が関税を課された関連製品の対米販売収入は比較的小さく、中米貿易摩擦はまだ会社に重大な不利な影響を与えていない。しかし、将来中米貿易摩擦がさらに激化すれば、会社の主要製品が関税を課されたり、会社の他の主要輸出国や地域の貿易規定、関税レベルに重大な不利な変化が発生したりして、会社の利益能力に不利な影響を与える可能性があります。三、財務報告監査締め切り日後の主な経営状況及び予想業績状況(I)2021年度審査された主な財務情報
容誠会計士は会社の財務諸表を審査し、2021年12月31日の合併と親会社の貸借対照表、2021年度の合併と親会社の利益表、合併と親会社のキャッシュフロー表および財務諸表の注釈を含み、「審査報告」を発行した。具体的には、「第8節財務会計と管理層分析」の「18、財務報告監査締め切り日後の主な経営状況及び予想業績状況」を参照してください。
会社の財務報告監査締め切り日以降に審査された(監査されていない)主な財務データは以下の通りである:単位:万元、%
プロジェクト2021年12月31日2020年12月31日前年同期比変動
資産総額97030617882523.10
負債総額22746671656143 37.35
所有者持分合計74283946226380 19.31
親会社の所有者に帰属する74283946226380 19.31権益
単位：万元、%
プロジェクト2021年度2020年度同期変動
営業収入52169574768489 9.40
親会社所有者12020141410528-14.78に帰属する純利益から非経常損益を差し引いた後
親会社所有者1154521355127-14.83に帰属する純利益
経営活動による現金19972941668495 19.71流量純額
2021年12月31日現在、会社の資産総額は2020年12月31日より23.10%増加し、親会社に帰属する所有者の権益は2020年12月31日より19.31%増加し、主に経営蓄積によるものである。
2021年の会社の営業収入は2020年より9.40%増加し、変動幅は小さい。親会社の所有者に帰属する純利益は2020年より208514万元減少し、前年同期比14.78%減少した。第二に、固定資産の減価償却の増加と一部の主要原材料の単価の上昇などの要因の影響を受けて、会社の2021年の営業収入が9.40%増加した場合、営業コストは前年同期比23.88%増加し、そのうち720トンの医薬中間体と原料薬の拡張プロジェクトが2020年10月に完成し、試作生産に投入され、2021年の減価償却、修理費などの製造費用が前年同期より増加した。同時に2021年に一部の主要原材料の購入単価が上昇し、営業コストが増加した。そのうち、国産塩化セリウムは前年同期比61.22%上昇し、ヘキサジン酸の購入単価は前年同期比51.90%上昇し、エチレンは前年同期比27.82%上昇し、三塩化アルミニウムは前年同期比24.98%増加した。第三に、2021年に会社が研究開発への投資を増やし、経営管理に必要な人員の増加などの要素の影響で、会社の研究開発への投資、従業員の報酬などが上昇し、期間費用の上昇を招き、そのうち研究開発費用は前年同期より563.88万元増加し、管理費用の従業員の賃金は441.77万元増加した。
2021年の会社の経営活動によるキャッシュフロー純額は前年同期比増加
