今日(3月23日)上海と深センの両市は全線高開で、盤初は急速に弱体化し、その後安定して回復し、徐々に揺れて上昇し、昼の株価指数に近づいて飛び込みがあった。全体的に見ると、朝盤A株は振動整理構造を呈している。
盤面から見ると、軽指数の重株相場が続き、医薬業界の牛株が輩出され、エネルギー株が再び上昇し、潮が止まり、局所的な金儲け効果は依然として残っている。水素エネルギープレートでは、投稿時点で恒光株式「20 cm」の上昇が止まり、 Fujian Snowman Co.Ltd(002639) Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) Zhejiang Provincial New Energy Investment Group Co.Ltd(600032) Beijing Jingcheng Machinery Electric Company Limited(600860) 、などの上昇が止まった。このうち、 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) は3連板を実現しています。エネルギー貯蔵の概念については、 Wiscom System Co.Ltd(002090) 6 Genimous Technology Co.Ltd(000676) 05056 Shouhang High-Tech Energy Co.Ltd(002665) などの上昇が止まっている。また、漢方薬プレートでは、 Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) Guangyuyuan Chinese Herbal Medicine Co.Ltd(600771) Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) などの上昇が止まり、 Gansu Longshenrongfa Pharmaceutical Industry Co.Ltd(300534) Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) などの上昇幅が上位にランクインした。このうち、 Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) は4連板を実現しています。
国盛証券は、A株全体の推定値が相対的に低位区間に入ったとみており、この段階の機会はリスクより大きく、将来の上昇反発に十分な空間を失っている。操作上、現在の指数には踏み込み需要があるが、下向きの空間は限られている。その中で上海指は今年の大概率が最近の低点を下回ることはない。盤面上の短線連板の題材の炒め物に退潮状況が現れたため、市場を重ねて間もなく1季報の公開期に入り、指数踏み込みやスタイルを太陽光発電、リチウム電気などのトレンドコースプレートに切り替えることができる。そのため、盤面スタイルの変化状況を観察し、市場の転換に従い、プレートの輪動リズムを把握する必要がある。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一水素エネルギー
Everbright Securities Company Limited(601788) は、炭素中和がエネルギーの転換を推進し、水素エネルギーが兆元の青海市場になると考えている。水素エネルギーはクリーンで低炭素で、熱値が高く、源が多様で、貯蔵輸送が柔軟なグリーンエネルギーとして、21世紀の「究極のエネルギー」と呼ばれている。水素エネルギー産業の発展は中国が「二重炭素」目標を実現するために必ず通らなければならない道であり、国は水素エネルギーの発展に積極的な態度を持っており、202年以来、水素エネルギー関連の支持政策が頻繁に打ち出しられ、業界は政策の触媒の下で高景気を迎え、成長の可能性が期待されている。
水素エネルギーの応用シーンは広く、燃料電池自動車は短中期の水素エネルギー需要の主な増加量である。中国水素エネルギー連盟の予測によると、2060年の「炭素中和」の状況下で、中国の水素ガスの年間需要量は1億3000万トン前後に増加する。水素エネルギーの発展利用の重要な一環として、中国の水素化ステーションは急速な発展段階に入り、2050年に千億市場規模に達することが期待され、規模化と設備の国産化は水素化ステーションのコスト削減を推進することができる。現在、世界の水素燃料電池自動車は急速に発展しており、中国は世界の燃料電池客車と商用車の細分市場で主導的な地位を占めている。将来、燃料電池システムの技術が成熟し、コストが下がるにつれて、水素燃料電池の重カードと乗用車の規模が急速に拡大することが期待され、長距離、重荷分野での水素燃料電池の優位性を発揮することができる。
同機構はさらに、水素エネルギー産業チェーンに関連する一環と応用シーンが多く、発展空間が広く、未来は兆級市場になる見込みだと提案した。石炭製水素企業の配置に注目することを提案する: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) ;;工業副産水素企業の配置に注目することを提案する: Petrochina Company Limited(601857) 、衛星化学、 Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) Oriental Energy Co.Ltd(002221) Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) 、中国旭陽グループ;電解水製水素企業の配置に注目することを提案する: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ;;水素化ステーションと水素化装置の配置に注目することを提案する企業:60 Hangzhou Star Shuaier Electric Appliance Co.Ltd(002860) 1857、衛星化学、 Zhenhai Petrochemical Engineering Co.Ltd(603637) Sinopec Shandong Taishan Pectroleum Co.Ltd(000554) 。
Citic Securities Company Limited(600030) は、2021年にモデル応用政策の実施に伴い、水素エネルギー企業の補助金金額と製品の価格設定がより明確になり、燃料電池車産業チェーンの注文が著しく増加したと指摘した。産業中長期計画と「二重炭素」目標の激励の下で、地方政府と国有企業も水素エネルギープロジェクトと「炭素削減」応用の定着を積極的に推進する見込みだ。燃料電池車の2022年の新増量は8 Tcl Technology Group Corporation(000100) 00台に達する見込みで、その中で水素エネルギーの重いカードは補助金の金額にしても応用シーンにしても明らかな普及優勢がある。中汽協の統計データによると、今年の2カ月前の燃料電池車の販売台数は前年同期比2倍以上増加した。2022年の客車/重カード/物流車の販売台数はそれぞれ10003500/4500台に達すると予想されています。また、水素製造、電解槽及び貯蔵/輸送/加産業チェーン設備の出荷量も車両放出量に伴って加速し、産業発展は早送りキーを押すことが期待されている。
2022年の緑水素の普及はさらに深まる見通しで、一方、新エネルギー発電所の増加に伴い、エネルギー貯蔵需要や一部の緑水素製造プロジェクトの増加を推進する。一方,工業分野におけるグリーン水素需要も増加する見込みである。2022年の電解槽設備の販売台数は1 GWを突破する見込みで、市場規模は30~50億元に対応している。水素エネルギーの新技術の応用は主に工業の炭素削減分野に現れ、これらの技術は2021年に急速に進展し、例えば水素エネルギー冶金、天然ガス混合水素発電など、2022年の応用の新しい突破も新しいコースを生み出すことが期待されている。
テーマ2エネルギー貯蔵
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) によると、最近、国家発展改革委員会、エネルギー局は共同で「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案を印刷・配布し、2025年までに新型エネルギー貯蔵は商業化初期から規模化の発展段階に入り、そのうち電気化学エネルギー貯蔵システムのコストを30%以上削減することを明確に提出した。2030年までに新型エネルギー貯蔵の全面的な市場化発展を実現し、新型電力システムの構築の需要を基本的に満たしている。この案は2021年に発表された「新型エネルギー貯蔵の発展を加速させる指導意見」に基づき、発展目標をさらに明確にし、重点任務を細分化し、国家トップレベルの設計の下で、地方層の面積が極めて推進され、中国の新型エネルギー貯蔵の大規模な応用を加速させ、中国の新型電力システムの建設を完備させることが期待されている。
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) は、現在、太陽光発電と陸上風力発電の世界平均発電コストは石炭と天然ガスより低く、コストの低い発電形式となり、急速な発展段階を迎えると指摘した。しかし、風力発電と太陽光発電は安定した発電電力を達成することができず、風力発電と太陽光発電の割合が一定の閾値に達した後、伝統的な火力発電ユニットは完全に調節することができず、必然的に大量のエネルギー貯蔵設備を建設する必要がある。
GGIIデータによると、2021年の中国のリチウム電気貯蔵エネルギーは前年同期比128.4%増加し、業界は加速発展段階に入った。
同機構はさらに、中長期的にエネルギー貯蔵設備の中で最もコストが高い電池コアリーダー企業と上流コア資源企業、電池のエネルギー貯蔵変流器企業に注目することを提案した。
Citic Securities Company Limited(600030) は、新型エネルギー貯蔵の発展空間が広いことを示している。異なる応用場面の政策要求と貯蔵需要に基づき、20212025年の世界のエネルギー貯蔵市場はエネルギー転換と下流電力需要建設のリズムに伴い、それぞれ20.1/32.7/52.5/65.3/93.2 GWのエネルギー貯蔵建設需要を放出する見込みであり、総合的な電力準備時間の長さでの容量需要はそれぞれ38.8/68.5/108.1/158.8/235.7 GWhと予想されている。新型エネルギー貯蔵はリチウムイオン電池に代表される電気化学エネルギー貯蔵を主とし、電気化学エネルギー貯蔵システムは主に電池パック、双方向変流器(PCS)、エネルギー管理システム(EMS)、電池管理システム(BMS)、その他の電気設備など多くの部品から構成されている。電気化学のエネルギー貯蔵の発展潜在力は巨大で、各分野のリーダーは次々と事前にエネルギー貯蔵コースの異なる一環を配置した。業界のニーズが部品の急速な成長を牽引している状況で、ブランド、チャネル、コア部品の競争力を持つシステムソリューションプロバイダは、将来のエネルギー貯蔵市場で勝つと考えています。
テーマ3漢方薬
創始証券によると、最近発表された新版案と「漢方薬による新型コロナウイルス肺炎予防専門家の共通認識」では、病状の軽重、段階、漢方医の症状に応じて、異なる漢方医の治療薬を推薦している。 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 30026、中国漢方薬に注目することをお勧めします。
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) によると、世界の疫病は波乱が繰り返し、高く、不確実性が高く、「薬物+ワクチン」は依然として未来の長期抗疫の重要な措置である。COVID-19薬物の方面、漢方薬は中国のCOVID-19疫情の予防とコントロールに重要な役割を果たして、多くの漢方薬は最新版の診療方案に入選して、注意することを提案します Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) などの関連する受益の上場会社; Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) 、九州薬業など中国の5社の企業はグローリーCOVID-19経口薬の模倣を許可され、直接利益を得る上場企業と産業チェーンの一環に関連する上場企業、例えば Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) などに注目することを提案した。ワクチンの面では、COVID-19ワクチンの推進の下で多くの企業の業績が目立っており、前期の調整を通じて合理的な区間にあると推定されている。
湘財証券は、政策の支持の下で、漢方薬は依然として大きな投資機会を持っていると指摘した。需要の面から見ると、医薬業界の剛需要特性と医薬消費のグレードアップなどの要素は共に漢方薬業界の需要の安定した成長を支えている。政策の端から見ると、漢方薬の守正革新を促進し、処方顆粒、医療保険と支払い政策の支持を発展させ、漢方薬の錠剤は引き続き25%を超えないなど一連の利益政策を形成することができ、漢方薬業界に政策の配当と新たな需要をもたらす。
「未病の治療」の特有の優位性は漢方薬業界に発展の機会をもたらした。業績から見ると、漢方薬業界は低点を脱し、境界改善傾向を示している。評価の面から見ると、漢方薬業界は現在も相対的に明らかな評価優位性を持っている。「政策+医薬消費のグレードアップ+業績改善+評価優位」は漢方薬業界の投資機会を共同で構築し、コスト推進は短期的な駆動要素を構成し、政策奨励分野と政策避風港分野に注目することを提案した。
テーマ4軍需産業
東莞証券によると、軍需産業、航空プレートの推定値はここ1年の平均値以下に下落し、適切に時を選んで配置することができるという。短期的に見ると、世界の金利上昇サイクルは推定値の高い会社に影響を与える可能性があり、一部の軍需産業グループの業績の伸び率が予想に及ばず、短期的には業界の変動性が大きい可能性があるが、短期的な変動は業界全体の「十四五」期間の高景気に影響を与えない。長期的に見ると、地政学事件は日増しに複雑化し、米国とその盟友は戦略の重心をアジア太平洋地域に移す兆しがあり、米海軍は中国南シナ海地域で常態化し、世界の軍事演習の回数は日増しに頻繁になり、自身の軍事実力を高めてこそ、複雑な世界変局によりよく対応することができる。
創始証券は、航空装備投資の主線を把握し、軍需産業の電子自主制御成長性が高いと指摘した。業績の伝達は有効で、ホスト工場とエンジンシステムから、機体システムと部品まで、上流原材料プレートまで、全産業チェーンの景気度の確定性が強い。ホスト工場の注目 Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 60038、 Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ;机体システム注目 Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ;航空部品注目 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ;金属材料注目 Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) など。2)ミサイル兵器装備の確定性は実戦化軍事訓練の恩恵を受け、ハイエンド装備分野の軍用電子の自主制御は高い成長性をもたらし、 Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) などに注目する。
民生証券によると、軍需産業の2022年以降の市場表現をよく見ているのは、以下の点に基づいている。2)会社の業績は産業チェーンの高景気を証明し、2021中に公表された契約負債は再び業界の高景気の持続性を検証した。3)2022年に入ってから、プレートは市場と一部の事件の影響を受けて回復したが、現在の位置はすでに歴史的な評価の底にあり、業界の純利益は2022年には年間35%以上増加し、中上流の成長率はより高く、現在の配置性価格はより高いと予想されている。
