事項：
2022年3月23日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は共同で「水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)」を印刷・配布し、「計画」は水素のエネルギー属性を明確にし、水素エネルギー産業発展の基本原則を提出し、水素エネルギー産業発展の各段階の目標を提出し、水素エネルギー産業の高品質発展を推進する重要な措置を配置した。
平安の観点:
国家は水素エネルギー産業の発展を高度に重視している。「中国共産党中央国務院は新発展理念を完全かつ正確かつ全面的に貫徹し、炭素達峰炭素中和活動をしっかりと行うことに関する意見」の要求に基づき、水素エネルギーの「貯蔵・輸送用」の全チェーンの発展を統一的に推進し、水素化ステーションの建設を推進し、再生可能エネルギーの水素化などの低炭素先端技術の難関攻略を推進し、水素エネルギーの生産、貯蔵、応用の肝心な技術の研究開発、模範と規模化応用を強化する。
「国務院の2030年前の炭素達峰行動案の印刷・配布に関する通知」は、水素エネルギー技術の研究開発と模範応用を加速させ、工業、交通運輸、建築などの分野での規模化応用を模索することを明らかにした。
「十四五」計画「要綱」は、水素エネルギーとエネルギー貯蔵などの最先端の科学技術と産業変革分野で、未来の産業孵化と加速計画を組織・実施し、未来の産業の配置を計画している。水素エネルギー産業の規範的かつ秩序ある高品質の発展を促進するため、国務院の同意を得て、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は共同で「水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)」を印刷・配布した。
「計画」は水素のエネルギー属性を明確にした。水素エネルギーは未来の国家エネルギー体系の構成部分であり、水素エネルギーのクリーン低炭素の特徴を十分に発揮し、交通、工業などのエネルギー使用端末と高エネルギー消費、高排出業界のグリーン低炭素の転換を推進する。同時に、水素エネルギーが戦略的新興産業の重点方向であることを明確にし、グリーン低炭素産業システムを構築し、産業モデルチェンジとグレードアップの新たな成長点を構築する。
「計画」は水素エネルギー産業発展の各段階の目標を提出した。2025年までに、核心技術と製造技術を基本的に把握し、燃料電池車両の保有量は約5万台であり、水素添加ステーションの建設を配置し、再生可能エネルギーの水素製造量は10-20万トン/年に達し、二酸化炭素の排出削減100200万トン年を実現した。2030年までに、比較的完備した水素エネルギー産業技術革新システム、クリーンエネルギー製水素及び供給システムを形成し、炭素のピーク達成目標の実現を力強く支持する。2035年までに、水素エネルギーの多元応用生態を形成し、再生可能エネルギーの水素製造の終端エネルギー消費における割合は明らかに向上した。
水素の製造には、主に灰水素、青水素、緑水素が含まれる。現在、中国の水素ガスは主に灰水素から来ている。工業副産気製水素は技術経済環境の面で著しい優位性を持っている。2022年末までに、プロパン脱水素とエタン分解プロジェクトの副産水素ガスは毎年約36万台の水素燃料電池車が走行することができ、工業副産水素は京津冀、長江デルタ、広東地区をほぼカバーすることができ、水素エネルギーモデル区域と一致し、比較的低コストの水素エネルギーを提供することができると試算している。電解水製水素はグリーン環境にやさしく、生産が柔軟で、純度が高く、副産物の高価値酸素などの特徴があるが、その単位エネルギー消費は約4-5キロワット時/立方晶水素で、電気価格は総コストの70%以上を占めている。既存の電力生産を採用すれば、水素製造コストは約30-40元/kgである。電気価格が0.3元/キロワット未満の場合、経済性が良好であると考えられている。現在、電解水水素化技術には、主にアルカリ水力発電分解槽(AE)、プロトン交換膜水力発電分解槽(PEM)、固体酸化物水力発電分解槽(SOE)がある。その中で、アルカリ電解槽技術が最も成熟し、生産コストが低い。将来、大規模な太陽光発電や風力発電と組み合わせた電解水製緑水素が発展傾向になるだろう。
水素の貯蔵輸送において、現在の水素エネルギー貯蔵は高圧水素貯蔵を主としている。水素貯蔵方式には主に気体水素貯蔵、液体水素貯蔵、固体水素貯蔵の3種類がある。技術発展の方向から見ると、現在の高圧気体水素貯蔵技術は比較的成熟しており、現在の中国が主に推進している水素貯蔵技術である。有機物液体水素貯蔵技術は唯一無二の安全性と輸送の便利性を持っているが、この技術はまだ多くの技術難題があり、未来は応用の見通しがある。固体水素貯蔵の燃料電池自動車への応用の利点は明らかであるが、現在技術はまだ突破されなければならない。長期的には発展潜在力が大きい。
投資提案:水素エネルギー計画は産業発展に方向を示した。産業発展の法則から見ると、水素貯蔵施設は水素エネルギー産業のインフラであり、産業発展の過程で適度に先頭に立って建設しなければ産業発展を支えることができない。化学工業過程の副産水素は短期的に最も現実的な水素源である。将来、大規模な太陽光発電や風力発電に関連する電解水生産の緑水素がトレンドになるだろう。水素の貯蔵輸送は産業発展を制約する肝心な一環であり、水素エネルギー産業の発展は圧力容器業界に新しいチャンスをもたらし、材料に対する要求もますます高まっている。貯蔵輸送コストは総コストの30%前後を占め、経済的、高効率、安全な貯蔵輸送技術は現在水素エネルギー規模の応用を制約する主要なボトルネックの一つとなっている。副産水素、電解槽設備、高圧水素容器製造、タンク用鋼材と炭素繊維の生産などの関連産業チェーン会社に注目することを提案する。
リスクヒント:(1)政策の実施が予想に及ばない:炭素中和政策の実行力が予想に及ばないと水素エネルギーの普及に不利な影響を及ぼす。(2)水素エネルギー価格の大幅な下落は困難である。
水素エネルギー価格の大幅な下落は難しく、経済的な優位性は明らかではなく、普及は予想に及ばない。(3)燃料電池のコスト低下が予想に及ばない:コストが大幅に低下しにくい場合、または水素エネルギーの普及応用に影響を及ぼす。(4)水素エネルギー冶金などの工業応用の発展は予想に及ばない:工業応用の進展が予想に及ばないか、コストが大幅に低下しにくく、水素エネルギーの工業応用に一定の影響を及ぼす。(5)水素エネルギー貯蔵技術の発展は予想に及ばない:高圧ガス、液体、固体などの先進的な水素貯蔵技術の研究開発の進度は予想に及ばず、関連会社の業績は影響を受けている。
