2021年以来、トウモロコシ、大豆、小麦、水稲などの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の価格が上昇し、価格はいずれも10年近くの高値を突破した。一部の食糧には依然として大きな不足がある–農業部の予測によると、2022年の中国のトウモロコシの生産量と消費量の不足は約1500万トンに達した。2022年の中国の大豆の生産量と消費量の不足は1億トンを超えた。
中国の一部の食糧、例えば大豆、トウモロコシ、小麦などは依然として輸入しなければならず、対外依存度が高く、国際的な影響が大きい。ウクライナ、米国、ブラジル、アルゼンチンなどは中国の食糧輸入の重要な供給国である。地縁衝突、インフレ、気候変動などの多重要素が食糧の貿易可能量に影響する。
1)ロシアとウクライナの戦争の影響で、ウクライナの主要作物の生産量は20-30%減少する見込みで、ロシア、ウクライナの食糧の輸出可能量はいずれも著しく減少する見込みだ。
2)米国のインフレ予想、コスト上昇などの要因で農民が販売を惜しみ、米国のトウモロコシ、大豆先物価格は引き続き上昇している。
3)干ばつはブラジル、アルゼンチンなどの大豆の生産量に影響する。米国の干ばつは深刻化する見通しだ。また、昨年の中国の秋の増水で小麦の晩播が発生し、中国の夏の食糧生産量には挑戦があった。
このような要因の影響で、2022年の食糧価格は引き続き上昇する見込みだ。栽培産業チェーン関連標の受益見込み：
1)種子プレート:食糧価格の上昇は農民の栽培積極性を牽引し、農家は品質の良い種子を購入して生産量を保障することを好む。2022年には頭部種子会社が量価上昇の景気を迎える見通しだ。遺伝子組み換えトウモロコシ、大豆の商業化販売が期待され、技術備蓄がリードし、品質の優位性が明らかな種子企業は市場占有率を拡大する見込みだ。引き続き Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) (遺伝子組み換え技術がリードしており、 Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) バイオ遺伝子組み換えトウモロコシの拡張面積が最も広い)、[ Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ](参株会社の遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富で、伝統的な品種とルートの優位性が際立っている)、[ Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ](トウモロコシの種子の竜頭、遺伝子組み換えトウモロコシのチャンスを把握することが期待されている)、[ Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) ](先正達グループに背を向けて、躍進的な発展を実現することが期待されている)。
2)農業資本プレート： Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) (リン再肥料蛇口、リン酸鉄が成長空間を開く)。
3)栽培輸送プレート： Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) (主な水稲小麦などの作物栽培)60058(主な水稲トウモロコシなどの作物栽培)60057 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) サプライチェーン)。
4)農業節水プレート： Dayu Water-Saving Group Co.Ltd(300021) (農業節水蛇口会社は、高標準農地建設などの業界チャンスから恩恵を受けている)。
リスク提示:食糧価格の上昇が予想に及ばず、政策変動リスク、輸入変動
