「2020年に江西省に調査に行ったとき、廃棄されたリン酸鉄リチウム電池を回収する湿式工場の多くが赤字で生産停止の泥沼に陥った」。北京赛徳美董事総経理の趙小勇氏は中国証券新聞記者に伝えた。2021年だけで1万社以上の新規登録企業が殺到し、閑散とした動力電池回収コースが一気に混雑した。
動力電池回収業界は2020年にスタートし、2021年に白熱化競争段階に入った。2021年に新エネルギー自動車の販売台数が大幅に増加し、動力電池回収の「千億風口」が早期に到来したためだ。しかし、万社の企業の「ぼろぼろ」ブームの下で、無秩序な競争、悪貨の良貨駆逐、環境保護の隠れた危険性などの問題が日増しに明らかになっている。
“千億風口”早めに到着
「新エネルギー自動車産業の発展の波の下で、動力電池の回収はずっと『長坂厚雪』の良質なコースと見なされてきた」 Hunan Corun New Energy Co.Ltd(600478) の責任者李明(仮名)は中国証券新聞の記者に、中国の初期の機械式電池の使用寿命は一般的に4年から6年で、機械は2015年から量っていると伝えた。すなわち、動力電池は2020年から徐々に規模化廃棄期に入り、回収業界がスタートする。
業界は始まったばかりだが、企業の投資ブームが広がり、数年後に訪れるはずの動力電池回収戦が始まった。
Changjiang Securities Company Limited(000783) が発表した研究報告によると、2021年、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池回収業界の新規登録企業数は1.07万社に達し、企業総量に占める割合は80%に達し、もともと閑散としていた動力電池回収コースは一気に混雑していた。特に2021年下半期以来、 Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Shenzhen Energy Group Co.Ltd(000027) 09 Gem Co.Ltd(002340) などの大手企業が入場を加速させ、コース全体の投資意欲を直接爆発させた。
2021年下半期以来、中国の各主要証券会社はほぼ口をそろえて「千億風口」の魅力的なスローガンを叫んだ。例えば、 Soochow Securities Co.Ltd(601555) が発表した研究報告書によると、2025年、2030年、2035年には、動力電池の回収市場空間がそれぞれ675億元、1387億元、2946億元に達し、2020年から2035年までの複合年間成長率は18%に達すると予想されている。
一夜にして春風が吹くように、動力電池の回収は「千億風口」が現れるまで、この期間に何があったのだろうか。
「主に2021年の新エネルギー車の販売台数が予想を大幅に上回ったことで、動力電池の回収ブームが予想より数年早く到来した。」3 Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 新エネルギー事業部動力電池アナリストの王学雷氏は、2021年中の自動車の販売台数は200万台から250万台と予想され、最終的には350万台に達すると中国証券新聞の記者に伝えた。新エネルギー自動車の販売台数が予想を大幅に上回ったことは、動力電池の搭載量が予想を大幅に上回ったことを牽引し、コバルトニッケルリチウムなどの有色金属価格を需給のアンバランスの下で急騰させた。例えば、リチウム塩の価格はわずか1年で8万元/トンから50万元/トンに上昇し、「一物が求めにくい」という緊張した局面を呈している。この背景には,コバルトニッケルリチウム回収の価値が大幅に向上した。
「なぜ倒産寸前のリン酸鉄リチウム電池回収所が一気に全滅したのか。リチウム塩の価格が一気に高騰したからだ」。趙小勇氏は中国証券新聞の記者に、リン酸鉄リチウム電池は三元リチウム電池のようにリチウム以外にコバルトとニッケルを回収することができないため、リチウム塩の価格が上昇する前に、廃棄リン酸鉄リチウム電池の回収価値量が低く、ほとんど廃鉄として売られていたと伝えた。
買い占め成風係数逆掛
动力电池の回収业界が始まったばかりで、新たな参入者が杀到した。これはどのような结果をもたらすのだろうか。 Gf Securities Co.Ltd(000776) 研報では、業界が一輪の競馬圏に入った段階で、競争環境が悪化したと断言した。
李明氏によると、廃棄動力電池の回収価格は、コバルトとニッケルの現価に基づいて、一定の割引係数を乗じて確定された。「昨年最低の時、回収割引係数は50%-60%だったが、その後70%-80%に上昇し、その後100%以上に上昇し、最近106%に達した。価格が逆転したのは、廃棄動力電池のリチウム塩価格が大幅に上昇したためだ」という。
リチウム塩の価格が高騰したほか、動力電池の回収割引係数が大幅に上昇したもう一つの重要な原因は、万社の企業が「ぼろぼろになる」ことで競争が白熱したことだ。
「一般業界の競争は後端の生産販売に集中しているが、動力電池回収業界の競争は先端の回収に集中しており、どれだけの廃棄動力電池を回収できるかは企業の発展の速さを決定している」。趙小勇氏は中国証券新聞の記者に対し、大量の業者が短期間に押し入ってきて、廃棄動力電池の供給が需要に追いつかず、買い占めが風になり、ほぼ1日1つの価格になったと明らかにした。
特に、大量の小さな工場式企業が廃棄動力電池の買い占めに殺到し、白熱した競争がさらに無秩序になった。
趙小勇氏によると、2018年以来、工信部は累計3つの「新エネルギー自動車廃棄動力蓄電池総合利用業界規範条件」に合致する企業、つまり業界俗称の「ホワイトリスト」企業を発表し、合計47社にすぎない。つまり、2021年に新たに進出した万社の企業のほとんどは小さな工場式企業である。
これらの小さな工場企業は主力軍を回収している。四川啓陽自動車グループの王麒董事長によると、2018年のデータによると、その年に引退した動力電池の総量は7.4万トンに達したが、その年に全国で初めてランクインした5社の「ホワイトリスト」回収企業は、合計で引退した動力電池を回収処理したのは約0.5万トンで、残りの引退した動力電池は非正規の回収サイトに流れた。市場からのフィードバックを見ると、現在、正規のサイトで回収されている動力電池は20%前後にすぎない。「これは、建設に力を入れた正規回収サイトを無駄にするだけでなく、非正規回収ルートに流れる動力電池が一連の問題を引き起こしやすく、動力電池回収業界の正常な発展を乱す」。彼女は言った。
競争が激しくなるにつれて、「僧多粥少」現象がますます顕著になった。多くの企業が新生産ラインに参入すると同時に、長期にわたって「満腹ではない」という気まずい状態にある。「現在 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池回収業界で完成した生産能力はすでに80 GWh-90 GWhであり、計画中の生産能力は100 GWh近くであり、現在、多くの動力電池回収企業の生産能力利用率は低い」。李明は言った。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) は、2022年に工信部の「ホワイトリスト」企業の生産能力に約35%の余裕があり、動力電池の退役量の増加に伴い、生産能力の需給は2025年までに反転する見込みだと予想している。
先無害化再資源化
リサイクルブームの下で、廃棄動力電池の資源属性は明らかになったが、その環境保護属性は意図的または無意識に無視されている。
中国証券報の記者によると、廃棄動力電池の回収には主に3つの技術経路がある。火法、湿法、物理法だ。
中国の廃棄動力電池回収企業の最も主流の技術経路は湿式製錬であるが、この技術を採用して廃棄動力電池を回収するには、前期に低温焼却が必要であり、空気汚染が発生する。後期抽出過程には酸塩基を加える必要があり、また危険廃棄を生じる。
「動力電池回収は新エネルギー自動車産業の『最後のキロ』であり、まず環境保護産業であり、無害化に基づいて資源化を実現することだけが意味がある。しかし今では『金鉱』としか見なさない人が多く、特に環境保護意識と汚染処理能力に乏しい小さな工場が続々と加入しており、無秩序な競争状態では環境保護の圧力が非常に大きい」。趙小勇は言った。
無秩序な競争の下で、悪貨が良貨を駆逐する現象はますます際立っている。「私たちは小さな工房に勝てない」浙江省のある動力電池回収のトップ企業の王剛責任者(仮名)は中国証券新聞の記者に、「彼らは環境保護などのコスト圧力がなく、利益空間が私たちより大きいので、回収するときはもっと高い価格を出したい」と話した。
複数の業界関係者は中国証券新聞の記者の取材に対し、動力電池回収業界の環境保護属性を考慮し、その規範的な発展を促進することは特に緊迫していると述べた。
王剛氏は、政策法規の拘束力を強化し、主体責任を厳格に実行することを提案し、欧米や日本などの自動車工業が発達している国と地域はいずれも電池の回収利用の面で厳格な環境法規を制定し、生産者に回収利用責任の履行を要求し、激励措置を取って消費者に回収に参加させ、より完備した回収利用システムを形成した。中国は動力電池の総合利用の立法活動を積極的に推進し、トップレベルの設計を強化しなければならない。現在の業界標準はまだ電池の回収利用のすべての段階をカバーすることができず、業界の系統的な標準研究はまだ展開されていない。現在までに中国は10余りの国家標準、14項目の業界標準を発表しただけで、主に段階的な利用と再生利用の共通要求と技術規範などの面に集中しているが、各段階の細分化分野に向けた標準はまだ完備されていない。退役電池の回収利用標準体系の構築を加速する必要がある。
多くの退役動力電池が非正規回収サイトに流れる隠れた危険性に対して、王麒氏は、動力電池の遡及メカニズムをさらに完備させ、各種サイトの規範化管理を強化し、動力電池の身分識別コードなどを与えることを提案した。同時に、動力電池回収企業の資質認定基準を確立し、市場の発展需要と結びつけて、新エネルギー自動車の回収解体に関する技術規範と要求などを増加させる。
