\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 747 Estun Automation Co.Ltd(002747) )
会社は国産工業30024のトップ企業で、2021年の出荷量はすでに万台を超えた。会社はずっと国産工業30024業界のトップ企業であり、会社の対外発表データによると、2021年通年の会社工業30024の出荷量は万台を突破し、そのうち六軸30024の出荷量の割合は80%以上に達し、2020年通年の出荷量が6千台未満に比べて、突破的な発展を迎えている。同社は今年も急速な規模拡大を主な目標としており、出荷量は引き続き高い成長を維持する見通しだ。生産能力の面では、 Estun Automation Co.Ltd(002747) 30024インテリジェント産業園の第2期工事が建設を急いでおり、2022年末に基礎建設を完了し、2023年から生産能力が坂を登り、最終的に5万台の生産能力を実現する計画だ。
工業30024下流の需要が旺盛で、未来の空間が広い。IFRの最新データによると、中国30024の使用密度は2020年には246万台/人に達し、2015年の49台/万人に比べて5倍以上増加したが、韓国の932台/万人とは大きな差がある。高工30024データによると、2021年の中国工業30024の販売台数は24.8万台に達し、前年同期比46%増加した。現在、工業30024は自動車、3 C電子、新エネルギー業界および汎用工業の需要が急速に増加しており、韓国を基準にすれば、中国工業30024の需要はまだ3倍の空間があり、百万台の販売台数レベルに達する見込みだ。
Cloosの統合は順調で、会社の競争優位性は持続的に強化されています。Cloosの整合が完成するにつれて、現在、会社の溶接類30024はすでに多くの工事機械のトップ企業に入った。同時に、会社はずっと“核心部品+本体+30024集積応用”の全産業チェーンを作り上げて、中国の外資源の整合を通じて、リチウム電気、3 C、太陽光発電、半導体などの業界の一部の頭部企業の業務開拓の中ですべて突破的な進展を得ました。強力な競争優位性により、2025年に国際トップクラスに進出する見込みだ。
利益予測と投資提案:2021年-2023年の会社の営業収入はそれぞれ33.28億元、47.76億元と62.09億元で、帰母純利益はそれぞれ1.52億元、2.93億元と4.58億元で、EPSに対応してそれぞれ0.18元、0.34元と0.53元で、「購入」の格付けを維持する。
リスクのヒント:業界の競争が激化し、下流の需要が予想に及ばない
