業界の核心的な観点：
2022.3.212022.3.25:今週の電新業界の下落幅は-4.05%で、同期の上海深300の下落幅は-2.14%で、上海深300指数1.91 pctに負けた。申万31の業界プレートの中で30位だった。
投資のポイント：
新エネルギー自動車:中国中央テレビのニュースによると、「第14次5カ年計画」の時期、南方の電力網は100億元を投資し、充電施設の建設を大いに推進し、来年末までに広東、広西、雲南、貴州、海南の5省・区の郷・鎮の充電杭の全カバーをまず実現する見通しだ。3月22日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷・配布した。計画によると、2025年までに新エネルギー自動車の新車販売台数の割合は20%前後に達した。充電インフラの配置を最適化し、車杭の協同発展を全面的に推進し、電気自動車とインテリジェント電力網間のエネルギーと情報の双方向相互作用を推進し、光、貯蔵、充填、交換を結合した新型充填電場ステーションの試験モデルを展開する。新エネルギー自動車のインフラ整備は新エネルギー自動車の浸透率の向上を促進し、ローエンド車種が主流を占めると考えている。ローエンドモデルに搭載されているリン酸鉄リチウム電池の浸透率が2022年にさらに向上することを期待し、関連する正極標に注目することを提案します。
新エネルギー発電:太陽光発電について、3月21日、国家エネルギー局は1-2月の全国電力工業統計データを発表した。2月末現在、全国の発電設備容量は約23億9000万キロワットで、前年同期比7.8%増加した。このうち、発電設備の容量は約3.2億キロワットで、前年同期比22.7%増加した。シリコン材料の生産が毎月増加するにつれて、部品の生産規模も相応に向上すると考えており、2022年の光起電力発電設備量の増加が予想されている。風力発電については、国家エネルギー局が発表した1-2月の全国電力工業統計データによると、1-2月の風力発電設備容量は約3.3億キロワットで、前年同期比17.5%増加した。また、「第14次5カ年計画」は、風力発電、太陽光発電の水素製造モデルを展開することを提案した。海上風力発電基地の建設を奨励し、海上風力発電の深水遠岸区域への配置を推進する。政策は風力発電の広範な配置を推進し、風力発電設備のプレートに注目することを提案した。
水素エネルギー:3月23日に国家発展改革委員会、国家エネルギー局が共同で「水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)」を印刷・配布した。「計画」は水素のエネルギー属性を明確にし、未来の国家エネルギー体系の構成部分であり、水素エネルギーのクリーン低炭素の特徴を十分に発揮し、交通、工業などのエネルギー使用端末と高エネルギー消費、高排出業界のグリーン低炭素の転換を推進している。また、「計画」は水素エネルギー産業の発展の各段階の目標を提出した:2025年までに、核心技術と製造技術を基本的に掌握し、燃料電池車両の保有量は約5万台で、水素添加ステーションを配置建設し、再生可能エネルギーの水素製造量は10-20万トン/年に達し、二酸化炭素の排出削減100200万トン/年を実現した。2030年までに、比較的完備した水素エネルギー産業技術革新システム、クリーンエネルギー製水素及び供給システムを形成し、炭素のピーク達成目標の実現を力強く支持する。2035年までに、水素エネルギーの多元応用生態を形成し、再生可能エネルギーの水素製造の終端エネルギー消費における割合は明らかに向上した。国家エネルギーシステムにおける水素エネルギーの戦略的地位が確定され、水素エネルギー産業チェーンに関する関連標的、例えば Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) )、 Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) )に注目することを提案した。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影工が予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。太陽光発電設備の成長は予想に及ばない。電力網の投資は予想に及ばなかった。
