重点标的:推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014;注目6 Tecon Biology Co.Ltd(002100) 02245 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 、ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 。
投資の観点：
1、中国电気自动车百人会が开かれ、新エネルギー车の产业が盛んになっている。 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 代表取締役の李致氏は、1)25年の世界の電池需要量は1500 GWhを超え、2030年の世界の電池需要は3000 GWhを超え、そのうち動力電池は1600 GWhを超え、エネルギー貯蔵電池は1200 GWhであると予想している。リチウム電池の世界のリチウム資源に対する需要量は2025年に90万トン、2030年には180万トンが必要である。2)25年の宜春雲母炭酸リチウム量は50万トンに達するとともに、2040年には電池材料の回収と製造がバランスをとると予想されている。
清華大学欧陽明高院士によると、1)20212030年の新エネルギー車の全体的な傾向は急速に増加し、周期的な変動は避けられない。2022年のリチウム電気回収は53 Gwhの回収量が予想され、25年は125 Gwhの回収量がある。リチウム経済の採掘可能量は2200万トンで、資源が十分で、未来の回収割合はますます大きくなり、25年の回収と新供給はそれぞれ半分を占め、後の回収割合はますます高くなる。2)25年電池は300 wh/kgに量産され、5 V正極、リチウムリッチ級正極、金属リチウム負極などの新型材料、薄膜化電解質などがリチウム電池の性能を向上させる。2030年には液体は固体への移行を実現し,その後は全固体へと移行する。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 呉凱展示:1)高効率グループ技術-キリン電池、すなわちCTP 3.0方式では、同じ電気化学系および電池パック体積で4680システムより13%電力を向上させることができる。2)2020年に14%のお客様が熱拡散が発生しないことを提案し、21年に86%のお客様が熱拡散が発生しないことを要求した。非熱拡散はバッテリシステムの安全性の一般的な要求となっている。3)2020年にはCATL 8系電池が非熱拡散を実現し、23年には1000 kmを満たす次世代高比エネルギー製品が量産され、非熱拡散需要も満たす。4)チョコレート電池交換所は、敷地面積が小さく、電池の流通速度が速く、交換容量が大きいという利点がある。
30014代表取締役の劉金成氏は、「1)大円柱電池は将来の高校端車種の主な電源方向となり、鉄リチウム電池は普及性のある車種と長期使用シーンに安価で良質な方案を提供するため、円柱三元電池と積層鉄リチウム電池の発展を期待している」と話した。2）安全性と経済性は動力電池の重点目標であり、「絶対安全」は目標とし、同時に「不燃」は技術的に現実となっている。3)上流サプライチェーンは窮屈で、「リチウム」が天下を歩き回るのが時代の新しい特徴となり、天下を歩き回って「リチウム」を探すのが資本の新しい理想となっている。
2、リチウム鉱価格の持続的な高位背景の下で、リチウム電気回収の経済性が際立っている。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
3、2021年下半期以来、ソフトブレード電池、4680大円柱+CTC、複合集流体技術(PET銅アルミニウム箔)、シリコンカーボン負極などの新技術の産業化が加速し、新技術の細分化構造の改善に注目し、推奨 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 6 Shenzhen Laibao High-Tech Co.Ltd(002106) 88707、ベトリー、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 。
リスク提示:新エネルギー自動車の生産販売台数は予想に及ばない。産業政策及び補助金の変化リスク;海外の自動車企業の生産拡大は予想に及ばず、競争は利益能力の下落を激化させた。技術路線の変化。
