相場の回顧:今週、申万医薬生物プレート指数は0.5%上昇し、上海深300指数に勝った2.7%で、医薬プレートは申万業界の分類の中で8位にランクされ、そのうちCXOアウトソーシングサービス会社は第1四半期の業績が高く、生物製品の表現がよく、4.5%上昇した。医薬品の上昇幅の上位5位は Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) (+61.1%)、 Chongqing Pharscin Pharmaceutical Co.Ltd(002907) (+33.4%)、 Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) (+32.6%)、 Zhejiang Yatai Pharmaceutical Co.Ltd(002370) (+ 31.3%)、 Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) (+39.9%)だった。
業界政策と動態:1)新版核酸検査ガイドラインが公布され、新しい検査要求を提出した:国は明確に要求し、核酸検査は大水で灌目標が明確で、矢を放つべきで、「一刀切」をしてはいけない。2)国家医療保険局:医療保険の支払い範囲に組み入れられたCOVID-19治療用薬を適時に調整する。3)「八省二区」の帯量購入の選考結果が発表され、最高98%減少した。4)薬明生物賦能取引先は3種類のCOVID-19ワクチンを開発した:21年末までに、グループはすでに9つのワクチン契約に署名し、世界のワクチン大手の1つと協力生産協定を締結し、初期期限は20年で、契約総額は30億ドルを超えた。5 Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) ::二価HPVワクチンが承認され、下半期に発売される予定です。6 Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) 1637億は湘西地区で最も影響力のある小売チェーン薬局の懐仁大健康71.96%の株式を買収した。
疫病は繰り返し、COVID-19薬物と変異株COVID-19ワクチンの研究開発は着実に進んでいる。COVID-19薬物:小分子経口薬物は世界で広く抗COVID-19ウイルス治療に用いられることが期待されており、より高い効率と経口化製剤は患者の服用に有利であり、世界の大流行を普通の伝染病に下げることが期待されている。現在、中国外にはすでに多くのメカニズムの製品がEUAと研究の過程にあり、2022年に疫病の予防とコントロールに全面的に使用されることが期待されている。COVID-19ワクチン:3月19日、科学研究難関攻略チームの関係指導者によると、中国はオミクロン変異株に対するワクチンの研究開発速度を推進しており、これまで、オミクロン変異株の単価と多価ワクチンの研究開発は積極的な進展を遂げており、進展が比較的速いのは臨床前の研究を完了し、国家薬監部門に臨床試験に関する申告資料を転がして提出している。例えば、滅活ワクチンは単価、多価の研究開発を展開し、臨床前の研究を基本的に完成し、生産検証を行った。組換えタンパク質ワクチンはアルファ+ベタ+デルタ+オミケ戎の4価ワクチンの研究開発を展開し、海外の臨床試験を申請している。アデノウイルスベクターワクチンはすでにワクチン株の最適化調製を行い、臨床前の研究を展開している。mRNAワクチンも臨床前の研究を積極的に進めている。全体的に見て、疫病の予防とコントロールの複雑性を考慮して、私達は短期的にCOVID-19疫病が完全に解消することが難しいと予想して、中国が研究している新型ワクチンの未来はすべて上場を実現することができて、そして未来のワクチンの強化接種の中で一定の市場シェアを獲得します。
投資戦略:オミク戎変異株は無症状感染を主とし、伝播速度が極めて速いため、COVID-19疫情の中国の予防・コントロール情勢は厳しく、突然変異株COVID-19ワクチンとCOVID-19特効薬の研究・開発・上場を推進することはすでに国に重点任務とされており、現在の疫情予防・治療関連プレートは依然として現在の医薬の最も人気のある投資分野の一つである。私たちは:アップグレードされたCOVID-19ワクチンと国産中/西抗COVID-19薬物などが現在の主な投資戦略である:1)アップグレード版COVID-19ワクチンの研究開発が重視されている:現在、世界で原始毒株バージョンのCOVID-19ワクチンの使用が普及しており、オミケ戎の突然変異株の免疫効果が大幅に割引され、流行毒株に対するワクチンの開発が目前に迫っている。中国の複数のワクチン企業はすでに異なる流行毒株に対して相応のアップグレードワクチン製品を開発し、組換えタンパク質、滅活、mRNAなどの多種の技術路線を含み、単価または多価製品を含む。ポイント： Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Cansino Biologics Inc(688185) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) など；2)COVID-19経口薬物産業チェーン持続的な関心:1、輝瑞COVID-19小分子産業チェーン:MPP授権企業重点関心: Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) など;CDMO企業の重点関心: Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) など;中間体重点注目:3 Renrenle Commercial Group Co.Ltd(002336) 03520 Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.Ltd(603538) など;2、国産COVID-19小分子と産業チェーン:アズフ定(真実の生物4月に3期のデータが明らかになる見込み)サプライチェーンの重点関心: Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) と Xinxiang Tuoxin Pharmaceutical Co.Ltd(301089) など;VV 116(すでに全世界のマルチセンターの3期をスタートして、22年以内に生産を報告する予定です)の重点の関心: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) ;他の3 CLターゲット企業はいずれも臨床前である。3、漢方薬COVID-19薬物:「中西結合」は必ず中国COVID-19治療の主な方式となり、漢方薬によるCOVID-19の予防と治療はすでに中国社会で共通認識を形成し、「三薬三方」の重点関心: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) と Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) など;3)漢方薬のプレートを引き続きよく見ている:「両会」の開催は、漢方医薬の利好政策の着地を加速させ、景気相場は2022年間を貫く見込みだ。われわれは、漢方医薬は政策の利益に触媒され続け、漢方薬に対する支持は続々と会社の収入と利益の増加率に現れると考えている。過小評価+政策の強力な支持は未来の漢方薬相場が持続的に向上する重要な基礎であり、漢方薬の革新、ブランドOTC、配合顆粒、抗COVID-19漢方薬などの方向関連標的に重点を置いている: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、中国漢方薬、6 Anhui Huamao Textile Company Limited(000850) 0099930026、 Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) 、など。4)年報と一季報の相場:間もなく年報と一季報の密集公開期間に入り、私たちが発表した四半期の業績の展望によると、生物製品の重点関心: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) ;器械の重点は注意します: Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) など;CXO重点注目: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 、百誠医薬など;薬品の関心: Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、 6 Sichuan Kelun Pharmaceutical Co.Ltd(002422) Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) など。
今週のポートフォリオ：注目 Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 60422、 Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) などを提案します。
3月のポートフォリオ:注目 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、 Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) 。
リスクのヒント:業界の需要が予想に及ばない;上場企業の業績は予想に及ばない。市場競争がリスクを激化させる。
