今年第1四半期、太陽光発電産業は「オフシーズンは薄くない」だけでなく、下流の需要はさらに予想を上回った。シリコンチップコンポーネントの頭部企業がシリコン材料の長さに署名するにつれて、シリコン材料メーカーの第1四半期の業績の伸び率も明らかに予想を上回った。
2つのシリコン企業 Tbea Co.Ltd(600089) Tbea Co.Ltd(600089) .SH)、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) .SH)は昨日、第1四半期の業績予想増加公告を発表し、いずれも純利益が前年同期比大幅に増加した。
Tbea Co.Ltd(600089) 第1四半期の非課税後の純利益は前年同期比460%~553%急増し、主な業務収入の伸び率は著しいと予想されている。 Tongwei Co.Ltd(600438) の控除非後帰母純利益は少なくとも前年同期比5倍増加する見通しだ。業績の高騰に刺激され、3月28日の終値まで、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tbea Co.Ltd(600089) の株価はそれぞれ4.63%、3.36%上昇し、株価はそれぞれ43.2元/株、20元/株だった。
昨年から、需給のミスで多結晶シリコンの価格が上昇し続け、太陽光発電産業チェーンの利益の大部分が原材料の一環に押し寄せ、シリコンメーカーの2021年の業績は集団的に好調だった。
2022年に入って、シリコン材料の新規生産能力の着地は予想に及ばず、供給端には依然としてボトルネックがあり、シリコン材料の価格が10週間連続で上昇することを推進している。また、シリコンチップの蛇口 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .SH)は年内5回目の単結晶シリコンチップの値上げを発表し、最高上昇幅は約9%だった。
現在、シリコンメーカーは鉢をいっぱい稼いでいるが、上流材料の供給が不足してシリコンシートが値上がりし、コンポーネント電池メーカーのコスト圧力が重視されている。
ヘッドシリコンメーカー継続高収益
今年に入ってから、光伏市のシーンの気度は引き続き向上し、1~2月の月光伏機の規模は前年同期比2倍を大幅に増加した。高景気の下で、シリコン材料の下流のシリコンシートメーカーは高い着工レベルを維持しており、シリコン材料の需要は増加している。シリコン材料の生産能力は徐々に放出されているが、需給情勢は相対的に緊張しており、シリコン材料の価格は高位運行を続けている。
この背景の下で、シリコンメーカーは超過利益を稼いだ。太陽光発電業界の老兵として、大幅に生産を拡大している Tongwei Co.Ltd(600438) 第1四半期の帰母純利益は前年同期比478%~514%増加すると予想されている。非後帰母純利益は前年同期比503%~541%増加した。
業績が大幅に増加したことについて、 Tongwei Co.Ltd(600438) 直言:第1四半期、太陽光発電設備は予想を超え、多結晶シリコン製品の需要が旺盛で、市場価格は前年同期比で上昇し、会社の新生産能力は有効に釈放され、生産量は前年同期比で上昇した。
また、2022年第1四半期の純利益は28億元~33億元で、前年同期比6.81億元~1.81億元増加し、前年同期比32%~56%増加する見通しだ。非返還後の純利益30億元~35億元を実現し、前年同期比460%~553%増加し、主な業務の伸び率は著しい。
太陽光発電産業に専念する( Tongwei Co.Ltd(600438) Tbea Co.Ltd(600089) の主な業務は、送電変電業務、新エネルギー業務、エネルギー業務を含む3つのプレートに関連している。このうち、新エネルギー事業は主に多結晶シリコン、インバータ、SVGなどの光起電力、風力発電分野用製品を含む。2021年半までに、 Tbea Co.Ltd(600089) の新エネルギー産業と関連工事業務が総売上高の29.16%を占め、売上高が前年同期比144.65%増加し、成長率がすべての業務の中で1位になった。
指摘しなければならないのは、 Tbea Co.Ltd(600089) 第1四半期の帰母純利益の伸び率が非後帰母純利益の伸び率を大幅に下回ったことであり、これは主に会社の持株 China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) .SZ)株価の浮動によるものである。現在までに、 Tbea Co.Ltd(600089) 持株 China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) 15億株、持株市場価値は約14.28億元である。同社によると、第1四半期はまだ終わっていないが、 China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) 株価の大幅な変動は第1四半期の業績予測データに影響を与えるという。
3月28日の終値まで、 China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) の株価は6.79元で、年内累計で18.09%下落した。
原材料の値上げ、部品電池メーカーのコスト圧力に対する抵抗を重視する必要がある
シリコン材料の生産能力のボトルネックは2021年の太陽光発電の新規組立需要を抑制する主な原因であり、生産能力の「ゲートがどれだけ開くことができるか」は2022年の下流需要を解放する重要な動力とされている。
今年に入ってから、通威、保利協鑫、大全、東方希望などのシリコン材料のトップはすべて全力で生産を拡大しているにもかかわらず、業界内では今年末までに中国のシリコン材料の生産能力が100万トンを突破する見込みだが、年内の新規生産能力の着地は予想に及ばず、多くのシリコンチップメーカーの着工率が高位を維持し、多結晶シリコン価格は依然として小幅な上昇を維持している。
データによると、先週(3月21日-27日)中国のシリコン材料の価格は上昇し、単結晶の再投入価格区間は24.2万~25.3万元/トンで、成約平均価格は24.82万元/トンに上昇し、周環比の上昇幅は0.16%だった。単結晶緻密材料の価格区間は24.0万~25.1万元/トンで、成約平均価格は24.58万元/トンに上昇し、周環比の上昇幅は0.20%だった。
\u3000\u3000「最近の二週間、市場は依然としてシリコン材料がなく、成約があっさりしていて、新生産能力の着地が予想に及ばない現実を反映している。現在、単結晶の再投入材料が実行している主流の注文価格は基本的に246元/kgぐらいである。新生産能力の上昇速度を考慮すると、シリコン材料の価格は四半期に下落を迎える見込みである。しかし、新生産能力はまだ上昇しなければならない。一部の生産能力は2022年に有効生産量を形成することはできない。年間シリコン材料の価格は全体的に維持される相対的な高位を保つ。」ある太陽光発電企業の役員は第一財経記者に言った。
シリコン材料の連続10週間の価格が高くなることに直面して、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 25日に再び単結晶シリコンシートの価格を値上げして、製品は全線で1.8%-1.9%値上げして、これはすでに Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 今月の第2回、年内の第5回の単結晶シリコンシートの価格を値上げします。ここで、単結晶シリコンシートP型M 6 165μm厚さ(166223 mm)￥5.55、1.8%アップ;単結晶シリコンシートP型158.75/223 mm 165μm厚さ￥5.35、1.9%上昇;単結晶シリコンシートP型M 10 165μm厚（182247 mm）￥6.70、一定に維持します。
特筆すべきは、一週間前、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) と Tongwei Co.Ltd(600438) の4つの子会社が総額442億元に達する多結晶シリコン材料長単購入協定を締結し、双方は2022年1月から2023年12月までの間に多結晶シリコン材料の取引数は20.36万トンだった。
「シリコンチップの価格はシリコン材料と下流需要の両方の影響を受けており、値上げは少なくとも下流需要が旺盛であることを示している。第1四半期の需要の伸び率はわれわれの予想を上回っており、特にヨーロッパ地域の伸びは非常に急速で、最近のシリコンチップの値上げには一定の需要が支えられており、昨年とはまったく消化コスト式の値上げにあるわけではない」。前述の役員説。
同幹部はまた、第1四半期の需要は旺盛だったが、シリコンの値上げ幅は電池部品メーカーの利益に関係し、価格変動が産業チェーンに与える影響に注目する必要があると述べた。
シリコンとシリコンの値上げ後、業界内ではバッテリーとコンポーネントの一環でメーカーがコスト圧力をどのように消化し、昨年のように着工率を下げるかどうかを懸念している。記者は、最近全体で落札されたコンポーネントの価格がこれまでとほぼ同じで、値上げはなかったことに気づいた。
「4月までのコンポーネントの排出量はまだいっぱいだったことに気づいた。前述の役員説。
