\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
イベントの概要
Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) は2022年3月28日に2021年度報告書を発表し、報告期間内に、会社は営業総収入117.59億元を実現し、前年同期比15.01%増加した。利益総額は20.13億元で、前年同期比29.02%増加した。親会社に帰属する純利益は18.19億元で、前年同期比35.92%増加した。基本1株当たり1.216元の収益を実現する。純金利16.23%を実現。
報告期間中、会社のソフトウェア開発と工事サービスは約85.02億元の売上高を実現し、前年同期比19.10%増加し、粗利率は27.60%だった。サービスアウトソーシング業務の売上高は約31.21億元で、前年同期比8.87%増加し、粗利率は46.72%だった。システム統合サービスの売上高は約1億2900万元で、前年同期比39.40%減少し、粗利率は9.77%だった。
鉄鋼産業の統合とグレードアップ、宝武に頼って内需を牽引する
2021年、会社のソフトウェア開発と工事サービスは約85.02億元の売上高を実現し、前年同期比19.10%増加し、粗利率は27.60%だった。会社は中央企業傘下の情報ハイテク会社として、長年にわたって鉄鋼プレートを深く耕し、自主的に研究開発した工業インターネットプラットフォームを通じて宝武グループの数智化発展に技術サポートを提供し、親子会社間の業務関連度が高く、会社は関連子会社の関連取引金額の面で依然として大きい。2021年、同社の関連子会社での関連取引は25.55億元で、前年同期比11.72%増加し、高景気の鉄鋼サイクルプレートが同社の業績増加を牽引した。
同時に、国務院が指導する鋼企業の再編の大環境の下で、宝武グループはすでに再編太鋼プロジェクトを成功に完成し、会社に大量の鉄鋼情報化注文需要を提供し、会社の収益の安定した成長のために基礎を築いた。また、鉄鋼業界の健全な発展を促進し、「炭素達峰」「炭素中和」グリーンの使命を履行するために、会社は炭素資産管理システム、炭素取引情報化プラットフォーム方案を企画し、工信部工研院などと協力して「双炭素」革新連合実験室を設立し、工業インターネットアーキテクチャ体系を持続的に最適化することによって、技術と業務の境界を効果的に突破した。
「首詰まり」の現状を打破し、自主制御を全面的に推進する
2021年7月、会社は大規模なPLC製品を開発し、需要、製品とサービスの優位性を十分に発揮することによって、国産自主制御可能なハイエンド制御システムの規模化、産業化の発展を全面的に推進し、中国工業ソフトウェアの「首詰まり」技術問題を解決した。同時に「万台30024」の実施計画を開き、宝信30024クラウドプラットフォームの開発を大いに推進し、開放的で共有する30024装備生態圏を構築し、30024の上下流産業チェーンを開通し、他の工業分野に開拓することを目的としている。将来、中国のPLCメーカーの第一陣に進出し、現在の市場占有率の高い海外トップブランドと対抗する見込みだ。
ボトルネックを突破してPLC市場に浸透し、IDCの収益はどんどん上昇している。
2021年、会社のサービスアウトソーシング業務(IDC)は約31.21億元の売上高を実現し、前年同期比8.87%増加し、粗利率は46.72%で、業界平均をはるかに上回った。
2020年10月、会社はA株の普通株の発行と現金の支払いを結合する方式で馬鋼グループ、馬鋼投資、基石基金、蘇塩基金、北京四方が保有する飛馬智科の75.73%の株式を購入する予定だ。2021年、飛馬智科の純利益は848569万元に達し、会社のIDC業務の協同発展を大いに促進した。また、「東数西算」政策が実施されるにつれて、地理的、資源的に制限された産業計算力の需要が解放され、IDC市場により大きな需要増加量を提供することになる。将来、同社はIDCプレートの配置を拡大し続け、宝のクラウドノードの建設とクラウドサービスノードの相互接続を推進する。
投資提案:2022年は国家が「十四五」計画を全面的に実施する肝心な時期であり、会社は国家戦略に奉仕することを堅持し、使命類製品の研究開発を加速させ、知恵産業化を全面的に向上させる。当社は20222024年の営業収入が153.05、197.4、248.99億元、帰母純利益が24.07、27.74、34.09億元、EPSが1.58、1.82、2.24元/株で、PEが30、26、21倍で、「推薦」の格付けを維持すると予測している。
リスクヒント:鉄鋼業界の景気は予想に及ばない。中国のCOVID-19疫病は繰り返します;PLC製品の普及効果は予想に及ばない。IDC需要の増加量は西部プロジェクトに分流された。
