\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 185 Cansino Biologics Inc(688185) )
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2021年3月27日会社は年報の業績を発表した:2021年の年間会社の営業収入は約43.00億元を実現し、前年同期比1717482%増加した。帰母純利益は19.14億元、非帰母純利益は17.97億元で、黒字転換を実現し、粗金利は69.85%だった。会社の研究開発は9.05億元を投入し、前年同期比110.96%増加した。
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COVID-19ワクチンは会社を牽引して損益を黒字に転換し、未来の重点は針市場を強化することである。
2021年の会社の営業収入は約43.00億元で、前年同期比1717482%増加し、主にCOVID-19ワクチンの収入に由来し、そのうち中国の収入は12.43億元、海外の収入は30.57億元である。同社のCOVID-19アデノウイルスベクターワクチンは2021年2月25日に中国で条件付きで発売され、現在メキシコ、パキスタン、ハンガリー、チリ、エクアドル、アルゼンチン、マレーシア、キルギス、インドネシアで緊急使用と条件付きで発売されている。また、同社のCOVID-19ワクチンは2022年2月19日に順次免疫接種を強化するために承認され、アルゼンチン、マレーシア、インドネシアでも順次免疫接種を強化するために承認され、第3針強化針が世界で接種を推進していることに伴い、同社のCOVID-19疫苗の需要は依然として残っている。なお、同社の吸入式COVID-19ワクチンは、粘膜免疫を実現したり、既存のCOVID-19ワクチンを補充したりすることができ、現在臨床試験2期が完了しており、緊急使用を申告している。
研究パイプラインが豊富で、流脳ワクチンが発売されると収入の増加に貢献する。
現在、会社の製品ラインはエボラ出血熱病、脳膜炎、COVID-19肺炎、肺炎、百白破、結核病、帯状疱疹など12の適応症を予防する17種類の革新ワクチン製品を含み、そのうち13価肺炎ワクチンは臨床試験3期、8種類のワクチンは臨床試験段階または臨床試験申請段階にあり、5種類のワクチンは臨床前研究段階にある。同社の自社製品は徐々に販売に貢献し、2021年6月と12月に同社のA群C群脳膜炎球菌多糖結合ワクチンとACYW 135群脳膜炎球菌多糖結合ワクチンが中国で承認され、そのうちMCV 2はすでに中国の20省近くで入札を許可し、4価流脳ワクチンは中国初のもので、空白を埋め、今後は輝瑞が販売を担当する。
mRNA技術プラットフォームを配置し、中長期的に会社の発展をよく見ている。
会社は従来の4大技術プラットフォームの基礎の上でmRNA技術プラットフォームを配置して、現在すでに多くのmRNAワクチンの設計と新型の配達システムの設計に関する特許を申請して、その中の1項はすでに授権を獲得しました。会社はすでにmRNAプラットフォーム技術に基づいて関連ワクチン製品を開発している。COVID-19ワクチン、流脳ワクチンの発売が商業化されるにつれて、会社の核心ワクチン品種の開発能力は次第に検証された–1)産業化生産の面で、会社はワクチンの増幅量産の技術を掌握し、すでに年間2億剤のCOVID-19ワクチンを設計する天津工場を建設し、通常ワクチン原液の年間生産能力は7 Faw Jiefang Group Co.Ltd(000800) 0万剤である。2)商業化販売において、会社は多角的に商業化能力を向上させ、自己建設チームを通じて現在30余りの省・市をカバーし、外部企業と協力して普及している。3)国際化の戦略配置、会社が開発したワクチンは国際主流品種に対して、申告と臨床試験は中国と海外市場を兼ね備え、海外会社と技術研究開発などの戦略協力を展開する。
収益予測： Cansino Biologics Inc(688185) 革新ワクチンの先駆者として、COVID-19ワクチンの価格が下がるため、COVID-19ワクチンの将来の接種プログラムの不確定要素は第4針の接種、吸入剤型のCOVID-19ワクチンの承認時間ノードを大きく含み、吸入式COVID-19ワクチンなどの収入を考慮しない場合、会社の20222023年の年収を91.03と50.32億元からそれぞれ30.76と31.90億元に引き下げた。2024年の収入は33.19億元と予想され、20222024年の純利益はそれぞれ9.80、10.40、11.19億元と予想され、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:COVID-19アデノウイルスベクターワクチンの販売は予想に及ばず、研究開発製品の承認は予想に及ばず、生産能力の放出は予想に及ばず、研究開発は予想に及ばない。
