昨年、中国の経済成長が下品ではないマクロの背景の下で、 Bank Of China Limited(601988) 業の「リーダー」として、工農中建四大国の銀行の利益能力が明らかに向上した。
このほど、中行、建行、農行、工行は2021年の業績発表会を相次いで開催した。4大行が発表した年報データによると、売上高、純利益などは経営効果が予想を上回ったことを反映し、特に純利益の伸び率はいずれも久しぶりの2桁の伸びを実現した。同時に、資産の品質は安定を維持し、貸付の投入などの業務規模は着実に増加している。
まず、利益データのセットを見てみましょう(中国会計準則に従います):
Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) ::2021年の営業収入は9427.6億元で、前年同期より6.8%増加した。帰母純利益は3483.4億元で、前年同期比10.3%増加した。2021年末の資産総額は35兆元を突破した。
China Construction Bank Corporation(601939) ::2021年の営業収入は8242.5億元で、前年同期より9.05%増加した。帰母純利益は3025.1億元で、前年同期比11.6%増加した。2021年末の資産総額は30兆元を突破した。
Agricultural Bank Of China Limited(601288) ::2021年の営業収入は7199.2億元で、前年同期より9.4%増加した。帰母純利益は2411億8000万元で、前年同期比11.7%増加した。2021年末の資産総額は29兆元を突破した。
Bank Of China Limited(601988) ::2021年の営業収入は6055.6億元で、前年同期より7.1%増加した。帰母純利益は2165.6億元で、前年同期比12.3%増加した。2021年末の資産総額は26兆元を突破した。
4つの大手銀行の業績発表会で、大手銀行の管理職はいずれも昨年取得した経営業績を高く評価した。工行は「色とりどりの答案を提出した」とし、農行は「比較的優れた財務業績」とまとめた。しかし、今年に入って、現在の経済は3つの圧力に直面して、経済の安定した成長を助けるために、 Bank Of China Limited(601988) 業の先頭兵として、4大国の銀行は更に信用の投入を増大して、特に第1四半期の貸付の投入状況に対して、多くの大手銀行の“予告”は明らかな変化があります。
また、現在の市場が注目している不動産金融リスク、今年の信用投入計画、純金利差の縮小傾向などの問題は、4つの大手銀行の発表会で重点的に対応したホットスポットだ。
多くの大手銀行は今年の融資の伸び率が10%前後になると予想している
中国の融資システムは依然として銀行の信用を代表とする間接融資を主とし、信用投入の規模と構造は実体経済の融資需要を反映し、経済発展の効果をさらに影響し、4大銀行の信用投入状況はさらに代表的で、経済の安定成長目標の追求の中で信用拡張の主力軍の役割を担っていることが多い。
2021年、複数の大手銀行の信用投入の増加量が高くなった。
農業銀行の貸付残高は前年末より2兆元増加し、新規貸付の投入は過去最高を更新した。
工商銀行の国内人民元貸付金は2兆12億元増加し、前年同期より2433億元増加し、増加量は同時期の最高値を記録した。
中行国内の人民元貸付金は年初より1.38兆元増加し、増加量は過去最高を記録した。
建設銀行の貸付金は前年末より2兆元増加し、伸び率は12%増加した。
2022年に入って、経済の“3重の圧力”に直面して、マクロ政策は何度も前発力に頼って、マクロ経済の大皿を安定させることを提出します;金融貸付政策も積極的に対応しなければならないことを明確にし、新規貸付は適度な成長を維持し、中小・零細企業を大いに支持し、実体経済の発展を揺るぎなく支持しなければならない。4大銀行はいずれも今年、貸付の投入をさらに強化すると表明し、中行、農行はいずれも今年の貸付の伸び率が10%前後になると明らかにした。
廖林工行総裁によると、今年、工行は安定した成長を支持することをより際立った位置に置き、「前発力、協同発力、精確発力」の全体的な考え方に基づき、今年は投融資の増加量を適度に増加させた。このうち、前発力の面では、上量の日平均を堅持し、前年同期比で増加した考え方に基づき、年間投融資総量の増加規模を手配した。
農業銀行の張旭光副総裁によると、農業銀行は融資の投入を引き続き強化し、マクロ経済の大皿の安定を支援している。
中国銀行の王志恒副総裁によると、中国銀行は今年、基準に対して新たな発展構造を構築することを要求し、新たな融資規模を引き続き拡大し、国内の人民元融資は前年同期比で増加し、増加幅は10%を下回らないと予想している。
今年の信用投入の構造面では、建行の紀志宏副総裁は、建行は引き続き普恵金融、科学技術革新、製造業、グリーン発展、農村振興などの分野に対する全方位の金融支援を行うと表明した。国家の重大プロジェクトのドッキングを正確に行い、二つの新しい分野の信用投入をしっかりと行い、適度に先頭に立って展開するインフラ投資を支持する。
地域から見ると、過去の信用成長率が遅かった地域は今年、信用資源の傾斜に力を入れる見込みだ。建行によると、今年は中西部、東北地区の信用投入への支持を適度に強化する。工商銀行も、重点戦略区域と信用成長の遅い地区の信用投入を統一的に計画し、一部の省・市の投入が比較的遅い場合、戦略的な資源配置を重点的に与えると表明した。
また、中行は今年の2カ月前の信用投入規模と構造状況をめったに明らかにしなかった。王志恒氏によると、2022年2月末現在、中国銀行内の人民元広義会社の貸付残高は74816億元に達し、年初より3689億元増加し、前年同期より472億元増加し、年初より5.19%増加した。業界別では、対公グリーンローンが年初より8.6%増加し、戦略的新興産業ローンが11.6%増加し、製造業の中長期ローンが6.9%増加した。地域別では、京津冀、長江デルタ、大湾区などの地域で新規融資が70%以上を占めている。
中国銀行の劉金総裁は、第1四半期はもうすぐ終わると述べ、新規融資の適度な成長を維持する上で積極的に努力してきた。経済の着実な成長を支援する中で、私たちは自分の資産負債と財務効果の着実な成長を実現することを望んでいます。
不動産不良「ダブルリットル」、リスク全体コントロール可能
不動産金融リスクとこれによって銀行資産の質にどのような影響を及ぼすかは、現在の金融市場の注目の焦点である。今年の業績発表会では、4大銀行が不動産リスクの開放に応えた。
四大銀行の2021年の不動産業界のリスク暴露状況から見ると、四大銀行の不動産産業の不良債権はいずれも残高と比率の「二重上昇」の態勢を呈している。
工行の張文武副総裁によると、2021年、工行不動産業ローンの不良率は段階的に上昇し、主に少数のリスクのある大戸ローンの劣化によるものだという。工行住宅地の産業ローンは比較的低く、全行の資産品質に大きな影響を与えることはない。
また、工商銀行の不良貸付認定基準は比較的慎重で、不動産の不良状況はすでに全面的に、真実に反映されている。これらのリスクローンに対しては、損失とリスクを十分にカバーするために十分な準備ができています。
農行の崔勇副総裁は、不動産市場全体の下落と個別の住宅企業のリスク暴露の影響で、昨年の不動産不良債権は上昇したが、全体的なリスクはコントロールできると述べた。昨年第4四半期以来、監督管理部門は多くの措置を取って、各商業銀行が不動産の合理的な融資需要を満たすように導いたが、短期的には業界の予想はまだ修復中であり、市場販売投資の低下傾向はまだ逆転していない。前期の負債レベルが高い住宅企業と困難な住宅企業の資金チェーンの緊張局面はまだ明らかに緩和されていないが、この部分の住宅企業の後続は依然として一定のリスク暴露圧力に直面していると予想されている。農業銀行はこれらの企業の融資の割合が少なく、多くは担保物があり、信用リスクがコントロールできる。
建行首席リスク官の程遠国氏は、新しい発展構造の構築を加速させる過程で、一部の分野と個別の顧客のリスク解放と清算は避けられないと述べた。現在、不動産業界に変動が現れ、資産品質管理制御は一定の圧力に直面し、不動産は良性循環と健全な発展に向かっている。個別のお客様のリスクが現れても、業界全体の安定した健全な発展に影響を与えることはできません。
「建行の状況から見ると、2021年の建行不動産業界の資産品質は依然として相対的に安定しており、不良率は国内の公平平均不良率を下回っている。程遠国称。
個人ローンについて、4大銀行は今年、住民の改善型需要に対する支持を強化すると明らかにした。農業銀行は、集中度が監督管理の要求に合致することを確保する状況で、保障的な賃貸住宅を重点的に支持し、必要なグループ向けの一般商品住宅民生プロジェクトは、全行の個人住宅ローンの安定した秩序ある投入を実現すると明らかにした。建行によると、最近の個人ローンの需要は回復し、現在、住民家庭の合理的な住宅需要を積極的に支持し、不動産市場の健全な発展を助力する。
今年の純金利差は小幅に下がる見通し
近年、金利市場化が進むにつれて、銀行の純金利差は徐々に縮小している。今年を展望すると、この傾向はさらに続く見通しです。
建行副総裁の張敏氏によると、2021年の建行純金利差は2.13%で、前年同期比6ベーシスポイント低下し、純金利差管理は大きな挑戦と圧力に直面している。
「資産側から見ると、ローンの金利と債券投資の金利はいずれも下がっている。負債側から言えば、昨年6月の預金定価自律改革は預金金利の割増額水準を力強く順守したが、社会全体の預金の定期化、長期化の傾向は変わっていない。この過程で、預金市場の競争も激しくなり、短期的な預金金利の剛性の局面も打破しにくい」。張敏称。
張敏氏によると、建設銀行の純金利差は2021年下半期に徐々に安定しているが、昨年12月以来、LPR金利の引き下げは、新規貸付金利の下落や預金金利の剛性などの不利な要素を総合的に考慮し、今年の純金利差のレベルはさらにいくつかの下落傾向があると予想されている。これはすべての銀行が直面している問題だ。
農業銀行の張毅副総裁は、今年の農業銀行の純金利差はやや下がると予測しているが、全体の傾向は明らかに安定していると述べた。資産側から見ると、今年新たにローンを発行する金利が下がり、投資収益率も下がる見通しだ。負債の端から見ると、負債コストは相対的に安定していると予想され、昨年の預金定価自律改革の効果は今年も持続的に現れ、今年の農業銀行の2、3年期の預金が満期になった後、預金のマイナス金利の圧力は緩和されるだろう。また、同業負債コストには一定の下りスペースがあり、負債コストの圧力をさらに緩和することができる。
