報告期間中(2022/3/112022/3/25)機械設備業界は3.89%下落し、上海深300指数0.83 pctに負け、2級サブ業界では軌道交通プレートの下落幅が最小で、2.83%下落し、自動化設備プレートの下落幅が最大で、5.67%下落した。重点的に追跡した3級サブ業界では、リチウム電気専用設備、半導体設備、工業制御設備、レーザー設備、太陽光発電加工設備がそれぞれ4.09%、-4.60%、-5.52%、-7.14%、-9.49%変動した。
年初から現在までの業界表現の中で、機械設備の5つの2級サブ業界はすべて下落し、軌道交差設備のプレートの下落幅は最小で9.66%で、工事機械のプレートの下落幅は最大で23.06%で、重点的に追跡した5つの3級サブ業界は同様にすべて下落し、リチウム電気専用設備の下落幅は最小で16.27%で、レーザー設備の下落幅は最大で26.07%だった。
推定値では、2022/3/25現在、機械設備業界の動的市場収益率は22.05倍で、過去16.9%の分位レベルにあり、2022年3月11日の22.85倍より0.8倍低下し、推定値レベルは申請万一級業界の中位数を下回った。二級サブ業界では、自動化設備の推定値が40.36倍と最も高かった。重点的に追跡した3級サブ業界では,半導体装置とリチウム電気専用装置の推定値が高く,それぞれ113.57倍,104.02倍であった。
投資アドバイス：
工業 Shenzhen Refond Optoelectronics Co.Ltd(300241) -2月の生産量は前年同期比大幅に上昇し、業界の景気の曲がり角を迎える見込みだ。2022年1-2月、中国製造業の固定資産投資の完成額は累計で前年同期比20.9%増加し、そのうち設備工器具購入投資の完成額は累計で前年同期比12.8%増加し、8カ月連続のマイナス成長を終えた。これに対し、1-2月の工業30024の生産台数は合計76381台で、累計前年同期比29.6%増となった。工業30024の需要は主に下流の自動車、専用設備などの業界から来ていると分析しています。「コア欠乏」の影響を受けて、2021年に中国の自動車メーカーの生産拡大計画は一時延期され、今年の「コア欠乏」状況は緩和され、自動車工場の生産能力建設速度が加速し、工業30024の需要向上に活性化作用を生じた。中国の太陽光発電、リチウム電池の景気はわりに高くて、太陽光発電、リチウム電池業界は加速して生産を拡大して、加工設備に対する需要は昇格して、リチウム電池専用設備、太陽光発電加工設備企業は受注能力を高めるために絶えず生産能力を拡充して、それに応じて工業30024に対する需要の昇格をもたらします。
太陽光発電設備:2022年の増産ブームが続き、設備会社は確定的な成長予想を備えている。2022年1-3月、多くの会社が拡産計画を発表し、拡産方向は多結晶シリコン材料とシリコンシートを主としている。隆基は20 GWシリコンシート、30 GW電池を拡張生産する予定である。江蘇潤陽は5万トンのシリコン材料を拡産し、5 GWのヘテロ接合電池を生産する予定である。晶科は30 GWのシリコン棒を生産する予定です。 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) は20万トンの工業シリコン、10万トンの多結晶シリコン材料を拡張生産する予定である。結晶品新エネルギーは12 GW単結晶シリコン棒を拡張生産する予定である。東方は12.5万トンの多結晶シリコン、14.5万トンの工業シリコン及び10 GW単結晶、10 GWスライス、10 GW電池、25 GWコンポーネントを建設することを望んでいる。以上の拡産合計は、シリコン材料27.5万トン、単結晶シリコン棒+シリコンシート72 GW、電池シート45 GW、アセンブリ25 GWであった。生産を拡大してコア設備メーカーをよくし、設備会社の業績は確定的な成長予想を備えている。以上のプロジェクトが成功すれば、シリコン設備は約275億元、シリコンロッドシリコン設備は約173億元、バッテリー設備は約109億元、コンポーネント設備は約15億元の市場空間をもたらす。
自動化設備:リチウム電気市場は発展加速期に入り、工業自動化産業チェーンは利益を得た。新エネルギー自動車はリチウム電池に対する需要が大きく増加し、電池企業の生産拡大速度が加速し、上流自動化設備メーカーにとって直接利益を形成している。機械視覚面:機械視覚を用いて極片の欠陥を検出することは接触がなく、損傷がなく、100%検出する利点がある。機械視覚はリチウム電池の極片検出に対する優位性:1つは正確率が高い:塗布刮痕、極片残損、極耳溶接非対称などの現象を正確に識別することができ、正確率は人の目検出よりはるかに高い。二つ目は客観的な重複性を有する:電池検査結果が検査人員の主観的な願望、情緒、視覚疲労などの人為的な要素の影響を受け、信頼性が高いことを排除した。3つ目は速度が速く、効率が高く、コストが低いことです。30024方面：30024インテリジェント設備の典型的な代表として、リチウム電気業界の応用はすでに効果が現れて、工業30024からモバイル30024(AGV/ARM)まですべてますます多くのリチウム電池メーカーの生産作業現場に現れて、しかも認可度は引き続き向上します。
リスクのヒント:
自動車企業の生産規模の拡大と持続性は予想に及ばない。太陽光発電業界の実際の着地生産能力は予想に及ばない。リチウム鉱の価格上昇は新エネルギー自動車の販売台数に影響を及ぼした。
