3月30日夜、 China International Capital Corporation Limited(601995) は2021年年報を発表した。
年報によると、 China International Capital Corporation Limited(601995) の収入は301.31億元で、前年同期比27.35%増加した。純利益は107.78億元で、前年同期比49.54%増加した。加重平均純資産収益率は14.64%であった。会社はさらに市場の地位を固め、株主のために良好な価値のリターンを創造し続けた。
投資銀行業務は依然として China International Capital Corporation Limited(601995) の看板であり、中国と越境業務はいずれも俗っぽくない。2021年、 China International Capital Corporation Limited(601995) は主な代理店としてA株IPOプロジェクト23単を完成し、主な代理金は100538億元で、市場第2位にランクされた。世界のコーディネーターとして香港株IPOプロジェクト38単を主に販売し、主な販売規模は56.51億ドルで、市場1位となった。米株は昨年、帳簿管理者として中資企業の米株IPOプロジェクト8件を主に販売し、主な販売規模は12.56億ドルで、市場第4位だった。
ある業界関係者は記者に、実体経済に奉仕する上での投資の重要性がますます明らかになると述べた。中国経済のモデルチェンジとグレードアップにより、直接融資シェアの割合が向上し、投資銀行への依存がますます大きくなっている。同時に、国際一流の投資家を作り、国際的な発言権を争うには、投資家の努力も必要だ。
主な業務はバランスよく発展し、多くの業務は20%以上の増加幅を実現する
年報によると、2021年の China International Capital Corporation Limited(601995) グループの年末総資産は649795億元で、前年同期比24.57%増加した。純資産は844億2200万元で、前年同期比17.85%増加した。営業収入は301.31億元で、前年同期比27.35%増加した。純利益は107.78億元で、前年同期比49.54%増加した。加重平均純資産収益率は14.64%であった。会社の総合実力と市場競争力は着実に向上している。
細分化して見ると、各業務ラインの収入はいずれも増加している。投行は62.95億元の売上高を実現し、前年同期比11.87%増加した。株式業務の売上高は84.89億元で、前年同期比53.54%増加した。固定収益業務は売上高32.16億元を実現し、前年同期比3.1%増加した。資本管理業務の売上高は14億1500万元で、前年同期比20.26%増加した。私募株式業務の売上高は24.44億元で、前年同期比28.56%増加した。富管理業務の売上高は75.38億元で、前年同期比34.17%増加した。収入構造から見ると、投資銀行、株式、固収、資本管理、私募株式などの機構業務は会社全体の営業収入の73%に貢献した。
China International Capital Corporation Limited(601995) によると、株式業務の収入の増加は主に権益投資による収益純額の増加により、投資収益と公正価値変動損益の合計が増加した。また、仲介業務の手数料やコミッション収入の増加、外貨派生金融ツールの為替レートの変動による損益変動も営業収入を増加させた。
富管理支店の営業収入の増加は主に仲介業務の手数料とコミッション収入と融資融券の利息収入の増加によるものだ。
実体経済、サービス国の大者
投行は China International Capital Corporation Limited(601995) の優位業務であり、国家の大局に奉仕する有力な手がかりでもある。
China International Capital Corporation Limited(601995) 年報によると、2021年、中金は主な販売業者としてA株IPOプロジェクト23件を完成し、主な販売金額は100538億元で、市場第2位となった。同時に、 China International Capital Corporation Limited(601995) は主な代理店としてA株の再融資プロジェクト37単を完成し、主な代理金は人民元813.14億元で、市場第2位にランクされた。
債務および構造化融資については、昨年 China International Capital Corporation Limited(601995) が累計1062件の固定収益プロジェクトを達成し、前年同期比29.4%増加した。そのうち、国内債券の販売項目は850件で、販売規模は人民元729684億元である。
株式融資にしても債務融資にしても、本質的には実体経済のために活水を輸送し、企業のモデルチェンジとグレードアップを助力すると同時に、中国経済の高品質発展のために中金投行の力を貢献している。
記者は、具体的に見ると、中金投行は実体経済に奉仕する過程で、多くのハイライトと革新点を示し、一部は業界の参考に値することに気づいた。
例えば、グリーン発展戦略に奉仕する面では、グリーン株、債券融資の規模は2500億元を超え、グリーン融資市場の規模の約10%を占めている。炭素中和政策に積極的に応え、国家エネルギーグループ、華能グループなどの会社が取引所の第1陣の炭素中和会社債の発行を完成することに協力する。
昨年、 China International Capital Corporation Limited(601995) は企業の救済にも力を入れ、民間企業の株式融資が4200億元を超え、民間企業債の発行規模が5100億元を超えたことに協力した。 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) が上場回帰A株の回復に成功した例として、 China International Capital Corporation Limited(601995) は Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) の債務再編財務顧問として、企業に対して有効な債務再編と業務再構築を実施し、債務リスクの秩序化を実現した。
国有企業の改革を推進することも中金投行の重点仕事である。 China International Capital Corporation Limited(601995) は China Railway Materials Company Limited(000927) 重大資産再編、四川交投、四川鉄投合併、 Shaanxi Construction Engineering Group Corporation Limited(600248) 重大資産再編、 China Railway Special Cargo Logistics Co.Ltd(001213) A株マザーボード上場、 China Telecom Corporation Limited(601728) 回Aなどの国有企業のベンチマークプロジェクトを引き受けた。地方国有企業の混合所有制改革を着実に推し進め、関連取引14件に参加した。これらのプロジェクトは国有企業の会社管理の完備と生産経営効率の向上を力強く推進した。
記者は、 China International Capital Corporation Limited(601995) も多くの革新的な上場プロジェクトに参加したことに気づいた:最初の資金調達A株上場会社 China Resources Microelectronics Limited(688396) 電子、最初の「同株異権」A株上場会社 Ucloud Technology Co.Ltd(688158) 、最初の「収入がなく、利益がない」A株上場会社 Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) など。「これらのイノベーションプロジェクトは多重の意義を持っている。一方で、イノベーション企業の融資を支持し、科学技術の発展を推進している。一方で、より多くのイノベーション型企業をA株市場に上陸させるためのベンチマークを確立し、同業者が参考にする価値がある」と、ある業界関係者は記者に表明した。
これらの関係者によると、実際には、現在の頭部投資は簡単な業務だけでなく、炭素中和、民間企業の救済、科学技術革新など、国の戦略方向に応えることが多いという。 Citic Securities Company Limited(600030) China International Capital Corporation Limited(601995) などのヘッド投行はずっとこのようにして、国有金融機関の使命と責任です。
世界市場に参加し、「中国の声」を伝える
同業者に比べて、 China International Capital Corporation Limited(601995) は中国の投資銀行業務が上位にランクされているほか、越境投資銀行業務も称賛に値する。
年報によると、2021年、 China International Capital Corporation Limited(601995) は推薦人の主として香港株IPOプロジェクト31単を販売し、理想的な自動車、携程などのプロジェクトを完成し、主な販売規模は59.81億ドルで、市場第2位だった。世界のコーディネーターとして香港株IPOプロジェクト38単を主に販売し、主な販売規模は56.51億ドルで、市場1位となった。帳簿管理者として香港株IPOプロジェクト41件を主に販売し、主な販売規模は40億ドルで、市場1位となった。
米株は昨年、帳簿管理者として中資企業の米株IPOプロジェクト8件を主に販売し、主な販売規模は12.56億ドルで、市場第4位だった。帳簿管理者として中資企業の米株再融資プロジェクト1件を主に販売し、主な販売規模は0.6億ドルである。
海外債 China International Capital Corporation Limited(601995) も業界をリードしている。昨年、 China International Capital Corporation Limited(601995) 中資企業の海外債の販売規模は市場全体で1位だった。細分化された分野では、中資企業の海外転債販売数が業界1位となり、6年連続で中資企業投資級ドル債販売規模の中資証券会社1位を維持している。
同業者によると、 China International Capital Corporation Limited(601995) は設立当初から天然の国際化遺伝子を備えており、国際化の配置も早く始まったため、国境を越えた業務能力が際立っているという。 China International Capital Corporation Limited(601995) 年報によると、その国際業務収入は約4分の1を占め、国際資本市場でより多くの発言権と価格設定権を徐々に獲得している。
現在、香港、ニューヨーク、ロンドン、シンガポール、サンフランシスコ、フランクフルト、東京の7つの金融センターを含む国際ネットワークを構築し、業務ラインに基づいて垂直に統一管理している。会社のほとんどの投資銀行のメンバーは中国と海外のいくつかの地域の就職資格を持っている。
「中国は現在、国際一流投資銀行の構築を提案しており、監督管理も証券会社の強化を奨励している。国際一流投資銀行の重要な表現の一つは、私たちの投資銀行の海外市場での影響力である。 China International Capital Corporation Limited(601995) などの中国の主要証券会社は実際にはこの方面に力を入れている。これはサービス越境資本の往来であり、金融市場の双方向開放を推進する表現でもある」と述べた。
