今日(4月1日)上海と深センの両市は全線で低く開き、盤初慣性が下落した後、株価は徐々に上昇し、順調に上昇した。
盤面から見ると、最近急騰している医薬プレートは回復に直面し、「酒を飲んだり、肉を食べたり、食糧を用意したり」の相場が風潮し、ゲームや元宇宙などの概念も騒がれている。白酒プレートについては、投稿時点で Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) がトップ、 Shede Spirits Co.Ltd(600702) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) などの上昇幅が上位にランクインした。
華創証券によると、A株の過去の底打ちのリズムから見ると、「政策の底」が明らかになった後、「市場の底」もあまり遠くなく、上証指数は Jinlong Machinery & Electronic Co.Ltd(300032) 00点付近か、比較的堅固な底にあるという。未来のA株は底を磨いた後、揺れの上昇確率が大きく、2つの信号に注目している。一方、中国の安定維持政策は持続的に公布され、経済の基本面は底を確認している。一方、FRBの利上げ縮表のリズム、地縁関係などの周辺の摂動要因は徐々に明らかになっている。
具体的には、3つの投資主線に注目します。1つは、受益政策の境界が緩和されていることです。例えば、「銀行、不動産」などです。第二に、インフレ予想の「農業、金」などを受益する。三つ目は政策(支援)推進のテーマに関連し、「新エネルギー(太陽光発電、貯蔵エネルギー、水素エネルギー)、半導体、東数西算」などである。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一白酒
China International Capital Corporation Limited(601995) 最近茅台のマーケティング改革は引き続き推進されており、当社はデジタル化マーケティングを追加し、自営電子商取引プラットフォームなどのルートを利用して、酒の購入の透明性と公平性を高めると予想している。同時に、これも会社が提出した「五合マーケティング法」1の重要な構成部分である。 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) と老蔵は徐々に商品の価格をコントロールする段階に入って、会社のブランドの自信を体現して、しかも会社は引き続きルートの精確な投入を強化して、問題のディーラーと端末に対して減量を行います; Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) は前後して国蔵のディーラーの代金価格と端末の供給価格を引き上げ、全国各地で徐々に実施している。また、疫病の影響が小さく、第1四半期に人気のある会社、例えば古井、口子、汾酒などに注目することを提案します。
華創証券によると、白酒プレートQ 1の返金指標は優秀で、ルートの表現は健康で、業績の支持性が強い。 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) は市場政策の実施に注目することを提案し、長期的に千元価格帯を見ると依然として最大のブランドであり、老蔵は引き続き推薦している。短期提案は季報検証触媒株に注目し、汾酒、徽酒古井、蘇酒洋河と Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) を重点的に推薦する。拡張型酒企業は評価値の下落に注目し、依然として高い弾力性を維持している。
Changjiang Securities Company Limited(000783) によると、すでに発表された2021年の酒企業の予告と2022年1-2月の経営状況によると、規模以上の酒企業のデータを見ると、現在の白酒業界の発展の頭部集中、消費のアップグレードの2つのトレンドは依然として続いており、歴史的な経験から見ると、業界の長期的な発展傾向は短期的な外部要因に破られないだろう。そのため、私达は白酒业界の未来の発展の主线は変わらないと思って、重点的にハイエンドの茅五瀘を推荐して、次のハイエンドの Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) 、地产酒 Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co.Ltd(002304) Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) など。
テーマ2農牧飼漁
Sealand Securities Co.Ltd(000750) によると、現在の生豚プレートは依然として重要な配置の窓口期にあることを再確認した。2)豚の価格は底部区域にあり、かつ下の空間は非常に小さく、生産能力の脱化に極めて有利な環境下にある。3)推定値は依然として底部地域にあり、特に頭部企業は2022年の推定値に対応して底部にあり、十分な防御性を備えており、豚価格の上昇期にも大きな弾力性をもたらした。そのため、現在も非常に良い配置の時点にあり、生豚プレートを推薦し続けている。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、2022年の食糧価格の景気上昇を期待していると指摘した。栽培や種子プレートをうまく栽培する一方で、飼料原材料のコストの上昇や豚の価格サイクルの反転を加速させ、生豚プレートの投資チャンスをよく見ている。具体的には、1)プレートの栽培:推奨 Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) 、推奨注目 Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) 2)関連 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) プレート:推奨 Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、推奨注意 China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) 3)シードプレート:推奨 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) など。4)生猪养殖プレート推荐: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 0021 Csg Holding Co.Ltd(000012) 01、中粮家佳康、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) など。
2022年の農業業界の機会について、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、豚の周期をしっかりと推薦したと明らかにした。核心的な観点は、豚周期の底打ち段階で、深さの損失期は養殖株を配置する最良のタイミングである。予想の観点から言えば、これ以上悪い予想はなく、養殖株のリスクが大量に放出され、安全の限界が高い。能繁母豚の数の減少と豚の価格の再び下落に伴い、生産能力は清利好業界を出続け、曙光を迎えた。サイクル業界の株価が先行し、22 Q 2-3の二次探査の判断に基づいて、22 Q 1は養殖株を配置する二次優位時点であると予想されている。
テーマ3元宇宙
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、元宇宙がゲームの生産と評価システムを再構築すると指摘した。元宇宙はインターネットを超えた次世代のメディア形式となり、新しい生態を覆し、創造することが期待されている。1)ゲームはメタ宇宙のキーコンテンツの入り口となる.元宇宙はより浸透し、より豊かな多元的な需要をもたらし、より多くの内容の需要を解放する。ゲーム内容の生まれつきのインタラクティブさとコミュニティの雰囲気は新時代の「元宇宙」の起点になる見込みだ。製品からプラットフォームまで、ゲーム自体の属性が大きく変化する見込みだ。
2)元宇宙ゲーム産業は新たな配当を迎え、ゲームビジネスモデルと評価システムを再構築する可能性がある。
元宇宙が頼りとする底層技術(ブロックチェーン、NFTなど)、後端基礎建設(クラウドコンピューティング、モノのインターネット、デジタル双子など)と先端設備(VR、AR、MRなど)は、デジタルコレクション、仮想デジタル人などの多元的な内容と結合することができ、モバイルゲームの創造性、商業性、社交性の革新により多くの可能性を提供し、ゲーム産業の持続的な革新を駆動する。ゲーム産業が迎えているのは需要の解放だけでなく、生態、運営、資本市場の評価システムの大きな変化であり、Robloxが人気を集めているのは始まりかもしれない。
華鑫証券は、元宇宙は概念から応用着地まで漸進的に発展し、完備する過程が必要であり、その過程も企業側の評価端の変動をもたらすと考えている。元宇宙産業チェーンは線香花火ではなく、膨大なユーザー参加、産業チェーンの上下流連動に基づいて経済発展の新しいエンジンになることが期待されている。科学技術は善の中で元宇宙の発展を推進して、ユーザーを中心にして、web 3.0価値インターネットの社会と商業価値は、さらに元宇宙業界に格付けを増やした。
また、安信証券によると、元宇宙は中国で2022年に最も確実性が高いのは仮想デジタル人とNFTで、中国が得意とする「内容とシーン、協同者」という2つのプレートに位置している。コンテンツはモバイルインターネット時代に変現の角度から二つに分かれている–コンテンツ作品、変現コンテンツ、仮想デジタル人はコンテンツ作品にサービスし、変現コンテンツにもサービスする。NFTはデジタル資産価値の再評価のメカニズムである。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、A株の元宇宙プレートは年初に2ヶ月以上の回復を経て、再び安全な境界を備え、すでに安定した回復傾向を体現しており、私たちは元宇宙プレートが2022年を貫く持続的なテーマであると考えており、引き続き重点的に注目することを提案している。最近、PICO出荷量、4月の元宇宙大会などの触媒に注目している。
テーマ4大金融
中郵証券によると、年報は銀行の評価修復相場を集中的に公開し、銀行株の表現を引き続き見ている。現在、銀行株の推定値は一般的に他の業界より低く、歴史的にも推定値の最低レベルの近くにあり、銀行プレートが2021年度の報告密集開示期に入るにつれて、銀行プレートの推定値の修復相場は期待に値する。第2四半期の安定成長政策は銀行業の次の段階の表現の動力源となり、成長性が高く、資産が良質で、業務の堀が深い関連株はより多くの市場の注目を集めることが期待されている。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) は、負債端の人身保険は第1四半期のチームの不足が大きく、同期の新しい重病の切り替え運営によって保険料の基数が高く、新しい単の増加は依然として圧力を受けていると述べた。しかし、第2四半期には、チームの基数の影響が弱まり、権益市場の低迷の下で、住民の増額終身などの貯蓄型保険製品に対する需要が増加し、新単の成長率や改善が行われた。財産保険は後総合時代に保険料の増加が持続的に回復し、トップ企業のコストと価格設定の優位性は構造の持続的な最適化を推進する。資産端は不動産リスクの緩和を考慮し、安定成長政策の持続的な発展の下で経済修復の予想が強化され、長期金利が上昇するか、揺れが上昇し、資産の質が改善される見込みだ。年報の利空要素が徐々に明らかになるにつれて、推定値と市場の持倉比率が低い保険プレートの配置価値が明らかに向上し、配置を提案した。
また、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 证券によると、新発展段阶では富管理产业チェーンの発展空间が広がり、现在の中国経済は高品质発展段阶に転じ、中国の総生产は100兆元を突破し、一人当たりGDPは1兆ドルを超え、住民の富は急速に蓄积され、投资资できる资产の规模は急速に向上し、资产配置は実物资产から金融资产への転换を加速させている。「不動産不動産不炒め」政策の位置づけ、銀行財テクの剛兑打破、純価値化の転換加速、金利の低下に伴い、住民権益類資産配置の比重の上昇は大きな傾向であり、富管理市場に成長空間をもたらした。同時に、富管理機構は拡大し、製品は絶えず豊富で、市場は家庭の富管理の需要に適応する金融製品をより多く創設し、富管理市場の発展と壮大にも役立つ。大富管理業務は証券会社の中長期の良質なコースであり、産業チェーン上の代理販売金融製品、参持株公募基金、資産管理などの業務空間の拡大である。
また、機構業務の成長空間は広く、証券会社の重要な発力点となっている資本市場の生態変革、機構化の傾向が現れ、証券会社の機構業務の発展にチャンスを提供している。機構顧客に関連する機構ブローカー、販売、委託アウトソーシング、取引、リスク防止制御などの業務需要が向上した。政策配当金の持続的な放出は証券会社が機構取引サービスを展開するために有利な環境を提供すると同時に、市場投資主体の変化、機構投資家の発展の壮大さ、市場変動率の向上、顧客保証、リスクヘッジ、多元化戦略の構築需要の増加、機構取引サービス業務の発展を推進する。頭部証券会社は業務資質、資本実力、顧客資源及び風制御能力によって、深く利益を得ている。
