華泰連合証券有限責任会社
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) (蘇州)株式会社について
2021年度内部統制自己評価報告の査察意見
華泰連合証券有限責任公司（以下「華泰連合」と略称する）は＊＊＊ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) （蘇州）株式会社（以下「＊＊＊ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 」、「会社」または「上場会社」と略称する）として初めて株式を公開発行し、創業板に上場する推薦機構として、「証券発行上場推薦業務管理方法」、「深セン証券取引所上場企業自律監督管理ガイドライン第2号–創業板上場企業規範運営」などの文書の要求に対して、華泰は共同で Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 2021年度内部制御制度などの関連事項を審査し、独立した意見を発表した。
(I)内部制御環境
1、会社のガバナンス構造
会社は厳格に《会社法》《証券法》などの法律法規に従って、会社の発展に適応する管理構造を創立して健全にして、株主総会、取締役会、監事会、経営管理層の間で権力と責任がはっきりしていて、互いに制約して、運営が良好で、有効な経営管理の枠組みを形成しました;会社の取締役会の下に戦略委員会、指名委員会、報酬と審査委員会及び監査委員会の4つの専門委員会を設置する。『株主総会議事規則』、『取締役会議事規則』、『監事会議事規則』、『独立取締役工作細則』、『総経理工作細則』、『取締役会秘書工作細則』、『取締役会戦略委員会実施細則』、『取締役会指名委員会実施細則』、『取締役会報酬と審査委員会実施細則』、『取締役会審査委員会実施細則』、「対外保証管理制度」、「対外投資政策決定制度」、「関連取引管理制度」などの制度。関係業界の専門家と専門家を独立取締役として招聘することは、規範運営レベルの向上に良好な役割を果たした。
2、会社組織アーキテクチャ
会社は運営部、購買部、販売部、人的資源部、技術部、物流部、行政部、財務部、投資法務部及び監査部などの10の職能部門を設立した。各部門間の職責は明確で、分業は合理的で、相互に制約されている。
2021年12月31日までに、会社は完全子会社の南通康平東機電科技有限公司、易助電機(蘇州)有限公司、蘇州迈拓電動工具有限公司、深セン艾史ビット電機有限公司、蘇州迎東電動工具有限公司、香港康普投資有限公司、香港康平合科技有限公司、 Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) (ベトナム)有限公司を持っています。持株子会社である韓国ES産業株式会社を所有している。会社の各職能部門と支店は会社が制定した管理制度に従い、会社の管理層の指導の下で運営を規範化することができる。
3、内部監査
監査部は取締役会の下に設置された監査委員会に所属し、会社の取締役会の監督と指導の下で、独立して仕事を展開する。監査部は会社の内部監査監督を担当する。会社はすでに内部監査管理体系を創立して、内部監査の仕事に対して明確な規定をして、内部監査の仕事の規範を完備しました。内部監査活動を通じて、会社は会社の規則制度の貫徹実施を確実に保障し、会社の経営リスクを低減し、内部統制を強化した。
4、人的資源
会社は人的資源部を設立し、会社の人的資源の管理を担当する。会社は《労働契約法》及び関連法律法規に基づいて、《人的資源管理制度》、《勤務管理方法》、《人材業績管理方法》、《従業員賞罰管理方法》、《従業員育成管理方法》などを制定して、会社の招聘、培訓、報酬、考課、激励などの人事の仕事に対して有効な規定を行ってそして確実に実行して、従業員陣の安定性と人材育成の持続性を保証した。
（Ⅱ）リスク評価
会社の目標の実現に影響する主要なリスクを有効に識別するために、会社は統一的に規範化されたリスク評価プログラムと政策決定リスク評価メカニズムを確立し、内外部経営リスクを十分に考慮した上で、合理的な経営目標と内部制御目標を設立し、各種の風保険に対して総合分析と全面管理を行い、積極的に有効な対応措置をとり、会社の安定と健全な発展を保証する。会社の各級管理層はリスクをタイムリーに識別し、コントロールすることができ、識別したリスクを関連政策決定層に伝達し、リスクの隠れた危険性がタイムリーに調査され、解除され、突発事件がタイムリーに適切に処理されることを確保する。
会社が直面している主なリスク要素は:市場リスク、経営リスク、政策リスク、財務リスク、管理リスクを含む。
1、市場リスク
（1）マクロ経済変動リスク
会社の主な製品は電動工具用モータで、電動工具製造業の専門セット部品で、応用分野が広く、製品の品種が多く、規格が煩雑な特徴を持っている。下流業界はマクロ経済環境、住民の収入レベル、消費需要などの要素との関連度が高く、強い経済周期性を持っており、それによって会社が置かれている電動工具部品業界も一定の周期的な変動を示している。マクロ経済の発展が良好な時、電動工具業界は安定した成長を維持し、市場の電動機に対する需要は絶えず拡大している。しかし、近年、世界的な金融危機などの要因の持続的な影響の下で、中国のマクロ経済は成長速度の減速、構造的な調整、従来の政策副作用を消化する多重圧力に直面している。
将来の景気が低下し続けると、電動工具市場の需要に不利な影響を及ぼすか、主要顧客の経営に重大な困難が発生して注文が低下し、会社の生産経営に不利な影響を及ぼし、営業収入と営業利益が下落するリスクに直面する。
（2）競争が激化するリスク
経済の発展に伴い、電動工具業界は急速に発展し、既存企業は生産規模や新企業の進出を拡大し、業界競争を激化させた。同時に、業界内の生産企業が多く、市場集中度が低く、競争が激しい。近年、中国の電動機業界には一定の競争力を持つ優位企業が徐々に現れている。会社は長年の発展によって、市場で一定のシェアを占め、次第にブランド効果を形成したが、技術開発、製品品質、マーケティングルートなどの面で優位を維持することができなければ、日増しに激しい市場競争情勢に直面して、市場シェア、粗利率が下がるリスクがある。
（3）海外地域リスク
会社が米国に直接輸出した販売収入は比較的小さい。主要な取引先の戦略配置に協力して、中米貿易紛争の可能性の影響を減らすために、しかも電動工具製造業界の世界産業チェーン配置の発展傾向に従って、市場シェアを高めて、規模効果を発揮して生産コストを下げるために、会社はすでにベトナムで工場を建設しました。ベトナムは東南アジアの新興経済体として、その労働力コストは比較的に安くて、商売環境は比較的に良くて、同時に、区位の優位性は明らかで、中国に隣接して、海陸交通は速くて、会社はベトナムの生産基地で上述の優位性を十分に利用して、更に会社の製品の競争力を高めます。現在の世界貿易環境の下で、ベトナム業務は会社に業務成長の新しいチャンスをもたらすだろう。
しかし、ベトナムの政治、経済、社会情勢、貿易政策に重大な変化が発生し、現地の需要に重大な変化が発生し、中国の政治、経済、外交協力関係と変化が発生すれば、会社の経営に一定の影響を与える。
2、経営リスク
（1）製品と技術が継続的に更新できないリスク
世界の製造産業の中国への移転の良好なチャンスをつかむために、グローバル化の趨勢の中で次第に産業のアップグレードを完成して、企業の発展の壮大を実現して、近年中国の電動機製造企業はすべて製品と技術の革新を増大して、差別化の製品と急速な研究開発で迅速に取引先の個性化の需要を満たすことを期待します。長期生産経営の過程で蓄積した核心技術と設計能力を通じて、会社は製品構造調整と新製品の開発力を強化し、会社が現在販売している製品シリーズと型番規格が多く、多くの中国特許、国外特許権と設計権といくつかの核心生産技術を獲得した。それでも、会社は製品と技術の更新速度が遅いため、顧客のニーズをタイムリーに満たすことができず、市場占有率の低下と製品利益率の下落を招くリスクに直面する可能性があります。
もし会社が将来新製品の研究開発に存在するリスクをよく解決できないならば、会社の新製品の研究開発プロセスに不利な影響をもたらし、甚だしきに至っては新製品の研究開発の失敗を招き、それによって会社は既存の技術優位性を失うリスクがある。
（2）労働コスト上昇リスク
2021年度、会社の直接人件費が主な業務コストに占める割合は約6.14%前後で、会社は技術密集型と労働密集型の生産企業として、研究開発、マーケティングと管理などの方面の高級人材だけではなくて、同時に高い素質の第一線の技術労働者も必要で、取引先に高品質の製品を提供することができます。未来の中国の人口のさらなる高齢化による労働力の需給構造の変化、全体の社会経済発展と新「労働契約法」の実施などの要素の影響を受けて、中国の労働力コストは長期的に上昇傾向にある。もし会社が製品構造をタイムリーに最適化し、労働生産効率を高めて増加した労働力コストを消化することができなければ、労働力コストの上昇リスクがある。
3、政策リスク
（1）輸出税還付政策の変化のリスク
輸出税還付政策は国家税収政策の重要な構成部分であり、中国政府はずっと輸出を中国の経済成長を牽引する長期的な措置とし、特に新興業界に対して、高い輸出税還付率を与えて奨励し、扶助している。輸出税還付政策の実行は国が産業構造の調整を実現し、新興産業を発展させる重要な戦略手段である。輸出税還付は企業の経営業績に大きな影響を及ぼし、中国の輸出型企業の基本的な特徴であり、中国の電動工具業界の基本的な特徴でもある。会社の一部の製品の輸出販売は、国の「免除、控除、還付」の輸出還付政策を実行する。輸出税還付率の変化は、会社の製品販売の利益率にある程度影響を与える。国が関連製品の輸出税還付率を引き下げた場合、会社の製品コストが増加し、輸出製品の価格が変わらない場合、販売粗利益が減少し、会社の経営業績に影響を及ぼす。世界経済の回復と中国の輸出の持続的な好転に伴い、関連製品の輸出税還付率の引き下げの可能性は排除されない。輸出税還付率の引き下げがあれば、会社の関連製品の輸出業務の利益に不利な影響を及ぼす。（2）所得税税収優遇政策の変動のリスク
2014年8月に会社はハイテク企業の資格を取得し、2021年11月に会社のハイテク企業の再審に合格し、「中華人民共和国企業所得税法」の関連規定に基づき、2021年度に会社が適用する企業所得税の税率は15%である。子会社易助電機は2015年10月にハイテク企業資格を取得し、2021年11月易助電機ハイテク企業の再審に合格し、2021年度易助電機に適用される企業所得税の税率は15%である。子会社のエスビットは2015年11月にハイテク企業の資格を取得し、2021年12月にエスビットハイテク企業の再審に合格し、2021年度にエスビットが適用する企業所得税の税率は15%である。
会社及び子会社が将来、ハイテク企業の資格の再認定を継続できない場合、又は国のハイテク企業に対する税収優遇政策が変化すれば、会社の経営業績に一定の影響を及ぼす。
（3）為替レート変動リスク
2021年度の会社の主な業務の外販金額は10356117万元で、主な業務の収入に占める割合は90.26%である。会社の輸出入業務はドルで決済し、2021年度の為替損失(減:収益)は138.83万元である。会社の業務規模が引き続き拡大し、輸出額がさらに増加し、将来の為替レートが大きく変動すると、大きな為替損失が発生し、会社の経営業績に不利な影響を及ぼす可能性がある。4、財務リスク
（1）売掛金残高が大きいリスク
2021年末、会社の売掛金と売掛金の融資残高はそれぞれ217155万元、313439万元で、売掛金と売掛金の融資規模は増加傾向にある。会社の主な取引先は国際的に有名な電動工具メーカーと販売業者で、信用力が強く、売掛金の回収には重大なリスクは存在しない。しかし、会社の規模の増加に伴い、顧客の信用状況が突然悪化するなどの要因で、会社は売掛金の増加による不良債権損失のリスクに直面する可能性がある。
（2）製品粗利率低下リスク
2021年度の会社の総合粗金利は9.51%で、総合粗金利は主要原材料価格と労働力コストの変動の影響を受けている。直接原材料、直接人件費と製造費用は会社の電動機生産の主なコストであり、将来直接原材料価格と雇用コストが上昇し続けると、会社の粗利率が低下するリスクがある。
同時に、未来中国の電動工具用電機製造業界の発展に伴い、もし会社が技術革新能力を持続的に向上させ、一定のリード優位性を維持できない場合、あるいは競争相手が製品の技術含有量を高め、販売価格を下げるなどの方法で会社の製品の性価比上の優位性を弱めることができなければ、会社は製品の粗利率が下がるリスクがある。
5、リスク管理
会社の業務の増加と募集プロジェクトの実施に伴い、会社の規模はさらに向上し、人員も絶えず増加し、会社の組織構造も複雑になり、会社の管理に対してより高い要求を提出し、会社は戦略計画、人的資源管理、販売管理、財務管理などの面でより大きな挑戦に直面する。もし会社が持続的に効果的に管理能力とレベルを高めることができなければ、会社の管理システムが業務規模の拡張に完全に適応できず、会社の経営と利益能力に不利な影響を与える。
(III)内部統制活動
会社は日常の経営活動に対して、販売、購買、資産、資金、研究開発、生産などの各種類の業務に対して、すべて比較的に健全な規則制度と業務操作の流れを制定して、業務処理は明確な授権と承認があって、直ちに財務と関連部門にまとめて記録と照合を行うことができて、そして適切に原始の証明書を保管します。
1、授権承認制御
会社は職場の設置前に各業務の流れに関わる不適合職務を分析し、整理し、不適合職務の分離の制御原則を十分に考慮し、相応の分離措置をとり、それぞれの責任を負い、互いに制約する仕事のメカニズムを形成する。
2、職責分担制御
会社は通常の授権と特別授権の規定に基づいて、各職場の業務と事項を処理する権限の範囲、審査・認可の手順と相応の責任を明確にし、特別授権を厳格にコントロールし、授権の不合理、権限の不明確、責任の不明確などの原因で企業の生産経営に重大な損失をもたらすことを避ける。その中で、資金の集中と使用、費用の清算、重大事項の処理などに重点を置いている。
3、会計システム制御
会社は厳格に《中華人民共和国会計法》、《企業会計準則》、《内部制御規範-基本規範》などの法律法規文書の
