バッテリー技術路線の不確定や利益が上流に圧迫されるなどの影響で、2021年、太陽電池の増産は低迷した。しかし、この状況は変化しつつあり、4月1日、バッテリートップ Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )は年産32 GWの高効率シリコンバッテリープロジェクトに投資すると発表し、総投資額は120億元と予想されている。
具体的には、 Tongwei Co.Ltd(600438) 傘下の通威 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) は四川天府新区眉山管理委員会と「投資協定」に署名し、眉山天府新区青龍街道で32 GWの高効率シリコン電池プロジェクトを建設する予定だ。プロジェクトは2期に分けて実施され、そのうち1期の16 GW電池プロジェクトは約60億元を投資し、来年12月末までに生産を開始することを目指し、2期の16 GW電池プロジェクトは機を選んでスタートする。
上場企業
次々とバッテリー生産能力を拡大
記者は、最新の投資案を投げ出す際、 Tongwei Co.Ltd(600438) は先ごろ120億元の転換債の発行を完了したばかりだが、今回の転換債募集プロジェクトは主にシリコン材料とシリコンシートに集中しており、電池との関連は大きくないことに気づいた。2020年初頭、 Tongwei Co.Ltd(600438) は20202023年の業務発展計画を発表した。その中で、太陽電池の手配について、2021年の生産能力目標は40-60 GW、2022年の目標は60-80 GW、2023年の目標は80-100 GWである。
特筆すべきは、先月、隆基、晶科、晶澳などのメーカーが生産能力拡充計画を次々と発表し、多くの電池に関連している。このうち、隆基は30 GW電池の生産能力を拡大する計画で、晶澳は10 GW電池を下回らない計画だ。これらのメーカーの垂直一体化レイアウトとは異なり、通威は電池の配置を専門とするメーカーであり、垂直統合産業チェーンはまだ構築されていない。
PV InfoLinkのデータによると、昨年下半期、垂直統合メーカーはいずれも新しいバッテリー生産ラインを継続し、自給率を持続的に向上させ、専門バッテリーメーカーの市場占有率が徐々に分割され、成長幅が縮小し始めた。具体的には、上位5大専門電池工場の2020年の出荷年増加率は81%に達し、2021年の出荷年増加率は36%に縮小した。
実際、隆基が上記の拡産計画を発表したとき、市場では、隆基は過去にシリコンシートであり、コンポーネントの生産能力が電池の生産能力より高いため、自分の電池の短板を補充していると一般的に考えられていた。では、一体化メーカーが大いに活躍している背景の下で、通威のような専門化メーカーにはまだ空間があるのか、この拡産には十分な需要の支えがあるのか。
この疑問について、ある業界関係者は記者に、3つの面から観察することができると伝えた。1つは確定的な傾向から見ると、未来の太陽光発電の需要は必ず増加し、成長率は非常に速く、市場のケーキは大きくなっている。第二に、一体化メーカーが電池の生産能力を拡充しているとしても、現在のところ、一体化メーカーの電池、コンポーネントの生産能力は1:1の割合で配置されているものがなく、最高0.8:1であるため、専門化電池メーカーに残される空間はまだ大きい。三つ目は、市場には新しい参入者がコンポーネントを作り続けているが、これらの企業には電池の生産能力がなく、例えば Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) や Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 傘下の環晟光発電などである。
PV InfoLinkの観点から見ると、今年、専門のバッテリーメーカーの生存空間は依然として解消され続け、垂直統合メーカーは自分のバッテリーメーカーの生産能力を借りてバッテリー端の利益を抑えることができる。同機構は、一部の専門電池メーカーがハイエンドの差別化製品を研究するほか、上下流のサプライチェーンや連盟の協力を拡大する状況が増え続けると予想している。
バッテリーテクノロジーが必勝の地
Tongwei Co.Ltd(600438) はこのほど、2022年第1四半期の業績予告を発表した。
昨年、太陽光発電の上流価格が急騰したため、電池の一環の利益が圧迫され、もう一つの電池の蛇口 Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) の生活も苦しくなった。今年第1四半期、シリコン材料の価格は高位を維持し、太陽電池の一環の窮地は昨年の態勢を維持した可能性が高い。前述したように、昨年の太陽電池は技術変遷の交差点にあったため、業界内の増産ペースは減速した。バッテリーの蛇口として、通威の拡大のもう一つの焦点は、会社がどのような技術路線を取るかだ。
公告では、通威氏はこの問題を明らかにせず、HJT、TOPCONなどの新型電池技術分野で大規模な研究開発を行い、リードする研究開発成果を収めたと明らかにした。将来、会社は新型電池技術の規模化量産を適時に導入し、大サイズ、薄片化の発展傾向をさらに推進し、新技術製品の総合的な価格比を高める。
確かに、バッテリー技術は現在の太陽光発電業界の必争の地となっている。先日、晶科トップコンの電池、部品が予想に及ばなかったため市場の焦りを引き起こしたほか、隆基は3月末にインジウムフリーHJT電池を発表し、アトスは年内にHJTがマイルストーン式技術の進歩を遂げると表明した。
中国光伏業界協会の予測データによると、2022年、N型電池(HJT、TOPCOM)の割合は3%から13.4%に上昇する見込みで、TOPCOM電池の2022年末の生産能力は35 GWを超え、HJTは13 GWを超える見込みだ。さらに、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) の予測によると、今年のHJTの増産計画は20 GW-30 GWの規模になるという。このような規模は小さくないように見えますが、実際には業界の参加者がまだ探求段階にあることを反映しています。ある電池メーカーの関係者によると、このような規模は多くの業界のトップに広がっており、1社当たり1-2 GWの試験生産ラインを作れば予測される拡産規模に達することができ、業界は次世代電池技術を選定し、大規模な拡産を実施する段階には入っていないという。
注意しなければならないのは、光伏电池の拡产周期は6-9ヶ月で、今回の投资の一期プロジェクトの投产时间は来年12月末までで、これは会社に残してどの技术の电池を大规模に拡产するかを决定する时间があることを意味します。どの電池技術が業界で優れているかについては、弾丸をもう少し飛ばしましょう。
