証券コード： Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) 証券略称： Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
投資家関係活動記録表
番号：20220402
投資家関係活動□特定対象調査□アナリスト会議
カテゴリー□マスコミ取材■業績説明会
□記者会見□ロードショー
□現場見学
□その他（その他の活動内容を文字で説明してください）
参加会社名及び電話会議を通じて会社の2021年度業績説明会に参加する広範な投資者
時間2021年4月2日10:00-11:00
場所会社会議室
上場会社の接待人会社の取締役、理事長の劉正濤さん
役員氏名財務総監高翔さん
取締役会秘書の張峰さんと関係者
一、会社の管理職はまず2021年度の会社全体の状況を簡単に紹介した。
全体的な状況から見ると、2021年は中国の現代化建設の過程において特殊な重要性を持つ年である。中国外の情勢は複雑で厳しく、特にCOVID-19肺炎の疫病の繰り返しはこの社会経済に大きな衝撃を与えた。この場合、政府は一連の組み合わせ政策を採用し、特にマクロ政策の周期と逆周期の調節を重視し、各リスクの挑戦に効果的に対応した。
投資家関係活動の中国経済の安定した成長は商用車業界に有力な基本的な支えを提供し、商用車全体の外部経済環境は持続的に良好である。上半期、中国の6つの排出の主な内容の紹介とアップグレード、治超治限の持続的な推進などの政策法規の影響を受けて、需要は絶えず増加し、重カード業界の規模は約104.5万台の歴史的なピークに達した。下半期、上半期の国5車両の早期予約、ガソリン価格の高騰、二重制限二重制御政策などの要因の影響を受け、重カード市場の端末需要は低迷した。中国自動車工業協会の統計資料によると、年間約139.5万台の重いカードの販売を実現し、前年同期比13.8%減少し、前高後低の動きを示し、重いカード市場は依然として高い景気度の需要を維持している。
昨年、全体の幹部と従業員の団結と協力の下で、みんなは開拓と革新、難関攻略、積極的な行為を通じて、業界の周期的な変動、世界のサプライチェーンの緊迫した
張、原材料価格の高位運行、重カード市場の需要収縮、供給衝撃などの一連の圧力は、多くの成果を収めた。各主要指標は明らかに業界平均レベルよりよく、重カード市場の占有率は着実に向上した。会社は年間累計152164台の完成車を生産し、前年同期比15.52%減少した。全車202172台を販売し、前年同期比1.91%減少した。2021年度会社利益分配予案は年度報告を通じて対外的に開示された。会社の配当金の支払い率はA株の平均レベルを大幅に上回り、30%以上連続している。
財務状況から見ると、同社の2021年度の販売収入は560.99億元で、前年同期比6.40%減少した。利益総額は20億8700万元で、前年同期比34.56%減少した。当社の株主に帰属する純利益は10.38億元で、前年同期比44.79%減少した。経営キャッシュフローの純額は20.63億元で、前年同期比50.33%減少した。総合粗利率は7.38%で、前年同期より2.1ポイント下がった。
現在、業界の変動による競争が激化し、疫病の下で世界のサプライチェーンが緊張し、原材料価格が高位に運行され、これらは私たちの利益に大きな影響を与えている。しかし同時に、会社自身から見ると、私たちも改革を深化させ、費用を厳しくコントロールし、コストを下げ、効果を高め続けています。2021年度、会社は資本運営に力を入れ、非公開発行を効率的に完成し、資金50.13億元を募集し、会社の投資プロジェクトの迅速な推進のために基礎を固めた。会社は全面的な予算管理を通じて、予算がなくて支出しない費用管理モデルを創立して、全面的な予算を各業務ユニットに深く入り込んで、予算を業務に由来させて、業務にサービスします。同時に、帰口制御を強化し、良いことをする前に、事の中で制御する。日計算、週分析を基礎として、有効なフィードバックメカニズムを形成し、予算管理を閉ループさせる。SAPシステムを利用して、購買と生産の各段階のコストの正確な制御を実現する。
会社の財務報告書から、会社の近年の期間費用コントロールの成果が著しいことが明らかになった。会社の期間費用率は2017年の5.25%から2021年の2.19%に下がり、単車費用率は29%下がった。一方、会社は新しい競争力を育成するために、絶えず製品ラインを豊富にし、関連研究開発の投入を増やした。2018年から、同社は研究開発への投資を増やし続け、2021年には前年同期比29%増加し、同社の総収入に占める割合は1.07%に達した。
経営状況から見ると、一つは会社の販売市場がさらに拡大し、市場を細分化して比較的良い成績を収めたことだ。中国の重カード保険データを見ると、報告期間中の会社のトラック市場の割合は3.25%から6.68%に倍増し、増加幅は業界1位で、宅配便、冷鎖などの重点細分化シーンで全面的な配置を実現した。攪拌車は智聯ポンプ製品を導入し、業界製品の革新を持続的にリードし、販売量と市占率業界の第一位を占めている。牽引車は短距離、中短距離、長距離複合輸送などの細分化市場で絶えず突破している。専用車は市場占有率の着実な増加を実現した。保険データによると、2021年の中国市の割合は年間11.41%を実現し、2020年より0.33ポイント増加した。輸出の面では、会社は世界経済の回復の需要のチャンスをつかんで、重汽国際会社の完備した海外の配置に頼って、および自身の豊富な製品の組み合わせに頼って、製品の輸出は17年連続で中国の重カード業界の輸出の前列を維持します。2021年に製品輸出4万6000台を実現し、前年同期比63.5%増加した。第二に、会社の製品のモデルチェンジとアップグレードのプロセスが加速している。重汽グループの強大な研究開発能力に頼って、会社は市場の需要を緊密にめぐって、近年絶えず研究開発の投入を増やして、技術のアップグレードと製品の構造の調整を加速して、持続的に製品力を強化して、“長板をもっと長くします”を譲ります;同時に、異なるサブディビジョン市場に対して製品のプロビジョニングを定義します。
車の応用シーンを絶えず最適化し、車の古典的なスペクトルを発売し、会社の製品の市場占有率の向上を推進する。
同時に、省エネと新エネルギー、知能運転、車のネットワークなどの面でも製品のタイプと構造の最適化とアップグレードを推進しています。新世代のハイエンド黄河の重カードが大量に普及した。水素燃料电池重卡多场面模范応用、无人运転电动集卡大量交付、持続的に业界の前列を歩む; Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) 黄河自主ブランドの雪蝋車は冬季五輪にサービスし、「中国が創始し、世界一流、完全国産」とし、中国の空白を埋めた。AMT製品は高信頼性+インテリジェント化+経済性の優位性により、年間販売台数は1.6万台に達した。三つ目は新エネルギープレートの整備である。現在、純電動、ハイブリッド、水素燃料電池の三大技術路線の核心配置研究と全車集積開発を完成し、肝心な核心アセンブリ(電気駆動ブリッジ、混動システムなど)はモジュール化、自主化、差異化を実現している。多実シーンカスタマイズ開発の新エネルギー製品はすでに十分な市場検証データを蓄積し、多くの新エネルギー完成車の公告を発表した。四、多措置を並行し、品質管理レベルの持続的な向上を促進する。会社は“横から辺まで、縦から最後まで”の品質管理理念に従って、製品の品質と品質管理レベルを加速して国際一流に向かいます。製品の品質向上を深く展開し、「欠陥ゼロ」に邁進するPPM品質指標体系を構築し、国際先進レベルと軌道に乗る品質基準をアップグレードし、品質管理レベルを高める。責任遡及を強化し、「誠システム」の品質管理制御情報プラットフォームの建設を完成し、逆遡及メカニズムを実行する。重大な品質問題の露出台を設立し、問題の管理と責任の実行を強化する。組立調整の一致性の向上を展開し、重点問題の欠陥のゼロ化を実現する。アフターサービスのフィードバック問題と掲示・監督プロジェクトをめぐって、多くの特定項目の品質改善を実施し、車全体の品質は絶えず向上している。五、サービスネットワークを持続的に最適化し、現代化マーケティングサービスシステムを構築する。会社は部品の供給ルート、サービス効率の向上、サービス政策の完備などの多方面から、サービスネットワークを絶えず最適化し、全国をカバーし、分布が合理的で、運行が効率的な現代化マーケティングサービスシステムを構築した。持続的なネットワークの最適化、およびより効率的な意思決定メカニズムとより柔軟で正確なビジネス政策のサポートを通じて、中国のマーケティングチームは複数の重点区域と細分市場で優れている。また、サービスネットワークの配置を最適化し、部品改革を深化させ、情報化プロセスを最適化し、サービス半径を短縮し、「家族」サービスのモデルチェンジとグレードアップを実現する。「インテリジェント重汽」、「一線通」などの情報プラットフォームを利用して、お客様のニーズを深く分析し、ライフサイクル全体の価値創造と在庫更新市場における競争力を高める。二、問答コーナー1、会社の管理層は2022年の重カード業界の発展をどのように見ていますか。
2021年、重カード業界の販売台数は約139.5万台で、前年同期比13.8%減少し、年初の市場予想を大幅に上回った。主な原因：
マクロ経済総量の向上は物流需要の増加をもたらし、道路貨物輸送の回転量は前年同期比14.8%増加し、20年以上連続で増加している。上半期、中国の6つの排出量のアップグレード、治超治限、基礎建設プロジェクトのスタートなどの要素に牽引され、需要が爆発的に増加した。下半期は早期消費、不動産業界の比較的寒い、二重制限二重制御政策の配当が徐々に弱まるなどの要素の影響を受け、需要が低下した。2022年、私たちは重カード業界の年間販売台数が100万台前後になると予想しています。主な要因は、マクロ政策から見ると、中国政府が2022年のGDP成長率5.5%前後を提出し、地方政府を追加することです。
特定債券は3兆6500億元で、先行する基礎建設投資、積極的な財政政策は中国の商用車市場の需要を牽引することが期待され、商用車業界に有力な基本的な支持を提供した。道路貨物輸送総量と基礎建設投資の安定した成長に伴い、商用車全体の外部経済環境は良好になり、重カード販売量の中枢全体が絶えず上昇する。
業界自体から見ると、1つは環境保護の圧力が持続的に増加し、国3車両が基本的に淘汰された場合、一部の省は国4車両の制限と淘汰を加速させ、一部の新規需要の増加を牽引する。第二に、治超政策は持続的にコードを追加し、攪拌車、スラグ車などの細分化市場で軽量化製品の更新需要を推進し、増量を形成する。第三に、国は「炭素達峰炭素中和」の目標を提出し、グリーン低炭素総合交通輸送システムの構築を推進し、輸送構造の調整と最適化を行い、新エネルギーの重カード需要規模はさらに増加する。もちろん、原材料の値上げ、疫病の繰り返し、チップの不足など、業界に持続的な影響を与える不確定な要素もある。
現在のデータから見ると、疫病の影響で1-2月の重カード業界の販売台数は約15.5万台で、現在、業界の着工率は徐々に回復しており、物流車の着工率は70%前後に達し、工事車の着工率は64%前後に達し、市場は徐々に好転している。問題2、会社の2021年の市占率は近年持続的に向上しているのはどのようにしているのか。将来どのような措置をとるのでしょうか。
答:ここ数年来、会社は持続的に研究開発の投入を増やし、製品の核心競争力の向上に焦点を当て、絶えず市場を深く耕し、正確にマーケティング戦略を実施し、各細分市場はいずれも重大な突破を得ており、トラック株式会社の市占有率から見ると、2019年の約11.7%から2021年の14.5%以上に上昇した。
2022年、会社は引き続き製品を核心とし、ブランド、ルート、販売能力を絶えず向上させ、各細分市場の占有率を持続的に向上させ、業界第一に邁進する。具体的には、一つは製品の面です。研究開発への投資を絶えず増やし、製品の燃費、動力性、自重などを持続的に向上させる。黄河シリーズ、豪沃Tシリーズ、S-AMTシリーズ、新エネルギー製品などの製品の普及・導入を強化し、重汽香港会社と連動し、高、中、低製品の位置づけをカバーする組み合わせを形成し、多ブランド連動協同を実施し、爆金製品を作り、新たな増量を形成した。二つ目は市場を細分化することである。重点区域と細分化業界に焦点を当て、正確なマーケティングを実現し、特に長距離高速、緑通、冷鎖、都市建設スラグ、環境保護などの重点細分化市場で突破した。新エネルギー製品の上量を速める。三つ目はマーケティングネットワークです。マーケティングネットワークの「優勝劣敗」を持続的に展開し、販売ネットワークの管理能力を強化し、ディーラーの標準化運営能力、顧客開発能力、リスク抵抗能力を向上させる。マーケティングチームは単純なマーケティング駆動から製品駆動、顧客価値駆動に転換し、TCO全ライフサイクルサービス部品体系をめぐって全面的にアップグレードし、市場競争に迅速に応答し、「ワンストップ」体験式サービスなどを構築する。問題3、会社の利益が下がった原因は何ですか。会社の現在の在庫レベルはどうですか。答え:2021年に当社の株主に帰属する純利益は10.38億元で、前年同期比44.79%減少した。主な原因は以下のいくつかある。一つは原材料価格の大幅な上昇である。そのうち、鋼材、鋼板、有色金属、例えば銅などの材料の価格上昇幅はいずれも大きく、車全体の1台の材料コストは7000元前後上昇した。これは利益の低下をもたらす主な要素である。二つ目は製品構造調整の最適化である。会社の積載車の積載量、
新しく市場に進出した製品として、市場の普及に力を入れた。三つ目は研究開発費が前年同期比29%増加したことだ。四、年中排出のアップグレードのため、在庫を消化するために、会社は一定の販促政策を取った。その後、会社は引き続き効率的な研究開発、技術のコスト削減、購買のコスト削減などのコストコントロール措置を通じて、会社の粗利率を着実に向上させる。
在庫面では、2021年末に会社の重カード在庫が年初より52.71%減少した。在庫管理は歴史が比較的に良く、
