新エネルギー自動車の爆発的な成長は動力電池の増産ブームを推進した。
昨年以降、動力電池の供給が緊迫している問題が浮上し始めたが、このような状況は依然として打破されず、複数の動力電池企業が満産状態にある。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) 、蜂の巣エネルギー、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) など、多くの動力電池企業が生産を拡大しているというニュースが相次いでいる。起点リチウム電大データの不完全な統計によると、今年第1四半期だけで、 Byd Company Limited(002594) 3 Mesnac Co.Ltd(002073) 0014、捷威動力などの電池企業が相次いで複数の新建設プロジェクトを発表し、全体の建設資金は2287.7億元に達し、建設年間生産能力は620 GWhに達した。
「生産能力が急速に膨張している。産業投資情報によると、中国の電池生産能力は2023年に1500 GWhに達する可能性があり、2025年には3000 GWhに達する可能性がある。中国科学院院の欧陽明高院士はこのほど2022年の百人会フォーラムで明らかにした。
電池企業の生産拡大
現在、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は世界最大の動力電池企業であり、市場シェアは半分を占めている。最新の計画によると、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の生産能力は2025年に670 GWhに達する。 Byd Company Limited(002594) と蜂の巣エネルギーの2025年の生産能力計画目標も600 GWhに達し、中創航2025年の生産能力目標は500 GWhである。この4つの動力電池企業の生産能力の和だけで2025年には2300 GWhを超えた。
電池企業の拡産熱は、現在の新エネルギー自動車産業の熱さと電池の人気に由来している。「現在、電池の緊張状況はまだ続いており、今年の年末、来年初めまでには変わらないと予想されています。今年は電池の生産量をロックするのは難しいです。生産が非常に緊張しているからです。 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) を例にとると、今年の生産能力はすでに全部カバーされています。来年も非常に緊張しています。私たちの電池の生産能力はデムラーと広汽の需要を満たしたばかりで、あまり足りません。」 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 高級副総裁兼董秘張峰氏は百人会フォーラムで第一財経記者の取材に対し、業界全体から見ると、大規模な生産を開始したこれらの電池が使用されるまで、来年初めに供給が緊張する状況が変わる可能性があると述べた。
30014の劉金成会長も、電池の供給は依然として緊張しており、現在30014の各工場の生産ラインは生産ラインがいっぱいであるべきだと話しています。
動力電池の積載量から見ると、中国市場の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は依然として1軒の大きさである。中国自動車動力電池産業革新連盟が発表したデータによると、今年2月、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 動力電池の搭載量は6.57 GWhで、市場シェアは48.02%に達した。次いで Byd Company Limited(002594) 2.90 GWh)で、市場シェアは21.24%だった。中国航空イノベーションは第3位で、市場シェアは8.44%に達し、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) の市場シェアは5.14%だった。この4つの企業を除いて、他の電池メーカーの割合はいずれも5%を下回っている。
需要側から言えば、現在の電池供給は緊張しているが、2025年までに動力電池の需要量は各電池企業の生産能力計画目標に達していない。
「中国の2025年の動力電池需要は600700 GWhと予想されている。張峰氏は記者に語った。張峰氏は、2025年の生産能力が500 GWhに達すると叫ぶ人が多いが、これは本当に500 GWhを建設するのとは異なる。例えば、基地の生産能力が50 GWhに達すると叫んでいるが、第1期は10 GWhか15 GWhしか建設されていない可能性がある。
張峰氏によると、 Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) の拡産は保守的で、それ自体が比較的慎重な企業であるため、基本的には顧客の注文を取ってから拡産し、盲目的に拡産することはないという。
「われわれの生産能力計画は主に市場の需要に基づいて行われている。劉金成氏は記者に語った。
現在、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は依然として1軒の独大ですが、多くのホスト工場の協力商はもう1軒に限られません。最近から見ると、蔚来自動車、小鵬自動車、理想自動車は電池企業 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) に投資した。つまり、二三線動力電池企業の発展の歩みは加速している。今年の市場シェアは2021年に比べて下落した。業界内では、現在生き残っている動力電池メーカーは依然として大きな機会があり、これも資本加持動力電池分野の重要な原因であると考えている。各動力電池企業が生産能力計画を立てたのも、資本市場の注目を集めるためだ。将来の市場競争にしっかりと足を踏み入れるには、事前に一定の準備が必要だ。
構造的矛盾はずっと存在している
China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池業界の発展初期に多くの電池企業が現れたが、過去数年間、市場はすでに調整を行ったことがある。増産した企業を見ると、いずれも現在の設備数トップ10の企業で、複数の企業の投資規模は百億級に達している。2017年前後、動力電池業界はトランプを迎え始め、投資が縮小し始めた。これは前期に新エネルギー補助金の大背景の下で、動力電池企業が絶えず現れ、一部の企業は補助金を取るために乱造し、同時に核心技術の上で突破しなかったためで、これは大量のローエンド製品が市場に流れた。一方、新エネルギー自動車の成長に伴い、一部の企業はローエンドの生産能力で盲目的に生産を拡大し、最終的に債務を圧迫し、破産に向かった。
「ここ数年、投資は縮小しているが、良質な生産能力は投資したいと思っている。小企業の生産ラインが遅れており、自動車級の基準に基づいて建設されていないことが多い。大企業もこれらの小企業を買収したくない。古い生産ラインを買収する価値がないからだ」。蜂の巣エネルギー総裁の楊紅新氏はこれまで記者のインタビューで明らかにした。
業界の深さのトランプを経て、2021年に新エネルギー自動車の急速な発展に伴い、動力電池の需要が旺盛になり、頭部電池企業が次々と生産を拡大し始め、資本熱が再びこの分野に押し寄せた。しかし、ハイエンドの生産能力不足、ローエンドの生産能力過剰の構造的な矛盾はずっと存在している。
\u3000\u3000「私の知る限りでは、多くの生産能力が投入されたのは実は中低端の生産能力である。中低端の生産能力技術の敷居が比較的低いため、製作も容易である。我々はクライアントから簡単な統計を行った。動力電池企業の拡張は Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) にとって衝撃は大きくない。我々が作ったのはすべて6系と8系の電池であり、これは実際に生産されたものは多くなく、多くは鉄リチウムまたは5系の中低端の生産であるできます。バッテリー全体の皿が大きくなってから、需給が変化するのは間違いありませんが、圧力はコントロールできると思います。」張峰氏は記者に語った。
「中国の電池企業の生産拡大は、全体的に言えば、製造能力とレベルが高くなく、向上の余地が必要であるため、比較的長い間、いわゆるハイエンド生産能力が不足し、ローエンド生産能力が過剰であるという説は成立すべきだと考えています。過剰は必ず存在し、よくできた企業、顧客に責任を負う企業が生き残ることができます」。劉金成氏は記者に語った。
