\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 686 Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) )
Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 2021年の営業収入は8.75億元で、前年同期比36.21%増加した。親会社の所有者に帰属する純利益は3.03億元で、前年同期比24.04%増加した。各種類の製品の営業収入は前年同期比で増加を実現し、そのうち3 C業界の収入は5175166万元で、前年同期比4.39%増加した。新エネルギー業界の収入は2580042万元で、前年同期比241.69%増加した。その他の業界の収入は995322万元で、前年同期比39.82%増加した。
機械の視覚分野を深く耕し、製品ラインの配置を完備する。会社は機械視覚の分野で長年深く耕して、中国外の有名な端末の取引先と設備のメーカーと長期的な協力の経験を持っています。自主製品ラインはすでに光源、光源コントローラ、レンズ、工業カメラ、視覚制御システムなどの機械視覚コアソフト・ハードウェア製品をカバーしている。工業リーダ、3 Dレーザセンサ及び深さ学習製品の面でレイアウトを完成し、現在、複数の端末関連顧客のテストと量産販売を通過している。
新エネルギー事業が力を入れ、営業収入の大幅な増加を推進している。2021年、会社のリチウム電気、新エネルギー自動車業務は飛躍的な成長を実現した。大量の成熟した方案の応用と普及に従って、会社の製品と技術はすでに業界のトップ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) 、蜂の巣などの企業の認可を獲得しました。機械視覚製品は新エネルギー電池生産工程における欠陥検出、寸法測定、位置決めに広く応用されている。新エネルギー自動車の急速な発展、動力電池、エネルギー貯蔵電池などの需要の爆発、4680などの新電池技術の推進により、中国のリチウム電気の各端末の生産能力は持続的に放出され、機械の視覚的な市場空間を拡大し続ける。
研究開発への投資を増やし続け、会社の堀を築く。この3年間の研究開発投資はそれぞれ581838万元、764415万元、1371057万元で、営業収入に占める割合はそれぞれ11.09%、11.90%、15.67%だった。持続的な研究開発の投入は会社のために機械の視覚分野で革新性が強く、実用度の高い自主知的財産権を持つ核心技術を蓄積した。機械視覚業界は技術密集型業界に属し、持続的な大量の研究開発投入が必要であり、高い技術敷居は潜在的な市場参入者に障壁を構成している。
投資アドバイス
同社の20222024年の収入はそれぞれ11.65/15.31/19.67億元で、前年同期比33.1%/31.5%/28.5%増加し、純利益はそれぞれ4.00/5.27/6.84億元で、前年同期比32.1%/31.6%/29.8%増加すると予想されている。現在の価格は2022年のPEに対して38倍である。同社の市場需要が旺盛であることを考慮して、自動車電子事業は急速に成長し、初めて「購入」の格付けをカバーした。
リスクのヒント
技術研究開発は予想に及ばず、業界の競争が激化している。
