\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 74 Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
投資のポイント
投資事件:会社は2021年の年報を発表した:営業収入は37.26億元で、前年同期比24.97%増加した。帰母純利益は3.96億元で、前年同期比12.60%減少した。非帰母純利益は3億6200万元で、前年同期比22.53%増加した。非経常損益を差し引き、株式支払い費用の影響を除いた上場企業の純利益は4.69億元で、前年同期比22.03%増加した。
ソフトウェアビジネスは急速な成長を維持し、市場競争の優位性が際立っている。同社のソフトウェア開発サービス収入は前年同期比28.16%増加し、ソフトウェア開発業務の受注は前年同期比26%増加した。顧客別に見ると、会社と大中型銀行の協力は絶えず深まり、そのうち国有大手商業銀行からの収入は33.42%増加し、株式制銀行からの収入は28.35%増加した。製品別に見ると、会社のデータ製品ライン、クレジット製品ライン、監督管理プラットフォーム製品ラインとルート製品ラインのベンチマークケースは絶えず着地し、新製品の戦略配置を着実に実行している。会社の製品は日増しに顧客の認可を得て、製品の競争優位性は持続的に際立っている。
革新的な運営業務は新製品を開拓し、より多くの業務機会を迎える。会社の革新運営業務の収入は1.64億元で、前年同期比46.49%増加した。各ラインの製品はいずれも重大な進展を実現し、そのうち金融生態プラットフォームには2つの顧客が新たに増加し、すでにオンラインで試験運営されている。デジタルクレジットは中小零細企業向けの一般金融デジタルクレジット業務にさらに拡大し、すでに3つの都市商行と契約に成功した。デジタル化マーケティング運営は新たに3つの銀行の顧客を締結した。金融クラウドサービスを担体とする協力科学技術運営モデルも会社の転換の重要な方向となる。ビジネスシーンが豊富であるにもかかわらず、革新的な運営業務はより多くのチャンスを迎えるだろう。
研究開発への投資を強化し、再融資して技術と業務競争力をさらに強化する。2021年に同社の研究開発に4.35億元を投入し、前年同期比38.72%増加し、売上高に占める割合は1.67%に達した。2022年の初め、会社は約1億1500万の再融資資金の募集を完了し、会社は募集資金を使って製品と技術の研究開発に引き続き投入し、分布式とマイクロサービスアーキテクチャ技術とプラットフォームの上で持続的に反復し、業界の競争力を向上させる。革新的な運営業務を持続的に投入する人材は業務運営能力を引きつけ、向上させ、第2の成長エンジンに力を入れ、新しい成長曲線を形作る。
投資提案:国家情報技術応用創 Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) の発展戦略、銀行業デジタル化の転換が全面的に推進されるなどの原因から、金融科学技術市場の需要はさらに上昇した。会社は業界のリーダーの一人として、会社の全方位の能力によって、持続的に研究開発の投入を増やして、未来は更に明らかな優勢を創立します。これに基づいて、20222023年、2024年の増収と利益予測を調整し、20222024年の総収入はそれぞれ46.72/57.83/70.44億元(20222023年前は45.95/55.67億元)、帰母純利益はそれぞれ5.33/7.02/8.78億元(20222023年前は5.39/7.01億元)、EPSはそれぞれ0.75/0.99/1.23元、対応PEはそれぞれ25/19/15倍と予想されている。「購入」の格付けを維持します。
リスク提示:監督管理政策が変化し、人材競争の圧力が激化し、新業務の開拓が予想に及ばない
