業界の核心的な観点：
2022.3.282022.4.01:今週の電新業界の下落幅は-0.32%で、同期の上海深300の上昇幅は2.43%で、上海深300指数2.75 pctに負けた。申万31の業界プレートの中で24位だった。
投資のポイント：
新エネルギー自動車:工信部の発表データによると、2022年1-2月、中国のリチウムイオン電池業界は高速成長態勢を維持し、1-2月の全国のリチウム電気総生産量は82 GWhを超え、エネルギー貯蔵電池の生産量は9 GWhを超え、新エネルギー自動車の動力電池の積載量は約30 GWhである。四大主材の面では、1-2月の正極材料、負極材料、ダイヤフラム、電解液の生産量はそれぞれ23.5万トン、14万トン、17.5億平方メートル、10.5万トンに達した。充電杭や発電所の交換などのインフラが整備されるにつれて、新エネルギー自動車の浸透率が急速に向上し、動力電池の装着量も増加すると考えられています。ローエンドモデルに搭載されているリン酸鉄リチウム電池の浸透率が2022年にさらに向上することを期待し、関連する正極標に注目することを提案します。
新エネルギー発電:太陽光発電の面では、今週の工業シリコン価格は引き続き下落し、冶金級は Ningbo Shuanglin Auto Parts Co.Ltd(300100) 0元/トン下落し、主流価格は222 Harbin Medisan Pharmaceutical Co.Ltd(002900) 元/トン、化学級は200500元/トン下落し、主流価格は232 Guangdong Advertising Group Co.Ltd(002400) 元/トンだった。シリコンDMCの価格は4000元/トン下落し、主流のオファーは27500元/トンだった。広東江門市新会区の印刷・配布区は分布式作業案を推進し、「目標は2023年末までに、党・政府機関の建築屋根の総面積に太陽光発電を設置できる割合は50%を下回らない。学校、病院、村委員会などの公共建築屋根の総面積に太陽光発電を設置できる割合は40%を下回らない。工業・商業工場の屋根の総面積に太陽光発電を設置できる割合は30%を下回らない」と提案した。シリコン価格は下落して回復して、しかも政策は持続的に利益が良くて、私達はこれが端末の需要の上昇を促進すると思って、2022年に太陽光発電の積載機量が高く増加することを予想して、注意することを提案します Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) )、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) )。風力発電については、今週の風力発電の入札価格は低水準が続いています。 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) -ウランチャブ興和県500 MWファン調達(塔筒を含む)が開札し、プロジェクトは2つの標段に分けられ、標段1(150 MW)の平均オファーは2165元/kW、標段2(350 MW)の平均オファーは2149元/kWである。塔筒350400元/kWを差し引いた後、最低オファーは単価約16511701元/kWに換算した。風力発電の降下本は予想を超え、風力発電設備のプレートに注目することを提案した。
水素エネルギー：パナソニックは4月1日、電気自動車のバッテリーや水素エネルギーなどの分野に今後3年間で6000億円（約49億ドル）を投資し、電気自動車のバッテリーを含む「成長分野」に4000億円、水素エネルギーなどの「技術支柱」に2000億円を投資する計画だと発表した。また、トヨタは、樹脂高圧水素タンク技術を水素燃料電池自動車に応用する新しい水素貯蔵モジュールを開発した。このほど、トヨタ中国と水素エネルギー分野で初めて協力し、今年の中国燃料電池業界初の大口注文に署名した。ますます多くの企業が積極的に水素エネルギーを配置し、強力に共同で産業発展を推進し、水素エネルギーと燃料電池業界の発展の見通しが広く、水素エネルギー産業チェーンに関する関連標的に注目することを提案している。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影響で太陽光発電市場の解封は予想に及ばない。原材料価格の変動リスク;海上風力発電の審査・認可と着工は予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。太陽光発電設備の成長は予想に及ばない。電力網の投資は予想に及ばなかった。
