創業板リスクヒント
今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかの不確実性があり、まだ長期的で、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
広東瑞徳知能科学技術株式会社
Guangdong Real-Design Intelligent Technology Co.,Ltd.(佛山市順徳区大良鳳翔工業園瑞翔路1号)
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する株式募集説明書
推薦機構（主代理店）
（安徽省合肥市梅山路18号）
声明と承諾
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の制御者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
リリースの概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数今回公開発行された新株は254880万株で、発行後の株式総数に占める割合は25%だった。今回の発行は株主が投資家に古い株を公開販売することには関与しない。
1株当たり人民元1.00元
1株当たり発行価格は31.98元
発行日2022年3月30日
上場予定の証券取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後総株式1019520万株
推薦人、主な代理店 Guoyuan Securities Company Limited(000728)
募集説明書締結日2022年4月7日
重大事項の提示
当社は特に投資家に以下の重大事項に十分な関心を与えることを提示し、本募集説明書のすべての内容を真剣に読む。一、今回の発行に関する主体の重要な承諾
当社は投資家に当社、株主、実際の支配者、取締役、監事、高級管理職、その他の核心人員及び今回発行された推薦人及び証券サービス機構などが行った重要な承諾と承諾を履行できなかった制約措置を真剣に読むように提示し、具体的な承諾事項は本募集説明書の「第13節添付ファイル」の「一、書類目録」を参照してください。二、利益分配政策及び承諾
発行後の利益分配政策の具体的な内容は、本募集説明書「第10節投資家保護」の「二、今回の上場後の配当政策」の「(II)会社の今後3年間の具体的な利益分配計画」と「(III)配当の意思決定手順」の関連内容を参照してください。三、重大なリスク提示
上記の重大事項の提示のほか、当社は投資家に本募集説明書「第4節リスク要素」の部分を真剣に読むように注意し、特に以下のリスクに注意する。
(I)マクロ経済環境と下流白色家電業界の変動リスク
会社の主な製品は小家電インテリジェントコントローラと大家電インテリジェントコントローラであり、主に白色家電製品に用いられ、報告期間中にこの2種類の製品の販売収入が会社の主な業務収入に占める割合はそれぞれ97.39%、96.86%、97.91%、96.83%であるため、会社の業務発展は下流の白色家電産業の消費需要とマクロ経済の動きと密接に関連している。マクロ経済が上昇段階にあるとき、白色家電市場の需要は急速に発展している。逆に、マクロ経済が下落段階にある場合、白色家電市場の発展は減速する。会社はインテリジェントコントローラのサプライヤーとして、マクロ経済環境と下流の白色家電業界の変動が会社の業務の持続的な成長と利益能力に大きな影響を及ぼしている。
(II)持続的イノベーションリスク
会社の下流の白い家電業界の製品の更新と世代交代の速度は比較的に速くて、製品の機能と用途に対して提出する需要はますます複雑になって、取引先のスマートコントローラのサプライヤーに対する要求もますます高くなって、同時に、スマートホームの普及化は伝統的な白い家電産業にチャンスをもたらすと同時に挑戦をもたらして、これらは会社が業界の発展傾向に追随しなければならなくて、製品、技術、工芸などの方面で持続的に革新しなければならないことを促します。本募集説明書の締結日までに、発行者はすでに240件の特許を取得し、そのうち発明特許は33件である。もし会社が将来技術と製品の研究開発で革新能力が不足し、市場の需要の変化に迎合できなければ、技術が遅れ、競争力が低下するリスクに直面する可能性がある。
（III）お客様が相対的に集中するリスク
報告期間中、会社の上位5大顧客の売上高が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ57.69%、53.26%、47.22%、45.47%で、そのうち、会社の第1大顧客 Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) に対する販売比はそれぞれ32.44%、32.83%、26.54%、21.04%に達し、顧客集中度は相対的に高い。
会社の上位5大顧客は中国の有名な家電生産メーカーであり、同社はすでにこれらの顧客と長期的な戦略協力関係を維持している。将来的には、これらのお客様がスマートコントローラに対する需要が低下したり、会社との協力状況が悪化したりすると、会社の経営業績に悪影響を及ぼします。
(IV)原材料供給不足及び価格変動のリスク
会社の製品の主な原材料はICチップ、PCB、ディスプレイ、二三極管、抵抗容量、リレー、インダクタンスなどの電子部品で、報告期間内に、会社の直接材料コストが営業コストの比重の80%近くを占めている。原材料市場の価格上昇の影響で、2021年1-6月の主な業務粗利率は2020年度より1.49ポイント低下した。将来、原材料が市場の需給、輸送コスト、エネルギー価格などの要素の影響を受けて供給不足や価格の上昇を続け、会社が生産に必要な原材料をタイムリーに購入できないか、原材料価格の上昇を下流に伝えたり、生産コストを効果的に下げたりすると、会社の生産交付と利益能力に不利な影響を与える。
(V)売掛金が不良債権になるリスク
会社の業務規模の拡大と営業収入の増加に伴い、会社の売掛金残高は相応に増加し、報告期間中、会社の売掛金残高はそれぞれ2855490万元、2820017万元、30700067万元と330319万元で、当期の営業収入に占める割合はそれぞれ34.35%、29.91%、28.16%と52.65%であった。会社の取引先は多く中国の家電業界の有名な企業で、販売と信用状況は良好で、不良債権のリスクは比較的に小さい。しかし、売上高がさらに増加するにつれて、売掛金はさらに増加し、売掛金が期日通りに回収できない場合や回収できない場合は、会社の経営業績やキャッシュフロー、資金繰りなどの正常な生産経営に悪影響を及ぼす。
(VI)一部の従業員に社会保障と住宅積立金を納付していないリスク
報告期間内に、会社及び子会社は一部の従業員の納付意欲が低く、流動性が強いこと及び最近の入社人員が当月に社会保険と住宅積立金の手続きを完了していないなどの原因で、一部の従業員のために社会保険と住宅積立金を納付していない状況がある。報告期間の各期末、会社が一部の従業員に社会保険を納めていない割合はそれぞれ45.05%、53.60%、19.54%、6.80%で、住宅積立金を納めていない割合はそれぞれ79.67%、82.47%、20.72%、7.08%だった。試算によると、報告期間中に会社と子会社が一部の従業員のために納付しなかった社会保険と住宅積立金の金額はそれぞれ870.73万元、115203万元、291.36万元と79.16万元で、利益総額に占める割合はそれぞれ23.03%、17.28%、3.68%、1.74%だった。会社が一部の従業員のために社会保障と住宅積立金を納付していない場合、監督管理部門に追納または処罰を要求されるリスクがある。四、会社の財務報告監査締め切り日後の主な経営状況
(I)2021年度主な財務情報と経営状況
会社の財務報告監査基準日は2021年6月30日である。衆華会計士事務所(特殊普通パートナー)は、2021年12月31日の合併及び親会社の貸借対照表、2021年度の合併及び親会社の利益表と合併及び親会社のキャッシュフロー計算書及び関連財務諸表の注釈を審査し、「審査報告」(衆会字(2022)第01853号)を発行した。「審査報告」(衆会字(2022)第01853号)によると、2021年度、同社の営業収入は13240611万元で、前年同期比21.45%増加した。2021年度、非経常損益を差し引いた親会社の株主に帰属する純利益は7339万41万元で、前年同期比12.05%増加した。2021年12月31日現在、会社の総資産は12149628万元で、2020年末より620939万元増加し、5.39%増加した。親会社に帰属する所有者の権益は5454222万元で、2020年末より60.57万元増加し、12.50%増加した。詳細については、本募集説明書「第8節財務会計情報と管理層分析」の「十五、財務報告監査基準日から募集説明書締結日までの主な財務情報と経営状況」を参照してください。
(II)2022年第1四半期業績予想状況
現在の経営状況、受注および市場環境などに基づき、会社の管理層の初歩的な試算を経て、2022年第1四半期の経営業績は以下のように予想される。
単位：万元
プロジェクト2022年第1四半期の予定2021年第1四半期
金額増加額
営業収入2773268 0.142769468
親会社の株主に帰属する純利益954.69-25.04127355
非経常損益控除後687.78-28.6%956.03親会社株主の純利益
以上よりますと、2022年第1四半期の営業収入は前年同期比ほぼ横ばいと予想されています。非経常損益を差し引いた親会社の株主に帰属する純利益は前年同期比28.06%減少し、主に原材料価格の上昇の影響を受けていますが、価格伝導には一定の遅延性があります。
上記2022年第1四半期の予想数は会社の初歩的な試算結果であり、会計士の監査や審査を経ず、会社の利益予測や業績承諾を構成しない。
目次
声明と承諾……1リリース概要……2重大事項提示…3
一、今回の発行に関する主体の重要な承諾……3
二、利益分配政策及び承諾……3
三、重大なリスク提示……3
四、会社の財務報告監査の締め切り日後の主な経営状況……5ディレクトリ・・・7第一节釈义……12
一、一般釈义……12
二、専門用語の解釈……14第2節概要・・・17
一、発行者及び今回発行された仲介機構の基本状況……17
二、今回の発行概況…17
三、報告期間の主な財務データと財務指標…..
