China Securities Co.Ltd(601066)
について Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707)
2021年度持続監督追跡報告
2021年9月14日、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) (以下「 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 」、「会社」と略称する)が上海証券取引所科創板に上場した。『科創板初公開発行株式登録管理弁法(試行)』『証券発行上場推薦業務管理弁法』及び『上海証券取引所科創板株式上場規則』等の関連規定に基づき、 China Securities Co.Ltd(601066) (以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」、「推薦機構」と略称する)は Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) の推薦機構として、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) を継続的に監督し、継続監督期間は2021年9月14日から2024年12月31日までである。
2021年度、 China Securities Co.Ltd(601066) 証券対 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) の持続的な監督の仕事状況は以下の通りである。
一、仕事の状況を監督し続ける
シーケンス番号作業内容持続監督状況
持続監督業務制度を確立し、健全かつ効果的に実行し、推薦機構が確立し、健全かつ効果的に実行したことを確認し、1具体的な持続監督業務に対して相応の業務計画を制定し、持続監督制度を制定し、相応の業務計画を制定した。
中国証券監督管理委員会の関連規定によると、持続監督業務の推薦機構がすでに Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) と推薦2を締結する前に、上場企業と持続監督協議に署名し、二重協議を明確にし、この協議は双方が持続的監督期間における権利義務を明確にし、上海証券監督期間に報告する権利と義務を明確にした。
取引所届出
推薦機構は日常の疎通、定期あるいは3を通じて日常の疎通、定期的な訪問、現場検査、職務を尽くして不定期の訪問などの方式を調整して、振華の新しい調査などの方式を通じて持続的な監督の仕事の材料の経営状況を展開して、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) に対して持続的な監督の仕事を展開します
継続監督期間中、関連規定に従って上場企業の違法2021年度 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) に対して持続監督期間4違反事項に対して声明を公開発表した場合、公開前に上海間で関連規定に従って推薦機構証券取引所に報告し、上海証券取引所の審査を経て声明を公開発表した違法違反状況は発生しない。
指定メディアに公告する
継続的な監督期間中、上場企業または関連当事者に違反が発生した場合
法律違反、承諾違反などの事項は、発見または2021年度 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 継続監督期間5発見日から5営業日以内に上海証券取引間で違法違反または承諾違反などの報告が発生しなかったことを報告しなければならない。報告内容は上場企業または関連当事者事項を含む。
違法違反、承諾違反などの具体的な状況が現れた場合、
推薦人が取った監督措置等
6監督は上場会社とその取締役、監事、高級管理者を監督して持続的な監督期間中、推薦機構は法律、法規、部門規則と上海証券取引所 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) とその取締役、監事、高級管理を遵守することを監督する。
発表した業務規則及びその他の規範性文書を確実に履行し、管理者が法律、法規、部門規則を遵守し、そのした各承諾と上海証券取引所が発表した業務規則及びその他の規範性文書を確実に履行し、そのした各承諾を確実に履行する。
上場企業を監督して会社のガバナンス推薦機構を創立して健全かつ効果的に執行する督促 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 関連7制度に従い、株主総会、取締役会、監事規定に限らず会社のガバナンス制度を健全かつ完備し、会議事規則及び取締役、監事と高級管理者の厳格な会社ガバナンス制度を実行する。
行為規範等
上場企業を監督して内部統制制度を確立し、健全かつ効果的に実行し、推薦機構は Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) の内部統制制度に財務管理制度、会計計算制度と設計、実施と有効性を含むが、それに限らない。子会社に関する法規の要求と有効な執行、制御などの重大な経営決定の手順と規則などは会社の規範運行を保証することができる。
上場企業の設立と健全化を監督し、情報開示を効果的に実行する
制度、情報開示書類及びその他の関連書類を審査し、推薦機構に督促 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 厳格に執行する9上場企業が上海証券取引所に情報開示制度を確信する十分な理由があり、情報開示書類を審査して提出した書類に虚偽記載、誤導性陳述或いは重件その他の関連書類が存在しない
大漏れ
上場企業に対する情報開示書類及び中国証券監督管理委員会、
上海証券取引所が提出したその他の書類について前審を行う
問題のある情報開示書類に対して直ちに会社に督促する
訂正または補充を行い、会社が訂正または補充しない場合、推薦機構は Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) の情報開示を直ちに上海証券取引所に報告しなければならない。上場企業の手紙書類に対して審査を行い、適時に10利息開示書類が事前審査を行わない場合、上場企業が上海証券取引所に報告すべき問題が情報開示義務を履行した後の5取引日以内に、
関連書類の審査作業、問題のある情報開示文
件は直ちに上場企業に訂正または補充を促すべきで、上場企業は
訂正または補充しない場合は、直ちに上海証券取引所に提出しなければならない。
レポート作成
上場企業またはその持株株主、実際の支配者、董に注目する
事、監事、高級管理職は中国証券監督管理委員会行政2021年度、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 及びその持株株株11の処罰、上海証券取引所の規律処分又は上海証券東、実際の支配人、取締役、監事、高券取引所に監督管理の注目状を発行された場合、その完級管理職に当該事項が発生していないことを督促する。
内部統制制度をよくし,措置を講じて是正する
上場企業及び持株株主、実際支配者等2021年度、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 及びその持株株株12が承諾を履行した場合に引き続き注目し、上場企業及び持株株主、実際の東、実際支配者が支配者等の承諾を履行していない事項が存在しない場合、直ちに上海証券に承諾する場合
取引所レポート
上場企業に関する公共メディアの報道に注目し、タイムリーに
市場のうわさを調査する。
審査の結果、上場企業が2021年度に存続していることが判明し、推薦機構の審査を経て、振華13は未開示の重大事項を開示すべきか、開示すべき情報新材が存在しない場合、上海証券に事実と一致しないことを適時に提出すべきであり、上場企業に如実に開示または報告しやすい状況を適時に督促した。
明らかにする。上場企業が開示または明らかにしない場合、
上海証券取引所に報告
以下のいずれかを発見した場合、上場企業に説明を促す
期限を定めて改正し、同時に上海証券取引所に報告する。
(I)「上場規則」などの関連業務規則に違反した疑いがある。
(II)証券サービス機構及びその署名者が発行した専門
14意見は虚偽記載、誤導性陳述或いは重大遺棄2021年度、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) 関連漏れが発生していないなどの違法違反状況或いはその他の不当な状況がある可能性がある。(III)公的状況
司は『推薦方法』第七十一条、第七十二条が現れた。
規定の状況(IV)会社は持続的な監督に協力しない。
(V)上海証券取引所または推薦人は報告が必要であると考えている
その他の状況
上場企業に対する現場検査計画を制定し、明確にする。
現場検査の仕事の要求、現場検査の仕事の質を確保する。上
市会社が以下の状況の一つが現れた場合、推薦機構、推薦
代表者は知っている又は知っているべき日から15日
内は特定項目の現場検査を行う:(I)重大な財務造2021年度が存在し、 Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) は15偽の疑いが存在しない。(II)持株株主、実際の支配者、取締役、特別現場検査の状況
監事または高級管理職が上場企業の利益を横領した疑いがある
益;(III)重大な違反保証がある可能性がある。（IV）資本
金の往来またはキャッシュフローに重大な異常がある。（V）上海
証券取引所又は推薦機構は現場を行うべきと認める
検査のその他の事項
二、推薦機構と推薦代表者が発見した問題と改善状況
なし。
三、重大なリスク事項
(I)市場競争の激化リスク
シンジン情報の統計データによると、2021年の中国の3元正極材料の出荷量の上位7位の合計市場シェアは68%で、それぞれ14%、12%、12%、9%、8%、7%、6%で、そのうち会社は5位で、市場シェアは8%だった。まず、現在の市場シェア上位の正極材料企業の市場占有率は比較的近く、市場シェアが絶対的にリードしている企業はまだ現れていない。現在、正極材料企業は次々と生産能力を拡充し、市場競争は日増しに激化し、正極材料の販売価格と利益空間に影響を及ぼしている。次に、近年、正極材料市場は急速に発展し、直接投資、産業転換または買収合併などの方式を通じて業界技術、資金などの障壁を突破し、正極材料業界に入ることを絶えず誘致している。
もし会社の生産能力の拡張の進度が同業界と下流の電池業界の生産能力の拡張速度に一致していないならば、あるいは製品の備蓄が同業界の製品の配置に追随して製品が競争力を失って、あるいは既存の主要なサービス市場が萎縮してタイムリーに新しい市場を開拓していないならば、会社は未来市場競争が激化して市場の地位が下がるリスクに直面して、更に会社の経営に対して不利な影響を生みます。
（Ⅱ）原材料価格変動リスク
会社の生産経営に必要な主な原材料は三元前駆体(主にニッケル、コバルト、マンガン元素を含む)、炭酸リチウム、水素酸化リチウム及び四酸化三コバルトなどの直接材料を含む。会社の生産経営に関連する主な金属原材料はリチウム、コバルト、ニッケル、マンガンなどを含むが、マクロ経済情勢の変化、業界の需給構造の変化及び突発的な事件などの要素の影響を受けて、近年リチウム、コバルト、ニッケルなどの主な金属原材料の価格はいずれも大幅に変動している。主要原材料の供給不足により市場価格が大幅に変動したり、会社の購買戦略や管理制度が有効に実行されなかったりする場合、会社が生産に必要な主要原材料をタイムリーに調達できず、会社の供給が安定すると同時に、会社の原材料の購買コストが大幅に上昇する場合があり、会社の生産経営と利益能力に不利な影響を与える可能性がある。
(III)新技術と新製品開発リスク
会社の現在の主な研究開発方向は低コストの三元前駆体、ナトリウムイオン電池の正極材料、一次粒子大単結晶三元材料、コバルトフリーニッケルマンガン二元材料、高電圧コバルト酸リチウム、リン負極などの材料開発と基礎研究などの方面を含む。正極材料業界の技術密集型の属性のため、新技術と対応新製品は研究開発に失敗するリスクがある。会社の上述の研究プロジェクトは材料コストの低減と新型正極材料などの面に焦点を当て、新技術と新製品の研究開発結果が顧客認証を通過せず、顧客の需要を満たしていない、関連性能指標が予想に及ばないリスクがある。新技術と対応する新製品の研究開発が予想に及ばない状況が発生したり、会社が置かれている業界の核心技術が突破的に進展し、会社が関連技術をタイムリーに把握できない状況が発生したりすると、会社の製品市場競争力と利益能力に一定の不利な影響を与える。
（IV）下流顧客集中度が高いリスク
会社の下流リチウム電池業界の顧客市場の集中度が高い。高工リチウム電(GGII)の調査データによると、2019年、2020年、2021年、中国の積載量上位5社の動力電池企業の合計市場シェアはそれぞれ80.29%、82.20%、83.40%だった。下流の取引先の集中度が高い特徴と会社が核心の良質な大取引先戦略を堅持する影響を受けて、最近の3年間、会社の前の5大取引先に対する販売金額が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ93.55%、89.56%、95.35%で、その中の第1大取引先 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) に対する販売収入の割合はそれぞれ74.44%、31.22%、80.27%で、高いレベルにある。会社は下流の取引先の集中度が高いリスクが存在して、未来主要な取引先が経営の不利あるいはサプライヤーの範囲を調整するなどの原因で、会社に対する購買量を削減して、あるいは激しい競争が発生して主要な取引先の流失を招いて、すべて会社の販売規模、返金速度、粗利率などに影響を与えて、それによって会社の経営に対して不利な影響を生みます。
(V)資産負債率が高いリスク
2019年末、2020年末、2021年末、会社の資産負債率はそれぞれ59.34%、69.93%、57.89%で、高いレベルにある。高い資産負債率のレベルは一方では会社に一定の債務返済リスクに直面させ、一方では会社の生産経営規模が持続的に拡大するにつれて、資金需要が持続的に増加し、会社の新規債務融資にも一定の圧力をもたらした。
四、重大な違反事項
2021年度
