証券コード： Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) 証券略称： Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) 公告番号：2022051
Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986)
2022年度非公開発行A株
資金募集使用可能性分析報告(改訂稿)
Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) (以下「会社」と略称する)業務の急速な発展を推進し、会社の持続的な利益能力を高め、会社の将来の業務発展の需要を満たすために、会社は特定の対象者に株式を非公開で発行し、募集資金総額は300000元を超えない。
会社の取締役会は今回の非公開発行株式募集資金の使用可能性を以下のように分析した。
一、今回の募集資金使用計画
今回の非公開発行株式の募集資金総額(発行費用を含む)は人民元3000000万元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた募集資金純額は以下の項目に適用される予定である。
プロジェクト投資総額は募集資金を投入する予定である
号項目名称（万元）（万元）
軽炭化水素総合利用プロジェクト
1期338357 Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) 000
2補充流動資金3000 Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) 000000
合計368357 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 00
今回の発行募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトに基づいて自己資金で先に投入し、募集資金が到着した後、関連規定の手順に従って置換する。同時に、今回の募集資金投資プロジェクトを変更しない前提の下で、会社の取締役会は募集資金投資プロジェクトの実際の状況に基づいて、上述のプロジェクトの募集資金の投入順序と金額を適切に調整することができる。実際の募集資金金額(発行費用を差し引いた後)が上記項目より少ない場合、募集資金で投入する予定の金額であれば、不足している一部の会社は自分で資金を調達することで解決します。
二、今回募集した資金投資項目の背景
(I)国家の「十四五」発展計画に合致する
2021年7月、国家発展改革委員会は「第14次5カ年計画」を印刷・配布し、この「計画」は、循環経済を大いに発展させ、資源の節約・循環利用を推進することは、国家資源の安全を保障し、炭素のピーク、炭素中和の実現を推進し、生態文明建設を促進する上で非常に重要な意義を持っていると指摘した。
「二重炭素」、「エネルギー消費二重制御」政策の貫徹・実施に伴い、化学工業業界の装置エネルギー消費基準に対する要求は日増しに厳しくなり、省エネ・消費削減を全面的に展開することはすでに化学工業業界の発展の鍵となっている。蒸気は化学工業産業の重要なエネルギーの一つであり、伝統的な天然ガスボイラーの蒸気生産と石炭ボイラーの蒸気生産の方式は政策の影響の下で必ず制限される。今回の募集プロジェクトの核心である無水物装置は正ブタン酸化による無水物製造技術を採用し、反応過程で大量の熱エネルギーを放出する。無水物産業チェーンの発展の鍵になるだろう。
同社の今回の募集プロジェクト「軽炭化水素総合利用プロジェクト1期」は24万トン/年無水物装置、無水物水素化装置(13万トン/年BDO+19万トン/年DMS)、6万トン/年PBS装置、4.6万トン/年PTMEG装置、360トン/年酸化触媒装置を通じて、大亜湾石化区の余裕のあるアルカン資源をさらに十分に利用する。恵州石化産業と新材料産業の循環経済モデルをさらに改善する。プロジェクトの主な製品であるBDO、DMS、PTMEGとPBSはエンジニアリングプラスチック、ハイエンド塗料、ポリエステル繊維、ポリエステル、ゴム、分解材料、電子産業溶剤と洗浄剤などの業界の基礎材料として使用することができ、同時に高付加価値の新型新材料製品をさらに合成するために使用することができ、新材料分野、新エネルギー分野と分解プラスチック分野において非常に広範な応用がある。会社はこの装置の技術と触媒の最適化を通じて、無水物の生産コストを著しく下げることができて、無水物法で基礎化学工業製品を生産するのは強い競争力があります。今回の募集プロジェクトの発行は新材料業界の進歩を助力し、循環経済の発展を促進し、資源の節約と循環利用を推進し、会社が自身と所在する化学工業園区の循環経済化発展モデルをさらに向上させるのに役立つ。
以上、今回の募集プロジェクトの建設系会社は国家の「十四五」発展計画の戦略措置に合致し、二重炭素政策の実施に助力と導きを提供し、資源節約と循環経済発展を促進することができる。
(II)会社の戦略発展計画目標に合致する
会社は大亜湾石化区で液化石油ガスの深い加工に専念して10年余り、すでに大亜湾石化区の産業チェーンの中で液化石油ガスの深い加工の一環の重要な企業になった。会社は長期革新研究開発に基づいて、持続的な技術改善と省エネ最適化を行い、主に液化ガス深加工産業チェーンを発展させ、液化ガス深加工分野で大いに強化し、化学工業油品の化学工業新材料方向への転換とグレードアップの発展目標を実現する。同時に、会社が上場した後の急速な発展需要と軽炭化水素総合利用プロジェクトの長期的な発展目標に基づいて、大亜湾石化区内の用地はすでに会社の発展需要を満たすことができない。「軽炭化水素総合利用プロジェクト第1期」は大亜湾石化区に隣接する恵州新材料産業園区に24万トン/年無水物装置、無水物水素化装置(13万トン/年BDO+19万トン/年DMS)、6万トン/年PBS装置、4.6万トン/年PTMEG装置、360トン/年酸化触媒装置を建設する。炭素四深加工産業チェーンをさらに整備し、発展会社の化学工業新材料業務を延長し、大亜湾石化園区と恵州新材料産業園区の共同発展を助力する。
現在、大亜湾石化園区には炭素四アルカン資源(主に中海油恵州石化の水素化分解、再整備、触媒分解などの装置から来ている)が多く残っているが、「軽炭化水素総合利用プロジェクト一期」はこの余裕のあるアルカン資源をさらに十分に利用し、無水物装置の副産蒸気の特徴に頼って、無水物産業チェーンを発展・拡大し、生産にはより高い付加価値を有し、応用分野がより広範な新材料製品。同時に一定規模の酸化触媒の生産加工能力を形成し、産業チェーンの発展に有利な支持条件を提供する。今回の募集プロジェクトは業界と市場情勢の発展と軽炭化水素総合利用プロジェクトの全体計画配置を十分に考慮し、産業チェーン構造と製品構造は高度な柔軟性と発展空間を持っており、これは会社の戦略発展計画の新しい章を開き、会社の長期戦略発展計画の目標に合致する。
(III)循環経済発展による新材料製品の需要の急速な増加
循環経済の絶え間ない発展に伴い、ブタン酸化法による無水物生産及び無水物深加工生産下流製品の産業チェーン発展モデルはその独特な特徴と優位性によって石油化学工業産業発展の新しい趨勢となる。無水物の生産能力を拡大し、生産コストを下げ、無水物の不飽和ポリエステル樹脂における成長需要を満たすだけでなく、弾性体及び深加工による新材料製品と中間体の生産などの潜在的な発展需要を満たすことができる。
中央と地方は「両高」プロジェクトの監督管理を引き締め、「二重炭素」と「エネルギー消費の二重制御」政策の実施に伴い、アセチレンアルデヒド法のBDOプロジェクトの審査・認可が停滞し、既存のアセチレンアルデヒド法BDO装置も生産停止、生産制限などの苦境に直面する。無水物水素化はBDO製品を生産し、採用したプロセスルートはより安全で、環境保護で、コストが低く、競争力もあり、循環経済発展の情勢の下でBDO生産プロセスの最適な選択になるだろう。BDOは主にポリエステル製品の生産に用いられ、ポリブチレンテレフタレートは性能に優れたポリエステルであり、エンジニアリングプラスチックとしての需要量の増加が速い。BDOはエチレングリコールと同様の化学的性質を有するため、ポリエステル繊維、ポリエステル樹脂などの製造にエチレングリコールの代わりに使用することができ、潜在的な市場需要は非常に大きい。同時に無水物で1,4-ブチレングリコール(BDO)を生産する際の副産のγ -ブチルラクトン（GBL）はNMPを生産する直接原材料である。BDO製品もテトラヒドロフランを直接生産し、γ -窒素‐メチル‐ピロリドン（NMP）とポリテトラヒドロフラン（PTMEG）の更なる製造のためのブチルラクトンの重要な原料。近年、新エネルギー自動車業界の盛んな発展はリチウム電池の需要の爆発的な増加を牽引し、窒素-メチル-ピロリドン(NMP)はリチウムイオン電池の電極補助材料としての需要量も急速に増加している。NMPはフォトレジスト除去液、LCD液晶材料の生産、半導体業界の精密機器と回線基板の洗浄剤などの面でも使用量が大きい。そのため、BDO製品の市場空間は巨大で、潜在的な応用は広く、近年需要成長速度が最も速い化学工業新材料製品の一つとなっている。
人々の生活水準の向上に伴い、生活用品に対する要求はますます高くなり、高弾性で変形しにくく、通気性の良い繊維需要量が大幅に増加し、それに応じてポリテトラヒドロフラン(PTMEG)に対する需要は急速に増加している。また、PTMEGはハイエンドの化学工業原材料として、ポリウレタンゴム、医用高分子材料、界面活性剤などの材料の生産にも広く応用され、多くの高付加価値の製品を生産することができる。
ジメチルブチレングリコール(DMS)は電子産業溶媒に用いられ,電子産業の発展に伴い需要量も増加している。高度な生物分解性能を有するため、分解性材料の合成に用いられるだけでなく、光安定剤、高級塗料、殺菌剤、医薬中間体、食品添加剤、香料などにも広く応用されている。
ここ数年、国家レベルでは多分野で分解不可能なプラスチックの使用を制限し、禁止し、分解可能な材料産業の発展は熱化している。ポリブチレングリコール酸ブチルジエステル(PBS)は、より優れた物理的性質のため、PLAの代わりに分解性プラスチックの分野で、またはよりハイエンドの医療、食品などの分野で、非常に大きな市場成長潜在力を示すだろう。会社はPBS技術を採用して、技術の最適化と製品の改質研究開発に基づいて、反応の過程の副産物のテトラヒドロフランの量は非常に少なくて、しかも製品の品質は食品安全級の標準認証に合って、製品の性能の向上とコストの下げる方面で更に競争優位を持っています。
全体的に言えば、会社は今回募集プロジェクト「軽炭化水素総合利用プロジェクト一期」を発行し、資源とエネルギーの循環化と合理的な利用を通じて、完全なブタン-無水物-BDO-下流の新材料の産業チェーンを形成し、プロジェクト全体の競争力を向上させる。プロジェクトは国家産業政策計画と環境保護政策の要求に合致し、主要製品はある程度工事プラスチック、ハイエンド塗料、リチウム電池、電子溶剤、繊維などの業界の循環経済発展モデルの下で新材料製品に対する急速な成長需要を満たすことができる。新材料の発展方向において、より革新的な発展潜在力と発展空間を持っている。
三、今回の募集資金投資項目の必要性
(I)大亜湾石化区の余剰LPG資源の利用を強化し、園区の循環経済一体化を完備する
現在、会社の主な製品はイソオクタンとMTBEであり、前述の製品はLPG中のイソブタン、イソブテン、正ブテンなどの成分を主な原料とし、同時に、会社が2022年に全面的に生産した無水物製品はLPG中のアルカンの一部をある程度利用することができる。しかし、同社の前述の製品の加工生産は、大亜湾石化区のアルカン資源の利用に十分ではない。同社の募集プロジェクト「軽炭化水素総合利用プロジェクト1期」は24万トン/年無水物装置、無水物水素化装置(13万トン/年BDO+19万トン/年DMS)、6万トン/年PBS装置、4.6万トン/年PTMEG装置、360トン/年酸化触媒装置を通じて、大亜湾石化区の余裕のあるアルカン資源をさらに十分に利用し、恵州石化産業と新材料の循環経済モデルをさらに改善する。石化産業の新材料産業への発展を促進する。
(II)会社の製品ラインをさらに豊かにし、会社の発展空間を広げる
現在、会社の主な生産装置はすべて大亜湾石化区に位置し、この石化区は会社のLPG深加工業務に便利なLPG原料の供給と完備した産業チェーンのセットを提供したが、会社の上場後の業務の急速な発展に伴い、大亜湾石化区は会社の発展に対しても園区の用地の緊張した弊害を呈している。会社は恵州新材料産業園区の建設のきっかけをつかんで、恵州新材料産業園区内で新材料業務の産業発展路線を計画して、その中の“軽炭化水素総合利用プロジェクトの1期”の建設は会社に14.76万トン/年ブチレンジメチル酸ジメチル(DMS)、3.42万トン/年1,4-ブチレングリコール(BDO)、4.60万トン/年ポリテトラヒドロフラン(PTMEG)と6万トン/年ポリブチレングリコール(PBS)の生産能力を提供して、これは会社の製品ラインを極めて豊かにし、会社の発展空間を広げることになります。
(III)持続的な利益能力を向上させ、会社の長期的な持続可能な発展を実現する
今回のプロジェクト「軽炭化水素総合利用プロジェクト一期」は良好な市場発展の見通しと経済効果を有し、産業規模を拡大すると同時に、より優位な産業チェーンと新材料製品の配置を形成し、コストを下げ、効率を高め、革新的に発展し、会社の持続的な利益レベルを絶えず向上させ、会社の核心競争力とリスクを防ぐ能力をさらに強化し、会社の飛躍的な発展と長期持続可能な発展目標を実現する。株主の長期的利益を守る。(IV)会社の業務発展の資金保障を満たす
会社の製品構造の豊富さ、業務規模の持続的な増加に伴い、会社の流動資金に対する需要は絶えず増加し、主に業務規模の拡大に伴って絶えず増加する日常運営資金の需要に体現されている。会社の発展の流動資金の需要と結びつけて、会社は今回募集した資金の中の30000万元を使って流動資金を補充するつもりで、会社の未来の発展のために資金の保障を提供するのに有利です。
四、今回募集した資金投資プロジェクトの実行可能性
(I)国家産業政策の支持、新エネルギー新材料業界の急速な発展、製品市場の成長潜在力は巨大である
「第14次5カ年計画」は循環経済分野と二重炭素政策に合致するプロジェクトを重点的に支持しているが、今回のプロジェクトは「計画」と多方面にわたっている。
