創業板リスクヒント
今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかの不確実性があり、まだ長期的で、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
浙江聯盛化学株式会社
Zhejiang Realsun Chemical Co.,Ltd.
(住所:浙江省臨海市臨海頭門港新区東海第三大道9号)株式を初めて公開発行し、創業板に株式募集説明書を上場
推薦機構（主代理店）
(住所:成都市青羊区東城根町95号)
発行者声明
発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。
リリースの概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行及び発売株数今回の公開発行株数は2700万株で、発行後総株数に占める割合は25%であり、今回の発行株数はいずれも新株であり、会社の株主は公開発売株数を行わない
1株当たり1.00元
1株当たり発行価格は29.67元/株
発行期間2022年4月1日
上場証券取引所深セン証券取引所創業板
発行後総株式数10800万株
推薦機構（主代理店） Anhui Golden Seed Winery Co.Ltd(600199)
募集説明書締結日2022年4月11日
重大事項の提示
本重大事項提示は当社の特別事項及び重大リスクについてのみ要約提示する。投資家は本募集説明書の本文内容を真剣に読み、当社を全面的に理解しなければならない。一、今回の発行に関する主体の重要な承諾
当社は投資家に当社、株主、取締役、監事、高級管理職及び今回発行された推薦機構及びその他の証券サービス機構などが行った重要な承諾及び承諾を履行できなかった制約措置を真剣に読むように提示し、具体的な承諾事項は本募集説明書「第13節調査書類」の「三、投資家保護に関する承諾」の関連内容を参照してください。当社は投資家にこの章のすべての内容を真剣に読むように要請した。二、重要なリスク提示
当社は特に投資家に以下のリスク事項に注目するように注意した。また、投資意思決定を行う前に、本募集説明書「第4節リスク要因」のすべての内容をよく読んでください。(I)疫病の影響を受けるマクロ経済の変動のリスク
会社は主に医薬中間体、農薬中間体、電子化学品及び化学工業溶剤を主とする精細化学品の研究開発、生産、販売及び輸出入貿易業務に従事し、製品は主に医薬、農薬、電子化学品と化粧品などの多くの分野に応用され、マクロ経済情勢の影響が大きい。
2020年初頭以来、新型コロナウイルス肺炎の疫病の爆発とその後の「世界的な大流行」は、世界のマクロ経済が大きな不確実性に直面している。現段階では疫病に対抗する需要のため、各種抗菌類薬物の需要が大幅に増加し、直接中間体と原料薬の需要を牽引し、顧客の会社への購買量の増加は会社の2020年の販売収入と純利益の向上を推進したが、疫病の影響が短期的に解消できなければ、海外物流障害と世界経済の衰退は国外の完成品薬製造企業の生存に大きく衝撃を与え、端末市場の需要に影響を与える。それによって会社の業績に一定の影響を与える。（Ⅱ）製品価格が下がるリスク
会社の中国の販売価格は市場の供給、原材料の価格などの要素の影響を受けて、明らかな変動を呈しています。2020年上半期にCOVID-19疫病が勃発し、新型コロナウイルス関連抗菌薬の原料は市場で需要が大きく、販売価格が高く、発行者の製品は主に医薬中間体に向けられ、主要製品ABLは市場で供給が需要に追いつかず、ABLの販売価格は2020年に徐々に上昇傾向にあり、粗利率レベルの上昇を招いた。市場環境が変化し、疫病の影響が解消され、会社の下流業界が会社の主要製品に対する需要が低下し、会社が下流顧客市場をタイムリーに開拓できなかったなどの不利な要素が現れた場合、製品価格が低下し、粗利率が低下し、経営業績の成長が減速したり、業績が下落したりするリスクがある。（III）原料調達価格及び貿易業務製品調達価格変動リスク
会社の生産に必要な主な原材料はBDO、酢酸エチル、トリフルオロ酢酸エチル、リン酸、トルエン、金属ナトリウムなどを含み、その価格は石油価格の変化、国家産業政策、市場需給の変化などの多種の要素の影響を受けて変動している。報告期間中、直接材料が生産コストに占める割合は平均80%前後で、競争相手の価格調整戦略、一部の製品の顧客に対する価格交渉能力などの要素に制限され、原材料価格の上昇によるリスクは完全に、タイムリーに下流に伝達できない。
将来、会社の主要原材料の価格が大幅に上昇したり、需給が緊張したりすると、会社の購買と生産コストが増加し、会社が十分な原材料をタイムリーに取得できないため、生産販売量が低下し、経営業績が下落するリスクに直面し、会社の利益能力に不利な影響を与える可能性がある。（IV）安全生産リスク
会社の主な製品の生産経営過程で危険化学品及び腐食性或いは有毒物質に関連し、危険性がある。会社の報告期間内に中国の安全生産監督管理法律、法規に違反して重大な行政処罰を受ける状況は存在せず、重大な生産安全事故も発生していないが、生産過程の管理制御が適切でない、あるいはその他の不確定な要素によって安全事故が発生し、会社の財産、従業員の人身安全と周辺環境に不利な影響を与えるリスクを排除しない。（V）環境保護コンプライアンスリスク
会社の生産過程には一定の「三廃」排出が含まれている。国の環境汚染対策基準が日増しに高まるにつれて、会社の環境保護対策コストは絶えず増加する。現在、会社は現行の国家と地方の環境保護法律法規を遵守し、環境保護設備は完璧で正常な運行を維持し、生産過程で排出される主要汚染物は国家規定の排出基準に達しているが、環境保護施設の故障、汚染物の漏れ、生産量が環境保護施設の処理能力を超えるなどの状況が発生すると、環境保護事故を引き起こす可能性があり、会社の未来の生産経営に不利な影響を及ぼす。（VI）顧客集中リスク
会社の最終顧客は主に国外に集中し、2018年度、2019年度、2020年度と2021年1-6月、会社の前の5大顧客の販売金額はそれぞれ営業収入の49.12%、58.09%、47.01%と51.11%を占め、特にバイエルグループとローレンス科学研究の2つの顧客の販売金額の合計はそれぞれ各期の営業収入の37.01%、50.28%、38.43%と34.10%を占めている。販売顧客が集中するリスクがあり、主要顧客製品の市場競争が大きくなったり、関連製品の代替競合品が現れたりすると、需要が低下し、会社の経営業績に直接影響し、発行者の持続的な経営能力に大きな影響を与える。（VII）為替レート変動リスク
会社のここ数年の海外業務の開拓に従って、会社の輸出業務の収入は年々増加して、国内販売業務の収入を上回って、会社の輸出業務はドルで決算します。報告期間の各期の輸出製品の販売収入はそれぞれ3052767万元、3753722万元、3618512万元、2375843万元で、それぞれ営業収入に占める割合は66.25%、68.78%、53.23%、54.37%だった。
報告期間中、国が人民元為替レート形成メカニズムの改革を推進し、人民元の主要通貨に対する波幅範囲を拡大する政策と世界経済情勢の影響を受け、人民元のドルに対する為替レートは全体的に下落傾向にあるが、段階的な変動性が大きく、報告期間中の会社の為替損益は-65.26万元、-354.78万元、905.76万元と193.27万元に分けられた。会社の輸出業務の増加に伴い、将来人民元のドル、ユーロに対する為替レートの変動幅が大きくなれば、会社の業績に一定の影響を与える可能性がある。(VIII)国際貿易政策リスク
報告期間中、会社の輸出販売収入がそれぞれ営業収入に占める割合は66.25%、68.78%、53.23%、54.37%であり、発行者が海外で販売する主な製品はABL、E 2などであり、海外の顧客は主にインド、韓国、日本、ドイツ、スイス、米国など多くの国と地域に集中している。報告期間中、米国が会社の一部の製品に関税を課す以外、他の国は輸入発行者の製品に対して貿易政策に関税、割当額またはその他の制限的な政策を取っていないが、将来主要輸入国や地域の貿易政策、政治経済環境などの要素が変化すれば、会社の業務開拓と利益能力の増加に不利な影響を与える。
インドは現在、疫病が深刻な地域に属しており、中印国境摩擦により両国の政治情勢の不確定要素が増加している。この地域のCOVID-19ウイルス肺炎の疫病が持続的に激化し、短期的に有効なコントロールが得られなければ、発行者の将来の業績に不利な影響を与える。両国の政治関係の消極的な要素が発酵し続けると、インド政府が中国からの製品輸入に関税を引き上げたり、他の制限/代替措置を取ったりすることを排除せず、追加の関税やその他の制限/代替措置は会社のインド市場の販売状況に不利な影響を与える。また、医薬中間体の面では、インドはこれまで知的財産権保護政策を打ち出していない。将来、他の企業が会社の知的財産権を侵害し、関連核心技術が秘密に漏れ、同業界の競争相手に知られ、模倣された場合、会社の知的財産権は十分に保護されず、会社の将来の業務発展と生産経営に重大な不利な影響を受ける可能性がある。(8552)実際の制御者が不適切に制御するリスク
会社の実際のコントロール人は牟建宇、合計95.80%の株式を保有している。
会社の持株株主、実際の支配者はその持株地位を利用して、採決権を行使する方式を通じて会社の生産経営の決定、人事の手配などの方面に実質的な影響を与えることができる。もし会社の実際のコントロール者が合理的に決定できないならば、会社の生産経営に一定の不利な影響をもたらすだろう。三、その他の事項(I)今回の発行前に未分配利益をロールバックする処理
2020年9月18日、会社の2020年第8回臨時株主総会は決議を採択し、会社が初めて人民元普通株(A株)株を公開発行し、創業板に上場した後、今回の社会公開発行株が順調に完成すれば、初めて株式を公開発行する前に転がった未分配利益が会社が初めて株式を公開発行し、上場した後、新旧株主が持株比率によって共同で享受することに同意した。(II)今回の発行後利益分配政策及び上場後3年間の配当収益計画
会社は今回の発行後の利益分配政策及び上場後の3年間の配当収益計画を制定し、本募集説明書「第10節投資家保護」の「二、配当関連政策」の「(I)発行後の配当政策と意思決定手順」の関連内容を参照する。
四、財務報告監査基準日から募集説明書締結日までの会社の主な経営状況財務報告監査基準日から本募集説明書締結日まで、発行者の経営モデル、税収政策に重大な変化は発生せず、主な取引先及びサプライヤーに重大な変化は発生せず、投資家の判断に影響を与える可能性のあるその他の重大な事項は発生しなかった。
天健会計士事務所(特殊普通パートナー)は発行者の2021年第3四半期、第4四半期の財務データを審査し、天健審〔20219943号‖と天健審〔202286号‖審査報告書を発行した。
2021年度発行者の主な財務情報及び経営状況は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクト2021年度2020年度変動割合
営業収入83,30
