江蘇集抽出薬康生物科学技術株式会社
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）：
江蘇集萃薬康生物科学技術株式会社(以下「薬康生物」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)を公開発行し、科創板に上場する(以下「今回の発行」と略称する)申請はすでに上海証券取引所科創板株式上場委員会の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「証監会」と略称する)はすでに登録に同意している(証監許可〔2022542号)。今回発行された推薦機構(主代理店)は華泰連合証券有限責任会社(以下「華泰連合証券」、「推薦機構(主代理店)」と略称する)。
発行者と推薦機構(主代理店)の協議を経て、今回の発行株式数は500000万株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回の発行では、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行とネット下の条件に合致するネット下投資家への引合販売が2022年4月12日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)取引システムとネット下申請電子化プラットフォームを通じて実施される。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、発行方式：今回の発行は戦略投資家向けに配売（以下「戦略配売」と略称する）、ネット下で条件に合致するネット下投資家向けに引合配売（以下「ネット下発行」と略称する）と、上海市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つネット上の社会公衆投資家向けの定価発行（以下「ネット上発行」と略称する）を結合して行う。
発行者と推薦機構(主引受業者)は条件に合致するネット下の投資家に初歩的な引合を通じて発行価格を直接確定し、ネット下では累計入札を行わない。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット上、ネット下での発行は推薦機構(主販売業者)が組織して実施する。戦略的な販売は推薦機構(主な販売業者)で行う。初歩的な引合及びネット下の申請はいずれも上交所IPOネット下の申請電子プラットフォーム(以下「ネット下の申請プラットフォーム」と略称する)を通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて行われる。
今回発行された戦略配給には以下の2種類が含まれている:(1)推薦機構の関連子会社と投資、投資機構は華泰革新投資有限会社(以下「華泰革新」と略称する);（2）発行者高級管理職と核心従業員が今回の戦略販売に参与して設立した特別資産管理計画は華泰集抽出薬康翔鷹従業員持株集合資産管理計画（以下「華泰集抽出薬康員給与管理計画」と略称する）であり、管理者は Huatai Securities Co.Ltd(601688) （上海）資産管理有限会社である。上記の2種類を除いて、他の戦略投資家の手配はありません。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、「江蘇集抽出薬康生物科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板の上場発行手配と初歩的な引合公告」(以下「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)で約束した除去規則に基づき、要求に合致しない投資家のオファーを取り除いた後、協議が一致した。申請価格が30.43元/株(30.43元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請価格が30.43元/株の販売対象者のうち、申請数が1700万株未満の販売対象者はすべて除去される。申請価格は30.43元/株で、申請数は1700万株で、申請期間はいずれも2022年4月7日14:15:35.970の販売対象で、上交所網下の申請プラットフォームで自動的に生成された販売対象を後から前の順に47の販売対象を除いた。以上は合わせて91の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は121140万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量12046840万株の1.0056%を占めている。
3、発行者と推薦機構(主な販売業者)は要求に合わない投資家の見積を取り除いた後の初歩的な引合状況に基づき、最高部分の見積を取り除いた後、会社の合理的な投資価値、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価レベルなどの面を総合的に評価し、ネット下の投資家の有効な申請倍数、市場状況、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を十分に考慮する。協議は今回の発行価格が22.53元/株であることを確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年4月12日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月12日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:30-11:30、13:00-15:00である。4、今回の発行価格は22.53元/株で、この価格に対応する収益率は:
(1)106.12倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)122.04倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
(3)120.85倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)138.99倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割ったもの)である。5、今回の発行価格は22.53元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、会社の所属業界は研究と試験発展(M 73)であり、2022年4月7日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した研究と試験発展(M 73)の最近の1カ月の平均静的市場収益率は75.12倍である。
(2)2022年4月7日(T-3日)現在、主な業務と発行者に近い上場企業の収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
2020年控除2020年控除T-3日株
非前EPS非後EPSチケットの終値に対応する静的対応の静的証券コード証券略称(元/株、(元/株、(元/市収益率(人民元を差し引く)株、人民非前)非後)
貨幣
688265.SH南模生物0.5715 0.419848.31 84.53 115.09
Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) .SH Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) 0.8255 0.7650 106.10 128.53 138.70
CRL.N Charles 459359 – 192263 41.85 –
River
平均84.97 126.89
データソース:Wind情報、データは2022年4月7日(T-3日)まで。
注1:2020年控除非前/後EPS計算口径:2020年非経常損益前/後を親会社純利益/T-3日(2022年4月7日)総株式に帰属する。
注2:収益率の計算には端数の違いがあり、四捨五入のために発生する可能性があります。
注3:Charles River人民元の終値はドルの終値為替レートで計算し、2022年4月7日の人民元の為替レートの中間価格は1ドル対6.3659元だった。Charles Riverの2020年非前後EPSも前述の為替レートで人民元単位に換算される。
今回の発行価格は22.53元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は138.99倍で、中証指数有限会社が発表した発行者が置かれている業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率を上回り、同業界が会社の静的市場収益率の平均レベルを上回り、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と主な販売業者は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように頼んだ。
(3)今回の発行価格は22.53元/株で、ネット下の投資家が最高オファー部分を除いた残りのオファーの中位数と重み付け平均数、および公開募集方式で設立した証券投資基金とその他の偏株型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理人が管理する社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の余剰見積書の中位数と重み付け平均数のどちらが214673元/株で、超過幅は4.95%である。(4)今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファーの詳細は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「江蘇集萃薬康生物科学技術株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(5)投資家の注目を集めてください。今回の発行価格が確定した後、今回のネット下で有効なオファーを発行した投資家の数は230社で、管理されている販売対象の数は5582社で、有効な申請数の合計は6751360万株で、前のネット下の初期発行規模の198569倍です。
(6)「江蘇集萃薬康生物科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して株式募集意向書」(以下「株式募集意向書」と略称する)に開示した募集資金の需要金額は8200000万元で、今回の発行価格は22.53元/株対融資規模は112650000万元で、前述の募集資金の需要金額を上回っている。実際の募集資金が募集資金の総額を超える部分は、会社の流動資金または法律法規が許可する他の用途の方向を補充するために使用されます。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
(7)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネットの下で投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、無効なオファーと最高オファー部分を取り除いた後、発行者と推薦機構(主引受商)はネットの下で引合オファーの状況を発行し、会社の合理的な投資価値、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価レベルなどを総合的に評価する。ネットの下で投資家の有効な購入倍数、市場状況、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を十分に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。今回確定した発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募製品、社会保障基金、年金オファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを上回らない。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(8)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを理解し、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、推薦機関(主販売業者)は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。6、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金金額は8200000万元である。今回の発行価格22.53元/株と500000万株の新株発行数で計算すると、今回の発行に成功すれば、発行者の募集資金総額は112650000万元で、約1003979万元(付加価値税を含まず、印紙税を含む)の発行費用を差し引いた後、募集資金の純額は10261021万元(端数の違いがあれば、四捨五入によるもの)と予想される。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
7、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限及び販売制限期間がなく、今回公開発行された株式が上交所に上場した日から流通することができる。
ネットの下で発行された部分では、公募製品、社会保障基金、年金、企業年金基金、保険資金、合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終的な口座(上から整理して計算する)のうち、今回の販売を受けた株式の販売制限期間は、自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。前述の販売対象口座は、ネット下の投資家が納付を完了した後、番号を振って抽選で確定する。ネット下限販売番号抽選は、販売対象者単位で番号付けされ、各販売対象者に1つの番号が付けられます。抽選されていないネット下の投資家が管理している販売対象口座に配られた株は流通制限や販売制限がなく、今回発行された株が上交所の上場取引の日から流通できる。ネット下の投資家がオファーすると、今回発行されたネットの下限販売期間の手配を受け入れると見なされます。
