Sichuan Kelun Pharmaceutical Co.Ltd(002422)
外国為替オプション業務の展開に関する実行可能性分析報告
一、会社が外国為替保証業務を展開する背景
近年、外販業務の外貨決済金額が大きく、為替レートが大幅に変動した場合、為替損益は会社の経営業績に一定の影響を及ぼす。外国為替市場がもたらすリスクを効果的に防止し、会社が外国為替変動リスクに対応する能力を高め、会社が直面している為替レートリスクをよりよく回避し、防止し、為替レートの大幅な変動が会社に悪影響を及ぼすことを防止し、外国為替資金の使用効率を高め、会社の財務の安定性を強化するために、会社と子会社は外国為替スイート保証業務を展開する予定である。
二、会社が展開する予定の外国為替保証業務の概要
会社及び子会社が今回展開する予定の外国為替オプション保証業務取引の品種には、長期決済為替、外国為替交換、外国為替スワップ、外国為替先物、外国為替オプション、金利交換、金利スワップ、金利スワップ、金利オプション及びその他の金融派生製品などの業務又は業務の組み合わせが含まれるが、これらに限定されない。外国為替オプション業務の基礎資産は為替レート、金利、貨幣、商品、その他の標的を含む。実物の引き渡しを採用することもできるし、現金の差額決済を採用することもできる。保証金または保証を用いてレバレッジ取引を行うこともできるし、無保証、無担保の信用取引を採用することもできる。
三、会社が外国為替保証業務を展開する必要性と実行可能性
会社及び子会社の一部の製品は海外市場に輸出する必要があり、同時に会社は海外から原材料、技術、サービスと設備を輸入する必要がある。国際政治、経済不確定要素の影響を受けて、外国為替市場の変動は比較的頻繁で、会社の経営不確定要素は増加した。外国為替市場のリスクを防ぐために、会社は具体的な状況に基づいて、適度に外国為替スイートオプション業務を展開する必要がある。
会社が展開した外国為替オプション保証業務は会社の業務と密接に関連しており、会社の外国為替資産、負債状況及び外国為替収支業務状況に基づき、会社が外国為替変動リスクに対応する能力をさらに向上させ、会社が直面している外国為替レート、金利変動リスクをよりよく回避し、防止し、会社の財務安定性を強化することができる。
四、会社が外国為替保証業務を展開する基本状況
1.業務規模
会社の業務規模と実際の需要状況に基づいて、会社と子会社は授権期間内に合計金額が等値人民元20億元または等値外貨を超えない外貨保証業務を展開する。上記の額では、資金は12ヶ月以内にスクロールして使用できます。
2.主な業務品種
会社が展開する外国為替オプション取引とは、会社の正常な生産経営の需要を満たすために、金融機関で取り扱う為替レートまたは金利リスクを回避し、防止する外国為替オプション保証業務であり、具体的には、長期決済為替、外国為替交換、外国為替スワップ、外国為替先物、外国為替オプション、金利交換、金利スワップ、金利オプションおよびその他の金融派生製品などの業務または業務の組み合わせを含むが、これらに限定されない。
3.外国為替ヘッジ保証業務期間の展開
外国為替オプション業務の授権期間は、会社の取締役会の審議が可決された日から1年以内に有効である。
4.資金源
会社及び子会社が外国為替保証業務を展開する資金は自己資金である。
5.実施形態
会社の取締役会は会社の総経理に日常の外貨スイート保証業務方案及び外貨スイート保証業務に関する契約を審査・認可することを授権し、総経理が前述の授権範囲内で会社の財務関連責任者及び子会社の総経理、財務関連責任者に当該業務意思決定権を行使し、外貨スイート保証業務に関する協議に署名することに同意する。
6.外国為替オプション取引相手
合法的な経営資質を有する銀行などの金融機関が取引を行う。
五、会社が外国為替保証業務を展開するリスク分析
会社は外国為替スイートオプション業務を展開して為替レート、金利リスクをロックする原則に従い、投機性、スイート性の取引操作をしないが、外国為替スイートオプション業務の取引操作には依然として一定のリスクがある。
1.為替レートの変動リスク：為替レートの動きと会社が為替レートの変動方向が大幅にずれていると判断した場合、会社が為替レートをロックした後に支出するコストはロックしない時間のコスト支出を上回る可能性があり、それによって会社の損失をもたらす。
2.内部統制リスク：外貨保証業務の専門性が強く、複雑度が高く、
内部統制メカニズムの不備による経営リスク。
3.契約履行リスク：外国為替保証業務は契約の期限が切れて契約を履行できないことによる違約によるリスクがある。
4.法律リスク：関連法律法規が変化したり、取引相手が関連法律法規に違反したりしたため、契約が正常に執行できなくなり、会社に損失をもたらす可能性がある。
六、会社が外国為替保証業務に対して取ったリスクコントロール措置
1.会社は『外国為替保証業務管理制度』を制定し、会社の外国為替保証業務の操作規定、審査許可権限、内部操作プロセス、情報秘密保持と隔離措置、内部リスク報告制度及びリスク処理手順、情報開示などの方面について明確な規定を作った。この制度は監督管理部門の関連要求に合致し、実際の操作の需要を満たし、制定したリスクコントロール措置は確実に有効である。
2.為替レートの大幅な変動による損失を避けるために、会社は為替レートの研究分析を強化し、リアルタイムで国際市場環境の変化に注目し、適時に戦略を調整し、為替損失を最大限に避ける。
3.会社の外国為替取引行為はすべてセット保証を手段とし、為替レートリスクの回避と防止を目的とし、単純に利益を目的とする外国為替取引を行わない。
4.会社の監査部門は外国為替スワップ保証業務を展開する意思決定、管理、執行などの業務のコンプライアンス性に対して監督検査を行い、資金使用状況及び損益状況に対して審査を行う。
5.取引違約リスクをコントロールするために、会社は合法的な資質を持つ大手銀行などの金融機関と外国為替保証業務を展開する。
七、会社が展開した外貨保証業務の実行可能性分析結論
会社が外国為替オプション業務を展開するのは、外国為替オプションツールを十分に運用し、為替レートの変動による為替リスクを低減または回避し、為替損失を減少させ、経営リスクをコントロールするためであり、一定の必要性を持っている。会社はすでに「外国為替オプション業務管理制度」を制定し、関連内制御制度を完備し、会社が取った的確なリスク制御措置は実行可能である。
