上海証券取引所文書上証科審(再融資)〔202268号
———————————————————— Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 特定対象に対して株式申請書類を発行する審査質問状 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) 、華泰連合証券有限責任会社:
「証券法」「科創板上場会社証券発行登録管理弁法(試行)」「上海証券取引所科創板上場会社証券発行上場審査規則」などの関連法律、法規及び本所の関連規定などに基づき、本所審査機構は Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) (以下、発行者または会社と略称する)が特定対象に株式申請書類を発行することを審査し、初回質問問題を形成した。
1.今回の募集資金項目について
申告資料によると、(1)発行者は今回の募集資金7460000万元と4800000万元を使って、新エネルギー業界の自動化設備の拡産建設プロジェクトと消費電子業界の自動化設備のアップグレードプロジェクト(以下、新エネルギープロジェクトと消費電子プロジェクトと略称する)に投入する予定で、そのうち設備購入費はそれぞれ6263838万元と420967万元である。(2)発行者は今回募集した資金金額2250000万元を使用して、先進的な実験室の建設に使用し、高精度の研究開発テスト設備を導入し、半導体設備を含む新製品、新技術の研究開発を行う。(3)新エネルギープロジェクトでは、現在、動力リチウム電池は Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) 00の1社の顧客だけが収入を生み出しており、推薦機関はこれに注目している。(4)2021年9月30日現在、発行者の機械設備、電子設備の帳簿価値はそれぞれ410595万元と176639万元である。
発行者に説明してもらう:(1)現在までに会社と関係車企業がリチウム電池設備について協力協定または意向注文の状況及び販売注文の転化状況について、技術、人員、市場、取引先、注文などの状況を結びつけて、会社がリチウム電池の生産に投入する合理性と実行可能性を説明する。(2)製品、応用分野と生産プロセスなどの違いを結びつけて、前募集プロジェクトと本募集プロジェクトの違いと連絡が実質的に同じプロジェクトに属しているかどうかを説明する。(3)会社の現在の固定資産規模と既存生産能力規模を結びつけて、今回の募集プロジェクトの設備購入が既存資産規模よりはるかに高い合理性を説明し、手注文、意向性契約、市場空間、市場競争構造などを結びつけて、建設中と新規生産能力消化措置を説明する。(4)新エネルギープロジェクトと消費電子プロジェクトにおける建設投資各プロジェクトの具体的な内容、計算根拠、資金投入と価格の公正性、投資予定設備の内容、数量と用途及び新規生産能力との整合関係、会社の既存設備との差異状況及び通用性があるかどうか、さらに今回の新規購入設備の内容と規模の合理性を分析する。プロジェクト建設資金が流動資金の補充に使われるかどうか。(5)新研究開発センタープロジェクトがソフト・ハードウェア設備を購入する予定の内容、数量、用途及び価格の公正性、研究開発費用の具体的な構成は、報告期間内の発行者の研究開発費用支出構成と著しい差があるかどうか。(6)各募集項目の現在の進捗状況、発行者取締役会が発行案を審議する前の投入状況、今回の募集資金が取締役会審議前の投入金額を置き換えるのに使われるか。
推薦機関と申告会計士に上記事項を審査し、明確な意見を発表してください。
2.前回募集した資金項目について
申告書類及び公開情報によると、(1)発行者は2021年5月に先発上場し、募集資金は11100000万元で、実際の募集資金の純額は4066985万元で、2021年9月30日現在、募集資金総額3484148万元を累計して使用している。(2)発行者はすべてのIPO募集プロジェクトの募集資金の投資金額を削減し、実際の募集資金の純額が募集プロジェクトの計画投資総額を下回る不足の一部の会社は自己資金で解決する。
発行者の説明:前回の各募集プロジェクトの募集資金の現在までの使用内容、金額及び割合、資金の後続使用計画及び予想進度、プロジェクト建設の進展及び後続建設状況は、各プロジェクトに延期があるかどうかを説明してください。
会計士に申告して上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
3.利益計算について
申告書類によると、(1)新エネルギープロジェクトが初めてすべて産後の年間販売収入21340000万元、純利益3338934万元に達し、プロジェクトの財務内部投資収益率(税後)は17.13%、静的全投資回収期間(税後)は7.69年である。(2)消費電子プロジェクトが初めてすべて産後の実現年間販売収入9960000万元、純利益2075687万元に達し、プロジェクトの財務内部投資収益率(税後)は20.98%、投資回収期間(所得税後)は6.58年である。発行者に説明してもらう:(1)利益測定のデータの明細と計算過程、利益測定における販売量、単価、各コスト費用などの肝心な測定指標の確定根拠と合理性、予測期間の粗利率の合理性を十分に考慮したかどうか。(2)募集プロジェクトの利益計算、長期資産の減価償却償却状況を結びつけて、募集プロジェクトの生産が会社の財務状況、資産構造と経営業績に与える影響を説明する。
会計士に申告して上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
4.流動資金と流動性リスクの補充について
申告書類によると、(1)報告期間の各期末、会社の資産負債率はそれぞれ59.50%、44.11%、58.60%、61.29%で、短期借入金の金額はそれぞれ4390925万元、4346855万元、7573042万元と11137165万元で、長期借入金の金額はそれぞれ0万元、225930万元、230592万元と1732828万元である。(2)報告期間の各期間、会社の経営活動によるキャッシュフローの純額はそれぞれ7940699万元、2008576万元、-2126384万元および-828282207万元である。(3)報告期間の各期末、会社の売掛金の帳簿価値はそれぞれ9915633万元、8837093万元、13605139万元と12615267万元である。(4)発行者は最近3年間現金配当を行ったことがない。(5)子会社の上海莘翔(被告)の売買契約紛争について、裁判所の一審は上海莘翔が原告に代金820万を返還し、経済損失を賠償することを決定した。(6)今回の募集項目における補充流動資金及び同一補充流動資金の合計は5049597万元で、今回の募集資金に占める割合は29.70%である。
発行者:(1)同業界の会社の状況と結びつけて、最近の1年と1期の経営活動のキャッシュフローと純利益に大きな違いがある合理性を分析して、業界全体の状況と一致しているかどうかを説明してください。(2)資産負債率の上昇、短期借入金の大幅な増加、経営性キャッシュフローの負、売掛金の大幅な増加、3年間の配当なし、契約紛争などの要素を結びつけて、発行者に流動性リスクと関連対応措置があるかどうかを説明する。(3)今回の募集プロジェクトにおける非資本的支出の金額の場合、今回の募集プロジェクトにおける実際の補充流動資金の具体的な金額と、今回の募集予定資金総額に占める割合及び30%を超えるか否かを試算する。
推薦機関と申告会計士は「科創板上場会社証券発行上場審査問答」第4問に基づいて審査し、明確な意見を発表してください。
5.財務投資について
申告書によると、2021年12月23日、発行者の子会社である博衆産業が蘇州嘉諾環境科学技術株式会社に出資し、投資額は225960万元、持株比率は2.99%で、発行者はこの投資が財務的な投資ではないと考えている。
発行者に説明してもらう:(1)ガノ環境保護への投資は財務的な投資の根拠と定義されていない。(2)最近の期末に金額の大きい財務性投資を持っているかどうか、今回の取締役会はこの6ヶ月以内に発行者が新たに投入し、投入する予定の財務性投資金額を決議し、関連財務性投資が今回の募集資金総額から控除されたかどうか。
推薦機関と申告会計士は「科創板上場会社証券発行上場審査問答」第5問に基づいて審査し、明確な意見を発表してください。
6.経営状況について
6.1申告書類によると、(1)報告期間中、会社の主な業務の粗利率はそれぞれ41.78%、45.91%、42.90%、33.59%で、粗利率の低下は主に直接人件費の増加、ドルの人民元に対する為替レートの下落、一部の新機種の実際の投入コストの高さによる。(2)同社の2019年、2020年の非課税後の純利益はそれぞれ前年同期比7.72%と29.00%下落した。(3)報告期間中、同社のアップル社への販売収入が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ47.21%、42.71%、36.54%、32.25%であった。
発行者:(1)毛利率の低下の原因と合理性を定量的に分析し、毛利率の変動傾向が同業界と会社と一致するかどうか、毛利率の持続的な低下のリスクがあるかどうか、発行者の今回の募集プロジェクトと未来の利益に重大な不利影響を及ぼすかどうか、発行者が取るべき対応措置と有効性、毛利率の低下リスクが募集説明書に十分に開示されているかどうかを説明してください。(2)最新の財務データと結びつけて、会社の経営業績の下落の原因と取るべき解決措置を説明する。(3)中米貿易摩擦などの外部環境が会社の生産経営に与える影響と対応措置を説明する。推薦機関、申告会計士、発行人の弁護士に上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
6.2申告書類によると、(1)最近1年と期末、発行者の売掛金残高が大幅に増加し、最近1期末の帳簿年齢1-2年の売掛金残高が大きいのは広達グループの決算方式の変更によるものである。(2)報告期間の各期末、会社の在庫帳簿価値はそれぞれ7567270万元、4954360万元、12336018万元及び28758024万元であり、在庫は主に商品、在製品、原材料と在庫商品を発行するように構成されている。
発行者に説明してもらいます:(1)現在の広達グループの返金状況まで、報告期間内に他のアップル社の指定代工場、アップル社の産業チェーンメーカーに類似の状況があるかどうか、決算方式の変更が業界の慣例に合っているかどうか。(2)発行者の主要顧客に対する信用政策が変化したかどうか、最近の1年と期末の売掛金の期後返済状況;(3)最近の1年と期末、発行者は製品と商品の注文カバー率を発行した。最近の期末に商品を発行した後の販売実現状況は、製品の平均検収周期と結びつけて、長期にわたって回転していない商品とその原因があるかどうかを説明する。最近の期末倉庫齢1年以上の商品の構成、減価リスクや品質紛争などがあるかどうか。
推薦機関と申告会計士は上述の事項を検査し、明確な意見を発表し、商品履行の検査方法、検査過程、検査割合と検査結論を説明してください。
7.その他
7.1届出資料によると、(1)2021年6月17日、会社は従業員寮の消防問題で操業停止と罰金4.8万元を要求された。(2)2021年7月26日、会社は輸入許可証を提供できなかったため、皇岡税関に12.8万元の罰金を科され、呉江税関は状況説明を出した。
発行者に説明してもらう:(1)会社が上述の行政処罰に対する改善状況;(2)行政処罰は皇岡税関が行ったが、呉江税関が状況説明を出した原因、説明を出した機関が権利主体であるかどうか。(3)会社が他の類似の違反輸出入があるかどうか。(4)以上の状況に基づき、関連事項が重大な違法違反を構成しているかどうかを説明する。
発行人の弁護士に上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
7.2届出書類によると、発行者が新たに研究開発センターを設立したプロジェクトは環境影響評価プログラムを行っており、まだ関連承認書類を取得していない。新エネルギープロジェクトと消費電子プロジェクトは環境評価を取得する必要はない。
発行者に説明してもらう:(1)新設研究開発センタープロジェクトの環境評価承認申請の具体的な進展と後続の手配、環境評価承認申請に重大な不確実性があるかどうか;(2)新エネルギープロジェクトと消費電子プロジェクトは環境評価の具体的な根拠を必要とせず、環境評価プログラムが規則に合致しているかどうかを履行していない。
発行人の弁護士に上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
7.3発行者に発行者及び持株、株式参入子会社が不動産業務に従事しているかどうかを補足説明してもらう。
発行人の弁護士に上記の事項を審査し、明確な意見を発表してください。
発行者は「開示」と「説明」の事項を区別してください。開示内容は申請免除のほか、募集説明書に追加しなければなりません。説明内容は問い合わせの返事の内容で、募集説明書に追加しなくてもいいです。募集説明書などの申請書類の修正に関する場合は、楷書で更新箇所を太く表記し、修正説明と差異対照表を一括して提出する。推薦機関は発行者の返信内容を項目ごとに真剣にチェックし、発行者の返信後に「本返信資料の中の会社に返信し、本機関はすべてチェックし、真実、完全、正確を確認し、保証する」という全体的な意見を明記してください。
上海証券取引所
二〇二二年四月十日
テーマ語:科創板再融資質問状
上海証券取引所上場審査センター2022年04月10日発行
