業界の核心的な観点：
先週、上海深300指数は1.06%下落し、申万コンピュータ業界は4.49%下落し、指数3.43 pctに遅れ、申万一級業界で28位にランクインした。われわれは市場の中長期的な好調傾向は変わらないと考え、投資家が業績確定性の強い良質な標的に注目することを提案し、工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転とサイバーセキュリティなどの高景気度細分化分野を推薦する。
投資のポイント：
中国電子は50億元を投資して中電信創を設立する予定である:中国電子グループが作ったPKS生態は中国の信創産業の一大重要な生態であり、傘下の China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) China National Software And Service Company Limited(600536) Qi An Xin Technology Group Inc(688561) などの会社はチップ-機械全体-ソフトウェア-安全の自主制御可能な計算機全産業チェーンを形成した。現在、金融、電信などの業界の信創は加速的に推進されており、中国電子は信創業務に専念する実体を設立し、その信創生態をさらに改善し、業界の信創チャンスを把握し、PKS生態の国産基礎ソフト・ハードウェア市場での占有率を高めるのに役立つ。
AMDは19億ドルでPensandoを買収し、データセンターソリューションを拡張すると発表しました。デジタル化、インテリジェント化の時代には、計算力の重要性がますます顕著になり、各業界のデータセンターに対する需要も増加し続けています。AMDのPensando買収はDPUチップ分野に順調に進出し、データセンターのコンピューティング能力に対する爆発的な需要を満たすことができる。DPUチップは、データセンタ等のサーバ数が多く、データ転送速度に厳しいシーンに適しています。世界のサーバー市場の持続的な成長と、スマート運転、エッジコンピューティングなどの下流アプリケーションの初歩的な導入に伴い、世界のDPUは
業界市場の規模はさらに徐々に増加するだろう。
業界の推定値は歴史の中枢を下回り、業界の注目度は下がった:先週の日曜日の平均取引額は453.83億元で、取引の活発度は下がった。推定値の状況から見ると、SWコンピュータ業界のPE(TTM)はすでに35.75倍に調整され、2016年現在の歴史平均値の50.49倍を下回り、業界の推定値は歴史の中枢レベルを下回っている。
先週のコンピュータプレートの表現集中:300株のうち、24株が上昇し、274株が下落し、2は引き分けを支持した。上昇株数は8%を占めた。
投資提案:新基礎建設を核心とし、企業のクラウド化、インテリジェント化とデジタル化のプロセスを加速させ、投資家が高景気度プレートの下で業績の確定性の強い良質な標的に注目することを提案する。2021 Q 1-Q 4の相場と評価状況から見ると、コンピュータ業界の評価値はすでに底から回復傾向にある。2021 Q 4基金の倉庫の配置状況から見ると、コンピュータ業界の配置は依然として低い。関連分野の会社の注文と資本支出の変動状況に重点を置くことを提案する。工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転、サイバーセキュリティ分野を重点的にお勧めします。
リスク要因:世界の地政学的リスク、技術推進が予想に達しず、業界のIT資本支出が予想を下回っている。
