医薬業界:3月に小幅に上昇し、過小評価プレートが好調だった。医薬業界は2022年3月に小幅に上昇した:申万医薬は0.87%上昇し、上海深300指数8.71%に勝った。上昇幅はすべての申万一級業界の中で上位にランクされた。サブブロックでは、医薬商業(+11.28%)、漢方薬(+4.75%)が上昇し、医療サービスは1.10%上昇し、化学製薬は0.66%上昇し、生物製品は0.73%下落し、医療機器は3.75%下落した。過小評価された商業と漢方薬プレートは比較的良好に表現されている。市場は疫病関連の検査、小分子薬物、漢方薬、ワクチンなどのプレートに対する関心度が高い。
医薬業界の一季報の展望:ワクチン、検査とCXOは高景気を続けている。医薬業界の第1四半期の業績はCOVID-19疫病の主線を継続し、ワクチン、COVID-19検査業務は高景気度の成長を維持すると予想されている。同時に、CXO業界も世界の産業チェーンの移転から利益を得て引き続き高い成長を続け、COVID-19薬物関連のCDMO業務も関連会社に大きな業績増加をもたらすだろう。
漢方医薬十四五計画が公布され、COVID-19疫情が漢方薬認知を再構築した。初めて国務院弁公庁の名義で中医・中薬の5年間計画を発表し、各指標の設置は国が中医・中薬の発展を振興する雄大な目標を十分に体現している。中医・中薬業界は振興・発展の段階にあり、中医・中薬は中国の特色ある薬品とサービスの種類として、ずっと国家の政策の支持を受けており、特に21年以来、国務院、医療保険局など多くの国家高官級部門は多くの実際の政策を発表し、中医・中薬の発展を奨励し、中医・中薬が中国の伝統的な特色として、国家の各部門が上から下まで漢方薬の発展を支持する態度を明確にした。同時に、COVID-19疫情は漢方薬の認知を再構築し、漢方医薬の伝承と発揚が主調となっている。
研究開発、商業化能力が強く、現金が豊富な優秀なBiotech会社に注目しています。重ポンドの革新薬品種の発売に伴い、多くのBiotech会社が商業化元年に入り、康方生物、諾誠健華、栄昌生物などが比較的良い商業化販売を完成した。信達生物、百済神州のPD-1も急速な成長を遂げた。Biotechの販売能力と収益の増加が市場の注目の焦点となっている。また、リスクの観点から、現金が豊富な良質なBiotech社に注目することをお勧めします。
COVID-19主線および推定値が合理的な良質株に注目する。COVID-19疫病は依然として医薬プレートの最大の主線であり、疫病関連の検査、小分子薬物、漢方薬、ワクチンなどのプレートに注目することを提案している。また、一部の良質株は前期の回復幅が大きく、推定値はかなり魅力的で、積極的な配置を提案している。4月のポートフォリオはA株:6 Shenzhen Huijie Group Co.Ltd(002763) 00760 Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Truking Technology Limited(300358) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Apt Medical Inc(688617) ;H株:威高株式、錦欣生殖、コンノア、先瑞達医療。
リスク提示:研究開発に失敗したリスク、研究開発の進度が予想に及ばないリスク、監督管理政策の調整のリスク、医療保険の値下げが予想を超えたリスク、商業化の進度が予想に及ばないリスク
