4月10日現在、1399社のA株上場企業が2021年の年報を発表し、危険資金、社会保障基金、QFII機関の持倉路線が徐々に浮上している。中国証券新聞の記者が関連データを整理したところ、危険資金、社会保障基金は金融業界に偏愛しており、QFII機構の持倉は比較的多様で、先進的な製造、有色金属などの業界の配置に力を入れていることが分かった。
複数の業界関係者は中国証券新聞の記者に対し、「権益類資産を配置する好機だ。
危険資金と社会保障基金重倉金融株
4月10日の記者の投稿時までに、2021年の年報が公開された上場企業の株主リストに105の保険機関とその製品が登場した。
データによると、危険資本の重倉の上場企業の上位10社のうち、 China United Network Communications Limited(600050) を除いて、残りの席はすべて銀行と保険会社に請け負われた。危険資本の重倉の上場企業の上位20社のうち、15社が金融業界から来た。
社会保障基金も金融株を重点保有対象としている。持株数を見ると、社会保障基金の重倉株の上位4位はすべて金融機関で、そのうち、 Agricultural Bank Of China Limited(601288) が保有している株式が最も多く、235億株に達した。 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) は2位で、社会保障基金に保有されている株式の数は123億株を超えた。 Bank Of Communications Co.Ltd(601328) The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) に続き、現在は3位、4位にランクされており、社会保障基金の持倉はいずれも20億株を超えている。
また、有色金属、電力、熱力生産と供給、電信サービス、エネルギー、不動産などの業界の一部の上場企業も危険資金と社会保障基金の重倉に保有されている。
危険資金と社会保障基金の増資状況から見ると、有色金属製錬と圧延加工、石油と天然ガス採掘、汎用設備製造、化学原料と化学製品製造、専用設備製造、コンピュータなどの分野の上場企業が新たな寵愛となっている。
QFIIは先進的な製造プレートを支持する
データによると、これまでに33のQFII機関が200社以上の上場企業のトップ10の流通株主リストに登場した。
重倉株の持株数を見ると、 Shengyi Technology Co.Ltd(600183) が1位、 China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) が2位、 Zijin Mining Group Company Limited(601899) 、China Stock Market Newsなどの会社がQFII機関に保有されている株式数も上位にランクされている。
持倉変動を見ると、ノルウェー中央銀行は Venustech Group Inc(002439) 557万株を増資し、衛星化学はクウェート政府投資局に404万株を増資され、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co.Ltd(000833) はいずれもQFII機構に300万株以上増資された。また、 Shengyi Technology Co.Ltd(600183) Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) 、スイス連合銀行グループによって745万株が大幅に減少した。
業界分布から見ると、QFII機構の重倉株の業界分布は比較的広く、先進製造、コンピュータ業界のほか、保険、有色金属鉱の採掘、資本市場サービスなどの業界もQFII機構の愛顧対象となっている。
注目2大主線
複数の業界関係者は記者に対し、現在の市場評価は保険資金の株選びの要求に合致し、徐々に倉庫を増やす良いタイミングだと述べた。
国寿資産は、現在の権益市場のリスク偏好が明らかに修復されていると考えており、倉庫の中性的な危険資金については、絶対収益の角度から徐々に底部が揺れる機会を利用して倉庫を増やすことを提案している。具体的な配置の面では、国寿資産は均衡配置を提案し、「安定成長」と「技術革新」の2つの主線に注目している。中長期は技術産業のグレードアップを主線とし、短期的に防御性と評価修復に偏り、過小評価値、景気反転予想のプレートを探し、同時に大金融、基礎建設不動産プレートの取引性機会に注目している。
Citic Securities Company Limited(600030) は「安定成長」の主線を守り、不動産産業チェーンに注目し、同時に「2つの低位」をめぐって配置を続けることを提案した。一つは評価値が相対的に低い品種であり、不動産信用リスクの予想緩和後の良質な開発者、物管と建材企業、キャッシュフローが明らかに改善された通信事業者、新基礎建設分野のインテリジェント電力網、クラウドインフラに注目し、新材料の研究開発能力を備えた精細化学工業企業を提案する。第二に、スマートカーや部品、光起電力発電設備、航空、ホテル、デパートなどの基本面で相対的に低い品種が予想されている。最近、第1四半期の業績が予想を上回る品種に重点を置くことができ、太陽光発電、半導体、白酒、漢方薬、建築プレートに焦点を当てることを提案した。
