Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399)
外国為替派生品取引の展開の実行可能性に関する分析報告
一、外国為替派生品取引を展開する背景
Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) (以下「会社」と略称する)のグローバル化に伴う業務配置と海外業務の急速な成長に伴い、会社及び連結報告書の範囲内の子会社が保有する外貨資産及び外貨負債が増加した。外国為替市場のリスクを効果的に回避し、為替レートの大幅な変動が会社に不利な影響を及ぼすことを防ぎ、財務費用を合理的に削減するため、会社と合併報告書の範囲内の子会社は2022年度に外国為替派生品取引業務を展開する予定である。
二、外国為替派生品取引の展開概要
為替レートの変動が会社の経営業績に与える影響を低減するために、会社と子会社は実際の業務と結びつけて、セット保証を目的とする外国為替派生品取引業務を展開する必要がある。業務品種は外国為替の長期、外国為替の期限切れ、外国為替のオプション、交差通貨の期限切れ、分岐金利の期限切れなどの外国為替派生品取引品種に限らない。
会社が展開する外国為替派生品取引品種はすべて会社の基礎業務と密接に関連する簡単な外国為替派生製品であり、この種類の外国為替派生製品と基礎業務は品種、規模、方向、期限などの面で互いに一致し、会社の慎重で安定したリスク管理原則に従う必要がある。
三、長期外国為替取引の必要性と実行可能性の分析
会社の日常生産経営は外貨業務に関連し、グローバル化の業務配置と海外業務の急速な成長に伴い、為替レートの変動リスクを効果的に回避し、財務の安定性を強化するために、会社は外貨派生品取引業務を展開し、為替損益が会社の経営業績に与える影響を低減するために、この業務の展開に必要性がある。
会社は関連法律法規に基づいて関連内制御制度を制定し、完備し、外国為替派生品取引を展開するために専門人員を配置し、会社が取った的確なリスク制御措置は確実に実行可能であり、外国為替派生品取引業務を展開するには実行可能性がある。
四、会社が外国為替派生品取引を展開する基本状況
1、取引額及び授権有効期間
会社及び合併報告書の範囲内の子会社は総額度が2億ドル(または等価外貨)を超えない外国為替派生品業務を展開し、会社の取締役会の承認承認承認の日から12ヶ月以内に有効である。上記額は、承認期間内に循環して使用できます。有効期間内、会社及び合併報告書の範囲内の子会社は外国為替派生品取引業務を展開し、任意の時点の残高は2億ドル(または等価外貨)を超えない。単一取引の存続期間が授権期間を超えた場合、授権期間は自動的に当該取引の終了時まで順延する。
2、資金源
会社が展開する外国為替派生品取引資金は会社の閑置自有資金に由来する。
3、取引先
監督管理機関の承認を得て、外国為替派生品取引業務の経営資格を持つ金融機関。
五、リスク分析
会社が外国為替派生品取引を展開するのは合法的、慎重、安全と有効の原則に従い、投機性、套利性の取引操作をしないが、外国為替派生品取引操作には依然として一定のリスクがある。
1、市場リスク。外国為替派生品取引契約為替レート、金利と満期日の実際の為替レート、金利の違いは取引損益を生む。外国為替派生品の存続期間中、各会計期間に再評価損益が発生し、満期日までの再評価損益の累計値は取引損益に等しい。
2、流動性リスク。外国為替派生品は会社の外国為替資産、負債を根拠とし、実際の外国為替収支と一致し、引き渡し時に十分な資金を持って清算することを保証し、満期日のキャッシュフローの需要を減らす。3、契約履行リスク。会社が外国為替派生品取引を展開する相手はいずれも信用が良好で、会社と業務往来を確立した銀行金融機関であり、履行リスクが低い。
4、その他のリスク。取引を展開する時、操作者が規定の手順に従って外国為替派生品の取引操作を行っていないか、派生品情報を十分に理解していない場合、操作リスクをもたらす。取引契約条項が明確でない場合、法律リスクに直面する可能性があります。
六、リスクコントロール措置
1、会社が展開する外国為替派生品取引はコストをロックし、為替レート、金利リスクを回避し、防止することを目的とし、いかなるリスク投機行為を禁止する。
2、会社はすでに《金融派生品取引業務管理制度》を制定し、外国為替派生品取引業務の操作原則、審査許可権限、管理及び内部操作プロセス、情報隔離措置、内部リスク報告制度及びリスク処理手順、情報開示などを明確に規定し、取引リスクをコントロールした。
3、会社は銀行と締結した契約条項を慎重に審査し、リスク管理制度を厳格に執行し、法律リスクを防ぐ。
4、会社の財務部は外国為替派生品の公開市場価格または公正価値の変動を引き続き追跡し、外国為替派生品取引のリスク開放の変化状況をタイムリーに評価し、異常状況を発見したら直ちに管理層に報告し、リスクを提示し、応急措置を実行する。
5、社内監査部門は定期的に外国為替派生品取引の意思決定、管理、執行などの仕事のコンプライアンス性に対して監督検査を行う。
七、外国為替派生品取引の実行可能性分析結論を展開する
会社が展開する外国為替派生品取引は正常な生産経営の需要に基づいて、為替レートの変動が会社に与える影響を下げ、会社の外国為替リスクの管理制御能力を高め、会社と全体の株主の利益に合致し、この業務の展開に必要性がある。会社はすでに関連法律法規の要求に基づいて完備した内部制御制度を確立し、リスク防止措置を実行し、取った的確なリスク制御措置は確実に実行可能であり、会社は外国為替派生品取引を展開することは実行可能性がある。
Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) 取締役会二〇二年四月十一日
