\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
投資のポイント
業績総括:会社は2021年に年間117.6億元の売上高を実現し、前年同期比15.0%増加した。帰母純利益は18億2000万元で、前年同期比35.9%増加した。
業績は予想に合致し、強い利益能力を維持している。会社は2021年に年間117.6億元の売上高を実現し、前年同期比35.9%増加し、業績の増加が著しく、主な学部:(1)宝武グループの合併再編が加速し、会社のソフトウェア開発収入が大幅に増加した。(2)工業インターネットプラットフォームの運用により、IDCプレートは会社全体の粗金利を引き続き引き上げている。
政策は業界の発展を助長し、グループは業務の増量をもたらした。国家供給側改革などの政策の推進の下で、デジタル経済は盛んに発展し、「新基礎建設」、「産業チェーン安全」と「自主制御可能」などの国家戦略の提出は会社に重要な発展チャンスをもたらし、工業インターネット、知能製造需要は持続的に良好である。会社は宝鋼グループに背を向けて、宝武の買収合併再編とデジタル化の転換から利益を得て、会社のソフトウェア開発業務の注文は持続的に増加して、硬い製品の技術実力を重ねて、業績の成長の確定性は強いです。
自身の優位性を安定させ、国産ハイエンド製品の研究開発を全面的に推進する。会社は長年の発展を経て、技術革新、総合集積と業務構築の面で核心競争優位を形成した。会社は研究開発路線を堅持し、工業インターネット、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、などの新興科学技術分野で製品と研究開発能力を全面的に向上させる。同時に、中央企業傘下の情報ハイテク会社とソフトウェアプロバイダとして、会社は政策に応え、積極的に責任を負い、業界の発展と国産代替のチャンスをつかみ、ハイエンド製品の研究開発を全面的に推進し、肝心な核心技術の国産代替と業界の「首を絞める」難題を解決する上で絶えず突破を実現している。
PLC業界の「ネック」の現状を突き破り、新たな成長空間を開く。冶金業界の大型PLCという極めて高い敷居に直面して、会社は自身の40年の発展の歴史によって蓄積した深い技術と経験の優位性、およびPLCの方面の先発配置によって、国産自主制御可能なハイエンド制御システムの規模化、産業化の発展を推進して、業界の“首を引っ張る”技術の難題を解決することに成功した。同社の2021年のサービスアウトソーシング業務(IDC)の営業収入は約31.2億元で、前年同期比8.9%増加し、粗利率は46.7%で、業界平均をはるかに上回った。IDC業務は全国の中核地域で資源備蓄が豊富で、将来的にはIDCプレートの配置を拡大し続ける。
収益予測と投資提案。20222024年のEPSはそれぞれ1.53元、1.97元、2.51元で、今後3年間の帰母純利益は28.1%の複合成長率に達すると予想されている。会社の産業配置が広範で、製品の技術力が硬すぎて、取引先の資源が良質であることを考慮して、会社の注文量は2022年に著しい増加を迎えると予想して、会社に2022年の45倍の評価値を与えて、目標価格の68.85元に対応して、初めてカバーして、“購入”の格付けを与えます。
リスクのヒント:顧客の開拓が予想に及ばない、大顧客の注文リスクなどのリスク。
