4月13日、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、SZ)は2022年第1四半期の業績予告を発表し、2022年第1四半期の営業収入は約19.9億元から22.8億元で、前年同期比40%から60%増加する見通しだ。上場企業の株主に帰属する純利益は約1.97億元から2.19億元で、前年同期比170%から200%増加する見通しだ。
第1四半期の業績の増加を予想するには、下流の需要が旺盛であることが主な原因だと説明した。
同日、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) は「2021年度業績速報」を発表し、2021年の営業収入は約96.83億元で、前年同期比59.9%増加する見通しだ。上場企業の株主に帰属する純利益は約10億7700万元で、前年同期比100.66%増加した。
「毎日経済新聞」の記者は、複数の研究機関が、半導体設備産業が2022年に成長態勢を継続する見込みであることに気づいた。主な原因はウエハ工場の設備支出の増加と国産代替の加速である。
下流需要旺盛
「昨年同期に比べて、主な業務の下流市場の需要が旺盛で、会社の電子工芸装備と電子部品業務が持続的に増加し、会社の営業収入と上場会社の株主に帰属する純利益が前年同期比で増加した」。 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) は第1四半期の業績増加について述べた。
同日発表された「2021年度業績速報」では、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) が2021年の業績増加を販売注文、生産規模が前期より増加したと解釈している。「2021年、会社の電子工芸装備と電子部品業務は依然として良好な発展チャンスに直面し、技術革新を加速させ、発展資源を集積し、市場チャンスをしっかりとつかみ、リスクを効果的に防ぎ、会社の各経営活動は順調に行われ、経営業績は持続的に増加することを実現した」。
2021年、半導体産業は強力な成長を遂げた。これによりますと、2021年に世界の半導体販売額は5559億ドルに達し、前年同期比26.2%増加しました。中国は依然として最大の半導体市場であり、2021年の売上高総額は1925億ドルで、前年同期比27.1%増加し、過去最高を更新した。
下流の成長により、半導体設備も2021年に高成長態勢を呈した。SEMI(国際半導体設備材料産業協会)の統計によると、2021年に世界の半導体製造設備の売上高が急増し、2020年の712億ドルより44%増加し、1026億ドルの過去最高となった。中国は2度目の半導体設備の最大市場となり、売上高は58%増の296億ドルに達し、4年連続の成長となった。
ウエハ工場の設備支出は2022年に引き続き増加する見込み
「5 G、モノのインターネット、ビッグデータ、人工知能及び自動車電子などの新技術と新製品の応用は、巨大な半導体市場の需要をもたらす。半導体設備は半導体産業チェーンの上流に位置し、その市場規模は下流の半導体技術の発展と市場の需要に従って変動する」 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) 分析称。
「新しいアプリケーションが市場の需要を持続的に促進することに伴い、半導体デバイス業界は半導体産業の発展から恩恵を受けることになる」 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) と思います。
産業景気が今後も続くことについて、SEMIは同様の観点を持っており、SEMIは今年1月の予測報告書で、世界の先端ウエハ工場の設備支出が2022年に前年同期比10%増加し、980億ドルを超える過去最高に達すると予想しており、3年連続の成長を示している。
SEMIによると、2020年の17%の増加と2021年の39%の増加に続いて、ウエハ工場の設備支出は2022年に引き続き増加するという。この業界が前回3年連続で増加したのは2016年から2018年で、前回の3年連続で増加したのは1990年代半ばだった。
より長いサイクルで見ると、 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) は、2020年から2024年までに、世界の半導体設備の調達支出が成長態勢を維持すると予想している。Gartnerの予測によると、エッチング設備市場の規模は2020年に約123億ドルから2024年に約152億ドルに増加する。Yoleの予測によると、窒化ガリウム系MOCVD設備の市場規模は2020年に1.9億ドルから2025年に約2.5億ドルに増加し、パワーデバイスエピタキシャル設備市場は2020年に約2億ドルから2025年に約3.1億ドルに増加する。
注目すべきは、産業全体の成長を除いて、多くの機関が国産の代替傾向が関連産業の成長を推進するもう一つの重要な要素になっていると考えていることだ。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) は研究報告の中で、「各ウエハ工場の拡産計画によると、20222023年の拡産は依然としてピーク期にあり、同時に疫病の繰り返し、地縁衝突などの外部要素が需給の両側に影響を及ぼすウエハ工場の稼働率の低下に資本支出の減速をもたらし、長期的に見ると中国のウエハ工場の建設は明らかに加速し、設備と材料の国産化に有利である」と考えている。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 研究報告では、「 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) は中国のプラットフォーム型半導体設備のトップ企業として、今後10年間、北米半導体設備のトップ企業の過去10年間の市占率向上(国産代替)、多元製品のプラットフォーム化配置(プラットフォーム型会社)の歴史的傾向を複製することが期待されている」としています。
\u3000\u3000「現在、中国の半導体設備市場は主に欧米、日本などの企業によって占められている。近年、中国の設備業界の技術レベルは絶えず向上しており、国産設備は製品価格比、アフターサービス、顧客に近いなどの面での優位性が徐々に現れている。世界最大の半導体消費市場として、市場需要は世界の生産能力センターを中国大陸に徐々に移転させ、持続的な生産能力移転は市場規模と技術を牽引しているレベルの向上は、設備業界の発展にもチャンスを提供しています。」 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) と呼びます。
