投資のポイント
投資提案:現在、市場の大体率はすでに底部区間にあると判断しているが、インフレが高い企業と疫病が繰り返されるなどの原因で、市場環境は複雑である。これらの方向に注目することをお勧めします:(1)類現金資産。例えば、石炭、不動産、銀行、(中字頭)の建築、水力発電、通信事業者などの高配当、高配当資産;(2)マクロ経済サイクルから独立した苦境反転プレート。例えば産業周期が逆転した生豚養殖プレート;(3)生産と販売が盛んなプレート。今後1-2四半期、業績改善の予想は強から弱まで、国防軍需産業、家電製品、交通輸送、通信、コンピュータである。(4)新エネルギーなどのコース株。新エネルギーなどのコース株は依然として産業爆発の段階にあり、依然として一定の投資機会があり、業績の支えがあるコースプレート株に重点を置いている。
ホットなテーマの焦点:(1)散点疫病が頻発し、プレハブが注目を集めている。4月9日、国務院の孫春蘭副総理は上海で疫病予防・コントロール活動を調査・指導する際、「動態清零」の総方針を堅持し、ためらわず揺るぎないことを強調した。上海の今回の疫病の爆発は Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 物資の一時的な不足を招くだけではなくて、その上大規模な封制、管制はまた堂食と外食などの常態化の飲食習慣が変化することを招いて、プレハブ料理はその賞味期限が比較的に長いことと簡略化した料理の過程によって再び“輪を出します”。疫病の繰り返しと住民の消費習慣の変化に伴い、予製料理は「家で食事をする」ことと「怠け者経済」の重要な選択となり、将来的には急速な発展と成長率を維持することが期待されている。関連するマークは、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) などです。(2)『全国統一大市場の建設加速に関する意見』が印刷・配布され、物流産業の発展を助力する。4月10日、「中国共産党中央国務院の全国統一大市場建設の加速に関する意見」が印刷・配布された。われわれは、国家物流ハブネットワークの建設の推進に伴い、多式連運の強力な発展及び標準化トレイベルトプレート輸送モデルのさらなる普及などの一連の措置により、社会全体の物流は明らかなコスト削減と効率化を迎えると考えている。中長期的に見ると、物流市場の空間と物流輸送効率には大きな解放と向上の空間がある。関連するマークは、 S.F.Holding Co.Ltd(002352) と Yto Express Group Co.Ltd(600233) などです。(3)食糧安全がさらに注目され、種業プレートの景気は引き続き向上している。4月10日、 習近平 総書記は海南省三亜市崖州湾種子実験室で調査研究を行い、種子が中国の食糧安全の鍵であることを強調した。私たちは、今世界が経験している百年ぶりの大きな変局が、国が食糧安全を高度に重視している背景の下で、種業プレートが政策のプラスを受け続け、景気が上昇し続けることが期待されていると考えています。関連するマークは、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 30087、 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) などです。
ホットなテーマの収益表現:04月06日-04月08日のホットなテーマの中で、上昇幅は西部の大基礎建設、西部のセメント、リン化学工業、新疆の振興と金などである。主な原因は「安定成長」政策の発力の影響で、関連プレートが人気を集めている。下落幅の上位5位はCRO、食品安全、太陽光発電インバータ、自動車部品、長江ストレージだった。主な原因は関連概念プレートの現在の推定値が高く、最近の資金引き締めに明らかな調整が現れたことだ。
04月06日-04月08日、申万一級業界の先週の上昇幅は鉄鋼、建築材料、建築装飾、不動産、銀行の順だった。下落幅の上位5位は、電力設備、コンピュータ、電子、医薬生物、農林牧漁だった。先週の累計純流入から見ると、累計純流入ランキングの上位5位は建築装飾、銀行、鉄鋼、建築材料、基礎化学工業だった。累計純流出ランキングの上位5位は医薬生物、電力設備、電子、コンピュータ、メディアだった。
リスク提示:関連政策の推進が予想に及ばない;疫病の繰り返しリスクは予想を超えた。
