今日(4月15日)上海と深センの両市は全線で低く開き、朝盤全体の動きは弱く、盤中には一時上攻の表現があり、急速に下落し、午後は揺れの構造が続いた。
盤面から見ると、業界と概念のプレートは下落が多く、局部的にお金を稼ぐ効果は一般的だ。軍需産業、銀行の午後の保護盤、鉄鋼、電力、石炭のプレートが際立っており、COVID-19の治療、プレハブなどの標的も下落に抵抗している。鋼鉄プレートの中では、 Hbis Resources Co.Ltd(000923) 60037、 Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Hbis Company Limited(000709) Beijing Shougang Co.Ltd(000959) などが際立っています。
愛建証券は、地縁衝突が繰り返され、疫病は依然としてコントロールに努力しており、短期的な不確実性は依然として存在しているが、発展傾向は良いと考えている。市場環境は基本的に安定しているので、悲観的ではない。もちろん不確実性の要素は依然として存在し、市場の心理状態は依然として慎重である。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一銀行
Gf Securities Co.Ltd(000776) は、現在の疫病の繰り返しは経済に大きな影響を与え、年間経済成長目標は依然として存在していると指摘した。これは、現在の経済が悪いほど、後続の政策の力需要が大きくなることを意味している。最近、国は積極的な信号を連続的に放出し、安定した成長政策を符号化することができる。現在、上場銀行の業績は安定しており、資産の質は堅固で、安定した成長と安定した不動産政策の基調の下で、銀行プレートの超過収益を引き続き見て、引き続き注目を維持することを提案している。
また、 Huaan Securities Co.Ltd(600909) は、銀行株が依然として大きいことを示しています。国際流動性の引き締め、中国の安定した成長を背景に、安定した成長効果がデータで確認されれば、例えば投資の成長率が安定すれば、市場全体は価値スタイルに有利になる。確認する前に、疫病と周辺の不利な要素と安定した成長予想の鋸の中で、市場はスタイルの輪動の中で揺れて、過小評価値の良質な銀行株と安定した成長の主線の地域銀行は依然としてチャンスがある。
Orient Securities Company Limited(600958) によると、複数の上場銀行の2021年報を見ると、ほとんどの銀行の利益の伸び率は3季報よりさらに向上し、資産の質は安定している。2四半期を展望すると、プレート上の行動は十分である:1)不動産政策の境界が緩和され、利益銀行の信用リスクが緩和され、特に業界が過去3-4年間の資産品質の持続的な清算を経て、不良発生圧力がコントロールできると予想され、資産品質の表現が安定していることが期待されている。2)中国の安定成長の目標は明確で、現在の中国外の経済環境の圧力に直面して、2022年のより多くの安定成長政策が持続的に力を発揮することが期待され、経済予想の改善を助力し、銀行の基本面の経営に有効な支持を提供することができる。3)現在、プレート静的評価レベルは0.59 xにすぎず、依然として歴史的な低位にあり、市場のマクロ経済と銀行資産品質に対する悲観的な予想は十分に反映されており、業績開示期間内に、業績改善の確認はプレート相場の触媒になる見込みであり、積極的な関心を提案する。
テーマ2スチール
国盛証券によると、短期鉄鋼工場の増産傾向が続いている。加工コースをしっかり守って、技術障壁と高成長特性を兼ね備えた標的をよく見て、あるいは評価値と利益の同時上昇を迎えて、注目することを提案します: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) 。また、都市管網の改造から著しく恩恵を受けた Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) も長期的な注目に値する。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) は、中期的には鉄鋼株を引き続き見ていると考えています。利益の歴史の中で高位、推定値の歴史の低位の背景の下で、炭素の中和の大体率は業界の供給の天井をもたらして、その上原料の端は再びコストの配当に貢献して、鉄鋼株は1波の業績、推定値の2リットルのプレート性の機会を迎えます。過小評価値の高い配当普鋼、原材料、一部の特鋼を見てください。 Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) 、注目 Xinjiang Ba Yi Iron & Steel Co.Ltd(600581) Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) Hbis Resources Co.Ltd(000923) など。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券によると、現在のプレートはすでに需要の底部、コストの頂部、供給の上向きの弾力性が大きくない基本面の最悪の段階にあり、未来を展望すると、疫病の段階的な曲がり角が現れるにつれて、抑制された需要が回復し、不動産周期から見ると、政策の底は基本面の変化をもたらしており、下半期に徐々に安定していくことが期待されている。高配当、過小評価、低配置、低予想のプレート機会に注目することをお勧めします。
テーマ3COVID-19治療
Guolian Securities Co.Ltd(601456) によると、中国の疫病予防・コントロールは依然として市場の注目の焦点であり、投資が比較的活発である。国産COVID-19薬物研究開発の進展とCOVID-19検査産業チェーン関連会社に重点を置くことを提案する。疫病の影響を受けて、疫病後の建設は思考に値し、医療の新しい基礎建設の進度に引き続き注目することを提案し、良質な医療資源の供給を増加させ、業界の核心的な駆動になることが期待されている。また、第1四半期の業績は続々と発表され、疫病や関連会社に業績の妨害をもたらし、第1四半期の確定的な成長に注目することを提案します。ワクチンやCXO関連産業チェーンは依然として高成長のプレートであり、引き続き注目することを提案している。
また、創始証券は、リコールは購入機会であり、COVID-19治療薬産業チェーンを再確認した。世界の毎日のCOVID-19疫病の新発症例は依然として100万例以上の高位を維持し、疫病の予防と治療は任重道遠である。全世界のCOVID-19疫情の高位運行の啓示:予防は治療より優先すべきで、COVID-19ワクチンは重症を防ぎ、死亡率を下げる作用は著しく、COVID-19ウイルスは長期にわたって人類と共存し、治療薬は必要である。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) によると、医薬業界の第1四半期の業績はCOVID-19疫病の主線を継続し、ワクチン、COVID-19検査業務は高景気度の成長を維持すると予想されている。同時に、CXO業界も世界の産業チェーンの移転から利益を得て引き続き高い成長を続け、COVID-19薬物関連のCDMO業務も関連会社に大きな業績増加をもたらすだろう。
同機構はさらに分析し、COVID-19の主線と推定値が合理的な良質株に注目している。COVID-19疫病は依然として医薬プレートの最大の主線であり、疫病関連の検査、小分子薬物、漢方薬、ワクチンなどのプレートに注目することを提案している。また、一部の良質株は前期の回復幅が大きく、推定値はかなり魅力的で、積極的な配置を提案している。
テーマ4プレハブ
中航証券によると、予製料理の定義は理解されており、農、畜、鳥、水産物を原料とし、各種の補助材料を配合し、予加工(例えば、分切、疫病以来、京東七鮮、美団は野菜を買い、お腹が空いたか、箱馬、毎日優鮮、チリンチリンと野菜を買うなど、前後して局のプレハブ市場に入った。B端飲食企業に対して、疫病の影響を受けて経営が困難で、プレハブの製造コストが低く、利益率が高い。C端の消費者に対して、疫病は“家の経済”を生んで、予備料理は便利で、速くて、味が多様ななどの優位性を兼ね備えて、ますます多くの家庭の食卓の上の新しい寵児になって、販売量は大いに増加します。
消費のプレハブに対する認知度の向上と消費習慣の育成に伴い、業界の急速な発展をさらに触媒することが期待されている。NCBD(食事宝典)のデータによると、2021年の中国のプレハブ市場の規模は3000億元を超え、2025年までに8300億元を突破する見通しで、そのうちC端市場の規模の割合は30%に近い。「中国料理協会5年(20212025)工作計画」によると、現在、中国のプレハブの浸透率は10%-15%にすぎず、2030年には15%-20%に増加する見通しだ。日本で、プレハブの浸透率はすでに60%以上に达して、日本の饮食文化とある程度似ている程度の中国の饮食市场があって、プレハブの浸透率は依然としてわりに大きい上升の空间があって、上下流の产业チェーンの标识に関心を持つことを提案します: Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) 。
華鑫証券によると、業界の参加者は多く、明らかなリーダーはまだ現れていないという。プレハブ業界は5大主要参加者を含み、ルート、製品、サプライチェーンの面でそれぞれ優位性を持っている:1)原料供給企業:サプライチェーン能力が強く、コスト優位性を備えている。代表企業は30094 Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 、龍大美食などである。2）プレハブ生産企業：プレハブ生産出身、専門性を備えている。代表企業は Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) 、珍味小梅園、信良記、好得眼などである。3）冷凍食品企業：冷鎖加工輸送優勢を備え、生産標準化程度が高い。代表企業は Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) Sanquan Food Co.Ltd(002216) Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) などである。4)チェーン飲食企業:自ら中央厨房を建設し、プレハブの標準化生産を実現する。代表企業は海底引き揚げ、 Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) 、西北賈国龍などである。5)小売業者:プレハブは新たな成長点となり、普及能力が強い。代表企業はチリンと野菜を買う、箱馬鮮生、 Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) 、毎日優鮮などである。
