会社コード： Sinochem International Corporation(600500) 会社略称： Sinochem International Corporation(600500) Sinochem International Corporation(600500) (持株)株式会社
2021年度レポートの概要
第一節重要なヒント
1本年度報告要旨は年度報告全文から来ており、当社の経営成果、財務状況及び未来発展計画を全面的に理解するために、投資家はhttp://www.sse.com.cn./ウェブサイトは年度報告の全文をよく読む。2当社の取締役会、監事会及び取締役、監事、高級管理者は年度報告内容の真実性、正確性、完全性を保証し、虚偽記載、誤導性陳述或いは重大な漏れがなく、個別と連帯の法律責任を負う。3会社の取締役全員が取締役会会議に出席する。4安永華明会計士事務所(特殊普通パートナー)は当社に標準的な保留意見のない監査報告書を発行した。5取締役会決議により可決された本紙告期利益分配予案又は積立金転増株本予案
会社の資金状況及び中国証券監督管理委員会の上場会社の配当に関する関連規定によると、2021年末の総株式276516647200株を基数として、全株主に10株ごとに現金配当0.80元(税込)を配当し、合計配当現金配当金人民元22121331776元を配分し、会社の残りの未分配利益の累積は次の年度まで繰り越す予定である。
第二節会社の基本状況
1会社概要
会社株の概要
株式種別株式上場取引所株式略称株式コード変更前株式略称
A株上海証券取引所 Sinochem International Corporation(600500) Sinochem International Corporation(600500)
連絡先と連絡先取締役会秘書証券事務代表
名前コヒ霆王新影
オフィス住所上海市浦東新区長清北路233号中化国上海市浦東新区長清北路際広場12階233号 Sinochem International Corporation(600500) 広場12階
電話番号(0213176913702131769818
電子メール Sinochem International Corporation(600500) @sinochem.com. Sinochem International Corporation(600500) @sinochem.com.
2報告期間会社の主な業務概要
報告期間内、中国の疫情情勢は全体的に安定し、経済は秩序正しく運行され、下流の需要は持続的に良好である。同時に、米国の寒波、海外の疫病、国際情勢、中国の一部地域の電気制限生産などの要素の影響を受け、化学工業品の供給が緊張し、化学工業業界の景気が高まり、中国の化学工業品価格指数CCPIは年間高位運行を続けている。
図1:20202021年中国化学工業品価格指数(CCPI)の動向
出典：Wind
1、大口原料価格が大幅に上昇
報告期間中、大口原料価格は高位運行の態勢にある。原油価格は基本的に60ドル/バレル以上を維持し、最高80ドル/バレルを超えた。輸入量の減少、中国の環境保護高圧と安全検査に閉じ込められ、中国の石炭供給は制限され、価格は一時2500元/トン前後の歴史的な高値を創造し、正常なレベルをはるかに超えた。原油や石炭などの大口原料価格の大幅な上昇は、化学工業品の相場の高騰を牽引する一方で、PPIとCPIの「カッター差」が増大し、企業の生産経営に大きな挑戦をもたらした。
図2:20202021年原油価格動向(ドル/バレル)図3:20202021年動力石炭市場価格動向(元/トン)
出所：Wind出所：Wind
2、海外生産能力は不可抗力に引きずられ、供給不足
報告期間中、海外の疫病は依然として多発し、東南アジア、インド、米国などの化学工業品の重要な産地はCOVID-19疫病に閉じ込められている。年初、米国では珍しい極端な寒波天気の深刻な制約装置が着工した。海外の不可抗力の頻発は化学工業品の供給不足を招き、大量の需要が中国に移転し、中国の化学工業業界の相場の上昇を推進した。
3、エネルギー消費のダブルコントロールは化学工業業界に深い影響を与える
2021年下半期、国家発展改革委員会は「2021年上半期の各地区のエネルギー消費の二重制御目標の完成状況晴雨表」を発表し、九省のエネルギー消費の強度は低下せず、逆に上昇し、七省のエネルギー消費の強度、総量は「一級警報」で、エネルギー消費の圧力は巨大で、全国各地で秩序ある電力使用を続々と実行し、江蘇省、雲南省などのエネルギー消費の大省は影響を受け、工業・商業の電力価格はいずれも異なる程度に上昇し、電力使用総量は異なる程度に減少した。江蘇省は年間総合エネルギー消費5万トンの標準石炭以上の企業に対して特定項目の省エネ監察を展開し、重点業界の管理制御を強化し、電力制限と生産制限を行う。雲南省は「エネルギー消費の二重制御を断固として行うことに関する通知」を印刷・配布し、鉄鋼、セメント、黄燐、工業シリコン、石炭・電気などの重点業界の管理・制御を強化し、関連製品の生産量を大幅に削減した。エネルギー消費の二重制御は化学工業品の着工が制限され、供給端が緊迫している。4、海運費用が大幅に上昇し、化学工業品の物流が圧迫される
報告期間中、世界経済環境は改善され、国際貿易は持続的に修復され、海運輸送力に対する需要は大幅に向上したが、世界の有効輸送力の増加は限られており、世界貿易チェーンの修復リズムに完全に追いつくことができず、供給が需要に追いつかない局面を呈している。同時に、海外の疫病は多くの重要な港に労働力不足が発生し、労働力が深刻に不足し、運営効率が低下し、スイス運河の渋滞は世界の海運の緊張局面をさらに激化させた。多様な要因の下で、海運費用は大幅に上昇し、化学工業品の物流は衝撃を受けた。
5、新エネルギー産業は急速に発展し、業界と産業チェーンの持続的なアップグレードを牽引する
国家エネルギー局の最新データによると、2021年の中国の風力発電、太陽光発電の新規設備容量はそれぞれ47.57 GWと54.88 GWに達し、引き続き強い発展態勢を維持している。
中汽協の最新データによると、2021年の新エネルギー自動車の生産・販売はそれぞれ354.5万台と352.1万台を達成し、前年同期比それぞれ159.5%と157.5%増加し、新エネルギー自動車の生産・販売は両盛んになった。新エネルギー自動車の牽引の下で、動力電池は急速に増加し、中国自動車動力電池産業革新連盟のデータによると、2021年通年 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池の累計生産量は219.7 GWhに達し、前年同期比163.4%増加し、累計販売量は186.0 GWhに達し、前年同期比182.3%増加した。動力電池の発展はリチウム電池産業チェーンの繁栄を大きく推進し、産業チェーンの上下流関連製品の供給が需要に追いつかず、価格が大幅に上昇した。
図4：中国PPI、CPI動向（当月同期、%）図5：中国輸出コンテナ運賃指数（CCFI）動向
出所：Wind出所：Wind
Sinochem International Corporation(600500) は「科学技術駆動の革新型化学工業新材料企業を作る」という戦略目標を守り、材料科学に焦点を当て、エポキシ樹脂、ECH、ポリマー添加剤などの在庫業務の経営向上に努力し、アリール、ABS、リチウム電気材料、改質材料などの市場見通しの良い増量業務を大いに推進する。
1、化学工業新材料業務
業界構造とトレンド：
化学工業新材料産業は China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) 工業システムの中で市場需要の増加が最も速い分野の一つであるが、依然としてハイエンドの供給不足、肝心な原料補助材料と特殊装備にボトルネックが存在し、産業基礎能力の向上などの一連の問題に直面しており、未来の業界は依然として自主革新を強化し、肝心な技術を突破し、ハイエンド化に邁進しなければならない。
競争構造：
世界的な多国籍企業がリードしている:世界の化学工業の新材料業界の構造の下で、陶氏、杜邦、バスフ、科思創、勝創、ヘンスマイ、三菱、帝人、東麗などを代表とする欧米の日世界的な多国籍化学工業企業は依然としてリードする市場地位を備えている。
中国企業の競争力向上：中国石化、中国中化、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) と民営化企業 Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) 、衛星化学などを代表とする中国企業は次第に強い競争力を形成し、化学工業新材料業界においてますます重要な地位を占め、技術、品質、規模及びコストなどの方面の優勢によって、ますます多国籍企業と直接の競争と協力関係を形成し、一部の企業と製品は、世界の細分化市場で一定の競争優位性を備えています。
業界のトレンド:
自給率と産業規模の持続的な増加:石化連合会の「化学工業新材料産業「十四五」発展ガイドライン(2021年-2025年)」によると、化学工業新材料産業はすでに China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) 工業の発展が最も速く、発展の見通しが最も良い転換とアップグレードの方向となり、中国産業のアップグレードの歩みの加速は化学工業新材料に対する需要の持続的な増加を牽引している。「十四五」期間中、中国の化学工業の新材料自給率と産業規模は持続的に増加し、業界の発展態勢は減少しない。
現在、中国の化学工業新材料産業は依然としてハイエンドの供給不足、キー原材料と特殊装備のボトルネック、産業基礎能力のさらなる向上などの一連の問題に直面している。未来の中国化学工業の新材料業界は依然として自主革新を強化し、肝心な技術を突破し、ハイエンド化に邁進しなければならない。図6：中国化学工業新材料業界の営業収入状況（億元）図7：中国化学工業新材料業界の自給率状況
資料出所： Petrochina Company Limited(601857) と化学工業連合会資料出所： Petrochina Company Limited(601857) と化学工業連合会
会社の化学工業の新材料の主な製品と生産能力:
製品分類製品名称既存生産能力（万トン/年）
エポキシクロロプロパン25(グリセリン法10、ビスオキシ水法15)
クロロベンゼン6
ジクロロベンゼン3
基礎原料及び中間体ニトロクロロベンゼンシリーズ8
芳香族ジアミン系6
エポキシ樹脂35
ABS 17
パラポリエステル0.5
高性能材料
洗油精細化学品4
ゴムアンチエイジング剤14
プラスチック添加剤2
ポリマー添加剤
1.1基礎原料及び中間体会社の業務状況：
会社のエポキシクロロプロパン、焼塩基、ジクロロベンゼンシリーズ、ニトロクロロベンゼン、塩化ベンゼン、芳香ジアミンシリーズなどの製品は中国外でリードする市場地位を備えている。塩化ベンゼン、ジクロロベンゼンシリーズ、ニトロクロロベンゼン、芳香族ジアミンシリーズの製品生産能力は世界をリードし、グリセリン法エポキシクロロプロパン生産能力は中国第一である。会社の基礎原料と中間体の業務経営は安定して、そして完備した産業チェーンの優位性と比較的に強い工事の研究開発の転化能力を持って、製品の構造の調整と技術の進歩の蓄積に頼って、安全な環境保護と安定した生産能力に頼って絶えず競争優位性を高めます。また、会社の多くは建設プロジェクトが生産を開始した後、化学工業の新材料産業の基礎をさらに固める。
エポキシクロロプロパン:会社のグリセリン法ECHは全国でリードし、2021年末に炭素三一期二酸化水素法ECH建設を完成し、二重プロセス路線が協同発展し、中国ECHのトップの地位を安定している。
芳香族炭化水素シリーズ製品:会社の芳香族炭化水素シリーズ製品は世界をリードする市場地位を持ち、ジクロロベンゼン、トリクロロベンゼン及びその下流ジクロロアニリン、芳香族ジアミンシリーズなどの製品のグローバルリーダーであり、ニトロクロロベンゼン市場で世界トップ3のシェアを持っている。
その他の化学工業中間体製品:会社が建設した炭素三一期プロジェクトはフェノール、アセトン、ビスフェノールA、エポキシプロパンなどの一連の化学工業中間体製品にも関連し、建設後、会社の中間体製品の組み合わせをさらに豊富にし、一体化の優位性を拡大し、材料産業の発展を支持する。レポート作成
