セメント建材プレートの動き
ネット上で話題になっている「2022年の基礎建設投資総額は14兆8000億元に達する」という基礎建設概念の熱い相場が爆発した。後続の専門家によると、現在明確な投資額が発表されていないという。このネットニュースは、あるメディアが各省が発表した投資額を簡単に加算した後、結論を出しただけだが、基礎建設概念株の上昇相場は後続の「デマ消し」で止まったわけではない。
「華夏時報」の記者は、セメント建材プレート、工事建設プレートが30日近く大きな上昇幅を示し、株が正確に概念を踏んで「8日7板」を上演したことに気づいた。
現在、政府は2022年の全国基礎建設投資総額を公表していないが、華夏時報の記者によると、2022年の開年から現在に至るまで、政府は少なくとも2回「インフラ投資を適度に先頭に立たせる」ことを提案した。市場では、不動産が現在も下落している背景の下で、基礎建設投資が重要な発力点だという声が出ている。
セメント建材プレート、工事建設プレート連続上昇
4月14日、 Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) (株コード: Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) )の上昇が止まり、18.41元/株を受け取り、月間上昇幅は20.72%に達した。公開資料によると、 Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) は主な道路橋建設会社である。
同じ日に上昇停止板に触れた株はもう1株、 Guangdong Sanhe Pile Co.Ltd(003037) (株コード: Guangdong Sanhe Pile Co.Ltd(003037) )で、12.24元/株を受け取り、月間上昇幅は13.86%に達した。 Guangdong Sanhe Pile Co.Ltd(003037) は主に予応力高強度コンクリートパイプ杭製品の研究開発、生産及び販売に従事し、製品は道路、鉄道、民用建築などの分野に広く応用されている。
Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) と Guangdong Sanhe Pile Co.Ltd(003037) は同じ業界のプレートに属していませんが、現在の人気概念の基礎と密接に関連しています。大基建、物流概念を踏んだ Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) (株コード: Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) )は「天地天板」の一幕を上演し、8日間で7つの上昇停止板が現れた。4月13日、 Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) 株の上昇は徐々に回復したが、終値まで2.45%上昇し、全日の成約額は21億元に達し、交換率は60%近くに達した。
タイムラインを前に移動します。2021年10月、 Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) の株価は6.36元/株前後だった。これに対し、半年の間、 Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) の累計最高上昇幅は200%を超えた。公開資料によると、 Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) の主な業務はPCCP管材で、このプレートの売上高は総売上高の9割前後を占めている。PCCP管材は送水重点工事、都市送水大中口径主幹網などの分野の重要な材料である。
Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) 「天地天板」相場。画像の切り取り
「華夏時報」の記者は公開データを調べたところ、3月末現在、A株の工事建設プレートとセメント建材プレートは2カ月連続で上昇し、月度の上昇幅は最高12.38%と7.61%に達した。この1週間、基礎建設概念株と関連プレートの動きは不安定だったが、開年より高位レベルにあった。
基建概念株と関連業界のプレートが1週間近く現れた揺れ相場に対して、あるヘッド証券会社のアナリストは華夏時報の記者に言った。「基礎建設関連の株式及び業界は活発化を繰り返している。2021年末から、機構は基礎建設概念株会社に対する調査を強化した。年初から現在に至るまで、2月、3月、4月初めを含め、株価の上昇幅が速く、大皿全体の動きなどの影響を受けて、個別取引日に下落するのも正常な状況である。上昇した」と述べた。
インフラ投資の割合は複数の省または都市で上位を占めている
1週間前、基建概念の噂がこの相場の「引き金」になった。4月7日、「中国の基礎建設の総投資額は14兆8000億元に達する」と市場に広まった。同時に、証券会社機構も同時に基礎建設の概念を上昇させ始め、再び基礎建設の概念株に「薪を1本追加した」と明らかにした。華創証券は研報で、「『安定』は2022年の経済発展のほとんど揺るがない主線となり、特に疫病、不動産、消費などの多重圧力の影響の下で、5.5%GDP成長目標の実現には基礎建設力が必要だ」と指摘した。
「華夏時報」の記者は各地政府が発表した投資計画を調べたところ、現在までに約20の省が2022年の固定資産投資目標の伸び率を発表し、伸び率は平均8.1%に達し、前年より約1.1ポイント増加したことが分かった。
また、これまでに約26の省が2022年の重大プロジェクトを発表し、投資総額は約14兆1000億元で、前年同期比12.4%増加した。「華夏時報」の記者は、基礎建設への投資が複数の省や都市より上位にあることに気づいた。河北省を例にとると、2022年の総投資は1.12兆元で、重大なインフラプロジェクトは37項目で、総投資は2620.7億元に達し、プロジェクトは主にエネルギー、交通、水利などに関連している。
しかし、「華夏時報」の記者は、2022年に基礎建設投資を増やす計画を公式に発表したことを発見しなかった。市場では「14兆8000億元」という数値は誤読かもしれないという声があり、投資計画が発表されたが、一部のプロジェクトは年内に着地できない。
しかし、2022年2月初め、国家発展改革委員会の責任者は「今年第1四半期に直面する不確定な要素が多く、政策の発展力を現在に合わせ、早期に手配し、早期に着手し、早期に効果を発揮し、安定した経済運営態勢で様々な挑戦に対応しなければならない」と述べた。
3月5日の政府活動報告書は、2022年には有効な投資を積極的に拡大し、インフラ投資を適度に先頭に立って展開し、重点水利工事、総合立体交通網、重要なエネルギー基地と施設などを建設しなければならないと指摘した。上記のニュースが発表された後、市場面ではすでに反応し、基礎建設の概念は2022年2月と3月初めに上昇相場が現れたことがある。
前海開源基金の楊徳龍首席経済学者は華夏時報の記者に対し、「市場では大規模な基礎建設投資計画が打ち出される可能性があると噂されているが、まだ発表されていない。しかし、新しい基礎建設と伝統的な基礎建設を含む基礎建設投資を増やすことは、安定した成長の重要な面である」と述べた。
不動産の「バトン」?
2022年2月末、投資家の楊明(仮名)はタイミングを見つけて不動産株を清算した。その後、情報面の利益の影響で、基礎建設概念株が上昇し始め、楊明も同時に複数の関連株を購入した。
楊明氏は華夏時報の記者に投資論理を説明した。少なくとも現在まで、楊明の「宝」は正しい。
実際、基礎建設の概念が上昇する前に、不動産プレートの「意外」が大きく上昇したが、その後も下落態勢が急速に到来した。3月16日-4月6日、A株の不動産開発プレートは2つの取引日だけ下落し、プレート全体の日最高上昇幅は4.87%に達した。しかし、その時、住宅企業は年報の公開期にあり、多くの住宅企業の売上高と純利益が大幅に下落し、香港株には多くの住宅企業の年報が「難産」だった。同時に、第1四半期の住宅企業の販売側のデータは弱く、100強の住宅企業の8割以上の売上高は前年同期比で減少した。そのため、不動産プレートは業界の「春の寒さ」を背景に大幅に上昇した。
不動産は基礎建設と同様に密接に結びついている。楊徳龍氏によると、多城不動産政策のコントロールは頻繁に緩和され、投資家は不動産コントロールの緩和を予想していることが多く、これはある程度不動産プレートの上昇を牽引しているかもしれない。
しかし、この7取引日、不動産プレート全体は大幅に下落傾向を示し、この7日の下落幅は5.45%に達し、基礎建設は「バトン」を受け取って上昇相場を出た。業界から見れば、政策緩和の予想が過ぎた後、投資家は不動産が投資を牽引するエンジンになるかどうかを考え始めたからだ。
