Haitong Securities Company Limited(600837) について Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550)
外国為替の長期決済為替業務の審査意見を展開する
Haitong Securities Company Limited(600837) (以下「 Haitong Securities Company Limited(600837) 」または「推薦機構」と略称する)は Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) (以下「 Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) 」または「会社」と略称する)として初めて株式を公開発行し、科学創板に上場する推薦機構として、「証券発行上場推薦業務管理弁法」「上海証券取引所科創板株式上場規則」「上海証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第11号–持続監督」「上海証券取引所科創板上場会社自律監督管理指引第1号–規範運営」などの法律、行政法規、部門規則及び業務規則に基づき、 Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) 外国為替の長期決済・販売業務を展開する事項に対して真剣かつ慎重な審査を行い、審査状況は以下の通りである。
一、外国為替の長期決済・販売業務を展開する目的
会社は海外仕入れと海外販売が存在し、主な決算通貨はドル、ユーロであり、外国為替市場のリスクを効果的に回避し、為替損失を減らし、為替レートの変動が会社の経営業績に与える不利な影響を防ぎ、外国為替資金の使用効果を高め、外国為替収益を安定させ、合理的に財務費用を下げ、会社を生産、販売に専念させる。
長期決済為替は中国人民銀行の許可を得た外国為替リスク回避金融製品である。その取引原理は:銀行と長期決済為替契約を締結し、将来決済または為替販売を行う外国為替通貨、金額、為替レートと期限を約束し、満期日の外国為替収入または支出が発生した場合、その長期決済為替契約で約束した通貨、金額、為替レートに従って決済または為替販売業務を行い、それによって当期決済為替コストをロックする。
二、外国為替の長期決済と為替の品種
会社が展開する予定の長期決済為替業務の外貨品種は、会社の生産経営で使用される主な決済通貨であるドルとユーロに限られている。
三、業務期間と業務規模
会社の第3回取締役会の第5回会議、第3回監事会の第5回会議の審議を経て、会社の管理層に長期決済為替業務を展開し、関連契約書類(具体的には銀行の要求に基づいて)に署名することを授権し、長期決済為替の外貨金額が5000万ドル(本数を含む)を超えないことを展開し、この額内でスクロールして使用し、会社の財務部は具体的な事項の処理に協力する。授権期間は株主総会の審議が可決された日から12ヶ月である。
四、外国為替長期決済為替業務の実行可能性分析を展開する
会社は海外調達と海外販売が存在し、決済はドル、ユーロを主とし、為替レートの大幅な変動、特に人民元の切り上げによる為替損失は会社の業績に大きな影響を与える。会社が銀行との外国為替の長期決済為替業務を展開するのは、決済為替コストをロックする角度から考えて、為替レートの変動が会社の生産経営に与える影響を下げることができて、会社に比較的安定した収益レベルを維持させて、会社の実際の発展経営の需要に合って、リスクはコントロールすることができて、会社と中小株主の利益を損なう行為は存在しません。
五、外国為替の長期決済為替リスクとリスクコントロール措置
(I)外国為替の長期決済為替業務のリスク
会社が展開する外国為替の長期決済為替業務は為替レートリスクをロックし、長期保証を原則とし、投機性、配当性の操作をしないため、会社は長期決済為替契約に署名する際にタイミングを慎重に判断し、厳格なリスクコントロールを行う。
長期決済為替操作はある程度為替レート変動が会社に与える影響を低減することができるが、為替レート変動の予測不可能性と系統性リスクに加え、この業務の専門性が強いため、操作時に以下のリスクが存在する:1、為替レート変動リスク:為替レート相場変動が大きい場合、長期決済為替契約で約束した為替レートが実際の送金時の為替レートから逸脱した場合、会社の為替損失をもたらす可能性がある。
2、内部統制リスク:長期決済為替業務の専門性が強く、複雑度が高く、内部統制制度が完備していないため、リスクをもたらす可能性がある。
3、お客様の違約リスク:海外のお客様の返金が期限切れになり、関連する返金が予測返済期間内に回収できなくなり、長期送金の遅延納入による会社の損失をもたらす可能性がある。
4、返金予測リスク：会社は既存の注文と予想注文に基づいて返金予測を行うが、実際の実行過程において、顧客注文の需要調整により返金予測が不正確になり、さらに長期送金の繰延引渡しリスクを引き起こす可能性がある。
（Ⅱ）リスクコントロール措置
長期決済為替業務の上記のリスクをできるだけ低減するために、会社は積極的に関連リスク防止・コントロール措置をとる。
1、外国為替の長期決済為替業務は合法的な経営資格を有する金融機関との取引のみを許可し、前述の金融機関以外のいかなる組織と個人と取引してはならない。
2、長期決済為替業務契約を締結する時、会社の予測した受取為替、支払為替期間と金額に厳格に従って取引を行い、すべての長期決済為替業務には真実な取引背景がある。
3、会社は売掛金の管理をさらに強化し、売掛金を積極的に催促し、返済予測の正確度を高め、顧客の滞納、違約リスクを低減する。
4、会社が長期決済為替業務取引を行うには、会社の海外収入または海外支出に基づき、長期決済為替契約の外貨金額は海外収入または海外支出の予測量を超えてはならない。
六、推薦機構の意見
会社は今回外国為替の長期決済為替業務を展開する予定の事項はすでに第3回取締役会第5回会議及び第3回監事会第5回会議の審議を通過し、会社の独立取締役は上述の事項に対して明確な同意意見を発表し、この議案は会社の株主総会の審議を提出し、関連法律法規の規定に合致し、必要な法律手続きを履行しなければならない。
会社はすでに関連規定と実際の状況に基づいて確実に実行可能なリスク対応措置を制定し、関連リスクを効果的にコントロールすることができる。会社が外国為替の長期決済為替業務を展開することは会社の実際の経営の需要に合致し、為替レートの変動が会社の業績に与える影響をある程度下げることができる。
以上、推薦機構は会社が今回外国為替の長期決済為替業務を展開した事項に異議がない。
(以下、本文なし)
