\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 180 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) )
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2022年4月18日、同社は子会社の君拓生物と蘇州旺山旺水が共同で開発した経口ヌクレオチド類COVID-19薬物VV 116を発表し、潜在呼吸器合胞ウイルス(RSV)阻害剤としての臨床前体内薬効研究成果をNature傘下の刊行物「シグナル伝達と標的治療」でオンラインで発表した。研究によると、VV 116はRSVの複数の敏感細胞系において優れた抗ウイルス効果を有することが分かった。
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VV 116は、マウスモデルにおいて、RSVの複数の感受性細胞系に対して優れた抗ウイルス効果を示す。(1)呼吸器合胞ウイルス(RSV)は世界の5歳以下の児童の深刻な下気道疾患の主な原因であり、毎年世界で320万人の児童が入院し、12万人の児童が死亡している。また、ほとんどの児童は2歳までにRSVに感染することができ、個体は生涯RSVに繰り返し感染することができ、赤ちゃん、高齢者、免疫機能の低下者に大きな脅威となっている。現在、米国でRSV高危険児童の深刻な下気道疾患の予防的治療として承認されているのは、パリス単抗のみである。しかしながら、パリスモノリアクタンスは、入院を約50%の個体に対してのみ有効に予防し、コストが高い。疾病の負担を考慮して、50数年来、RSVはずっとワクチンと抗ウイルス薬の重点です。(2)マウスモデルにおいて、VV 116は、より高い経口バイオアベイラビリティ、良好な組織分布、およびリバベリンよりも顕著に優れた抗ウイルス効果を示し、肺組織の病理的損傷を緩和することができる。この研究はRSV感染の治療に価値のある臨床候補薬を提供した。
VV 116は潜在的なCOVID-19小分子薬物として、1期臨床結果発表、3期臨床快速推進中である。(1)年報に開示された総収入、PD-1収入と礼来、Coherusのマイルストーンによると、会社のCOVID-19中和抗体の米国上場後の販売は10億元を超えたと推定できる。礼来の2億ドル近くのマイルストーン金を加えると、2021年、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) はCOVID-19で抗体を中和して20億ドルを収入したことがある。(2)会社のCOVID-19小分子の研究開発は中国でも臨床でリードしている。VV 116はレイドシーウェイの経口重水素化版で、2021年にウズベキスタンで初めて緊急使用許可を承認したCOVID-19小分子経口薬となった。現在、世界の多センター3期臨床にあり、中国初の被験者投与が完了した。(3)もう一つの潜在的なCOVID-19小分子薬物VV 993は、グローリーPaxlovidと同様の標的であり、3 clタンパク質抑制の小分子薬物であるが、リトナベを必要とせず、単独で投与することができる。
収益予測と投資提案
当社は会社の利益予測を維持し、202223/24年の販売収入は31.5/45.9/75.6億元、帰母純利益は-2.85/1.23/8.66億元である。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
研究開発のプロセス、医療保険に加入した後の販売台数が予想に達しないこと、および株の販売制限の解禁などのリスク。
