\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 009 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )
Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) 2021年報と2022年第1四半期を発表します。2021年の帰母純利益は21%増加し、営業収入は前年同期比18.7%増加し、その他の非利子収入は38.1%増加し、総資産、貸付と預金は前年同期比15%、17%、13%増加し、ROEは前年同期比14.85%増加した。2022年第1四半期の帰母純利益は前年同期比22.3%増加し、営業収入は前年同期比20.4%増加し、その他の非利子収入は133.9%増加し、総資産、貸付、預金は年初より8%、11%、13%増加した。不良率0.9%、調達カバー率398%、核心一級資本充足率9.75%。
評価を支えるポイント
規模と非利子収入の持続的な高成長は業績の高増加を牽引している。
Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) 2021年報と1四半期報の業績が高く、会社の利益能力の持続的な向上を牽引している。2021年の業績の高成長は主に規模、調達と非金利の貢献から来ており、2022年は主に規模と非金利から来ており、地域と顧客の優位性は会社の規模の持続的な急速な成長を推進し、優秀な投資能力は収入の成長を加速させ、業績に持続的に貢献している。同時に、純金利差は下半期に続いて安定した態勢にあり、第1四半期の純金利差は前年同期比でマイナスに貢献したが、試算はほぼ安定している。また、年報によると、同社の大小売と取引銀行の戦略が積極的に推進されている。
評価
会社の区域の優位性が際立って、地元の取引先の基礎がしっかりしていて、投資能力と政信業務の面で際立った競争力を持って、そして持続的に戦略の転換を推進します。当社は20222023年にEPSを1.80/2.08元に与え、純利益の伸び率は16.1%/15.5%(元は15.5%/15.6%)で、現在の株価は20222023年の市純率は0.93 x/0.80 xで、増持格付けを維持し、同社の4月15日の株価は11.90元で、転換可能な債券より9.4%低く、転換に注目している。
評価が直面する主なリスク
経済の下行は資産品質の悪化が予想を超え、監督管理が予想を超えた。
