コンピュータ業界の分析:現在の段階のコンピュータプレートに対して、私たちは信創プレートが間違いなく最良の選択だと思っています。機構の持倉、位置、推定値、変化などの次元から見ても、プレートは魅力を備えています。今週金曜日、第1回OpenHarmony生態使能契約式が開催され、ファーウェイは6社のOpenHarmony発行版メーカーと協力して契約を完了した。華為は国産コンピューティング産業のトップとして、さらにコンピューティング産業を発展させ、産業の見通しは引き続き良くなり、コン鵬産業チェーン Digital China Group Co.Ltd(000034) 、鴻蒙産業チェーン Talkweb Information System Co.Ltd(002261) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、信創トップ Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) などを重点的に推薦した。
コンピュータプレートの左側の築底段階では,信創プレートの価格比が高い。2020年7月の高値以降、コンピュータプレートは2年近く調整を続けており、現在までにコンピュータ(中信)指数の最低点は40%下落した。現在、観察業界と株価の推定値はいずれも底部区間にあり、機構の持倉も低下し続けている。しかし、現在、プレートの反転を牽引できる政策や産業の重要な要素はまだ現れていない。同時に、米国の利上げ、ロシアとウクライナの戦争、中国の疫病など、プレートの推定値と業績に影響を与える不確定な要素は依然として多く、プレートは依然として底をつく可能性があると考えている。現在、信創プレートを重点的に推薦している。このプレートの調整時間は長く、市場の予想は低く、機構の持株は少なく、今年に入ってから業界の基本面は引き続き良好で、関連基準の推定値も底にあり、性価は比較的高い。
鴻蒙は6つのパートナーを可能にし、ファーウェイのコンピューティング産業の配置をさらに加速させた。4月15日、第1回OpenHarmony生態使能契約式が開催され、ファーウェイは開鴻智谷、奥思惟、鴻湖万聯、 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 、深開鴻など6社のOpenHarmony発行版メーカーと協力契約を完了し、オープンファーウェイのオペレーティングシステム開発分野での技術蓄積と豊富な経験を発表し、6社のパートナーがOpenHarmonyに基づく業界発行版を開発し、コミュニティに装機量に貢献できるようにした。鴻蒙オープンソースオペレーティングシステムは華為が主なコードに貢献し、複数の共同建設によって、全シーン、分布式などの特徴を備え、全分野、新世代、オープンソース開放のスマート端末オペレーティングシステムである。鴻蒙オペレーティングシステムはオープンソースを導きとし、パートナーを可能にし、各パートナーは自身の優位性に頼り、異なる業界に向けて、商業発行版、モジュールなどの各種製品とサービスを提供し、それによって商業の着地を実現することができる。开鸿智谷を例にして、会社は Talkweb Information System Co.Ltd(002261) の完全子会社として、托母会社の20年余りの业界端の深い积み重ねによって、教育、交通、工业、知恵都市、农业などの业界に向けてOpenHarmony商业発行版の制造化を开発することができます。
ファーウェイは中国のコンピューティング産業のリーダー企業として、チップ、オペレーティングシステムなどのコンピューティング産業の基礎技術分野で配置を行い、オープンソースを方向とする核心戦略を明確にし、コン鵬、鴻蒙などの生態を大いに発展させ、パートナーの共同発展を助力した。これまで、ファーウェイは米国の制裁を受け、チップ代行などの分野で一時的な挫折に直面したが、鴻蒙などのソフトウェア生態の発展を加速させることは、ファーウェイがコンピューティング産業を揺るぎなく発展させる決意を反映しており、チップ代行などの「首を絞める」段階の解決に伴い、中国のコンピューティング産業は新たな発展段階を迎えると信じている。
最近の信創プレートの他の変化は以下のとおりです。
モバイルの今年度の入札サーバーの国産割合は40%を超え、業界の信用創出は全面的に加速する。3月31日、中国移動は20212022年のPCサーバー集中購買補充購買(第1期)の入札公告を発表し、今回の集中購買規模は約41004台で、そのうちコン鵬サーバーが43.30%、海光サーバーが56.70%を占めた。これまで中国移動が20212022年にPCサーバーの第1陣の集採で163692台のPCサーバーを購入したことを考慮すると、国産チップサーバーの合計割合は27.03%で、現在までに、今年度の移動集採全体の国産サーバーの割合は41.65%に達する(そのうちコン鵬が21.90%、海光19.74%)
業界の信創は全面的に加速した。今回の移動により、全国産の集採・補採は再び業界の信創が加速していることを示し、産業調査研究によると、電信、聯通の国産入札も推進されているほか、もう一つの重点業界の金融業界の信創試験の拡大も加速している。党政の信創が電子政務、電子公文書を含む需要が依然として広範であることを考慮すると、今年の信創プレートの成長確定性は高い。
中国電信はPKS生態を大いに強化するのを助けた。4月6日、 China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) China National Software And Service Company Limited(600536) などの会社は複数のCEC傘下会社と共同出資して中国電子信創産業有限パートナー企業(暫定名、略称「中電信創」)を設立することを公告した。現在、中国電子は投資買収合併、戦略協力などの方式を通じて比較的完全な信創生態を持ち、CPU、オペレーティングシステム、安全を核心とするPKSシステムを形成した。今回の中電信創の設立は北京が会社の内生発展と外延拡張を助け、産業チェーンの配置を完備させ、核心競争力をさらに向上させるためである。
コン鵬コンピューティング産業は開放から着地に向かい、生態が初めて現れた。ファーウェイは「ハードウェアの開放、ソフトウェアのオープンソース、パートナー、人材の発展」というコンピューティング産業戦略を受け継ぎ、コン鵬生態を構築した。2019年にファーウェイがコン鵬920を発表してから、コン鵬920に基づくマザーボード、オープンソースopenEulerオペレーティングシステムとopenGaussデータベースを続々と開放し、チップ+基礎ソフトウェアのベース部分で中国の計算基準を構築した。現在、コン鵬産業チェーンには Digital China Group Co.Ltd(000034) など12社のパートナーがコン鵬全機、 Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) など12社のパートナーがopenGauss商業発行版、キリンソフトウェアなど11社のパートナーがopenEuler商業発行版を発表している。
華為スタックチップ特許が発表され、ウエハ製造の一環が突破されるのを待っている。最近のメディアの報道によると、ファーウェイはチップを積む技術特許を公開した。この特許はファーウェイの面積で性能を変え、積層で性能を変える積層チップの設計構想を体現している。この特許は最終的に量産を実現するまではまだ非常に長い道のりがあるが、この技術に対応する製品はチップに高いプロセスの要求がある携帯電話などの分野に応用される可能性がある。この特許は依然として国産ウエハ製造産業に希望をもたらす可能性がある。一方、産業調査によると、コン鵬チップの22年間の供給は相対的に十分であり、業界の自信を高めることもできる。将来、中国が関連ウエハ製造ラインを自主的に突破すれば、信創産業の下層チップの「首詰まり」問題が解決され、信創産業は新たな段階に入るだろう。
投資提案:コン鵬産業チェーン Digital China Group Co.Ltd(000034) 、鴻蒙産業チェーン Talkweb Information System Co.Ltd(002261) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、信創トップ Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) などを重点的に推薦する。
リスク提示:経済が下落し、政府の支出が予想に及ばない。政策の力は予想に及ばない。
