市場が底をつき、利益予想が逆転のタイミングに影響を及ぼすことを再確認した。最近の市場は依然として疫病、ロシアとウクライナの衝突の影響の下で底を磨き続け、ERP指標は市場が底にあることを示している。現在、政策の底はすでに確定しており、2010年から現在までの市場の2回の底打ちは、市場の底が基本的に利益の底と同期して現れていることを発見することができる。今週の大消費は盤面で疫病購入後の修復の論理を徐々に反映しているが、利益の底の予想は依然として分岐しており、市場の底部の反転タイミングに影響し、疫病が持続的に発酵すればQ 3に遅れる可能性がある。
大消費は年間予想通りに修理され、反転業界の成長率が上位を占めた。売り手アナリストの全体利益予測を中長期市場予想の参考とし、21年の報告が発表された後、21/22年の利益予想をほぼ同幅に下方修正し、22年の大消費の年間予想業績の伸び率は約25.5%だった。一級業界を見渡すと、内需市場は依然として圧力を受けており、美容看護、食品飲料だけで22年間の予想業績がやや上昇した。反転論理を強調する社会サービス(疫病回復)、農林牧漁(豚周期)プレートは業績の伸び率が上位にあると予想している。
細分化されたコース機会に焦点を当て、景気と安全を両立させる必要がある。大消費二級業界から見ると、細分化されたコースの分化が著しい。疫病の修復、豚の周期は依然として主線で、映画・テレビの院線、ホテルの飲食、観光と観光地、飼料、 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 加工の予想の伸び率はリードしている。しかし、他の細分化業界、例えば家庭、医療美容も高い予想成長率を示している。疫病の需要端への衝撃は依然として発酵しているため、コスト端原材料の価格は高位に運行しており、現在の市場の予想はまだ関連要素の影響を十分に計上していない可能性がある。安全性を考慮して、業績が安定し、22年の予想業績の上昇で成長率を支えている化粧品、食品、白酒プレートを優先的に選択することができる。
相場の回顧
下落幅の上昇:大消費一級業界は先週上昇と下落が互いに現れ、価値株と疫病修復の論理が力を入れた。食品飲料(+4.4%)、商業貿易小売(+3.1%)、美容ケア(+1.6%)プレートの上昇幅が上位を占めた。
成約額:大消費業界全体の1日平均成約額は1601.8億元で、周環比は9.5%上昇し、A株全体の1日平均成約額の17.7%を占めている。
資金の流れ
A株流動性追跡：資金の純流出拡大。株式融資-303.6億元;株主減持-25.1億元;新発基金+23.1億元;融資資金-163.2億元;陸港通資金-17.1億元。
主力資金の流れ:多くの業界は純流出状態を呈し、食品飲料だけが純流入を実現している。 Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (食品飲料)、 Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) (食品飲料)、 Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) (食品飲料)の主力資金の純流入額が上位にランクインした。
北朝鲜の资金の流れ:北朝鲜の资金の流入业界は比较的に集中して、家电器、食品の饮み物、农林の牧渔の北朝鲜の资金の浄流は上位に入ります。 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (食品飲料)、 China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) (商業貿易小売)、 Midea Group Co.Ltd(000333) (家電)北方向資金の純流入額が上位にランクインした。
南方向資金の流れ:先週、多くの業界の南方向資金が純流出し、レジャーサービスだけが純流入を実現した。テンセントホールディングス(メディア)、美団-W(社会サービス)、安踏スポーツ(紡績服装)南向資金純流入金額が上位
取引の動向
市場感情:融資取引は6.44%(先週6.62%)を占めた。売り手推薦指数204は、高位を維持する。上海市の交換率は0.9%(先週0.9%)、深市の交換率は2.1%(先週2.3%)だった。
ホットな題材:プレハブ、食品加工、飲料製造、白酒、乳業。
リスクのヒント
サンプル選択偏差、疫病持続反復リスク、外部衝撃リスク、市場変動リスク。
