業界の中核的な観点
先週、上海深300指数は0.99%下落し、申万コンピュータ業界は5.23%下落し、指数4.24 pctに遅れ、申万一級業界では27位だった。われわれは市場の中長期的な好調傾向は変わらないと考え、投資家が業績確定性の強い良質な標的に注目することを提案し、工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転とサイバーセキュリティなどの高景気度細分化分野を推薦する。
投資のポイント：
工信部は「工業インターネット特別工作グループ2022年工作計画」を印刷・配布した。「計画」は5 Gネットワーク、データセンター、工業インターネットプラットフォームの建設に対して複数の具体的な年度目標を提出した。工業インターネットはデジタル経済の工業分野での重要な着地シーンであり、安定した成長の背景の下で新旧の基礎建設が共に力を発揮し、工業インターネットプラットフォーム、工業ビッグデータセンターなどのインフラ投資と建設が加速する見込みである。
東軟睿馳NeuSAR DS製品が正式に発表された:自動車インテリジェント化の加速発展に伴い、伝統的な自動車電子電気分布式E/Eアーキテクチャはすでに自動車の日増しに複雑な機能需要を満たすことが難しく、完成車の設計、開発モデルと方法論などの面で革命的な変化があり、完成車ソフトウェア開発プラットフォームの構築の複雑度は著しく向上した。完成車工場はソフトウェア開発の面での能力が相対的に弱く、東軟睿馳のような第三者自動車電子ソフトウェアメーカーは完成車工場がソフトウェアプラットフォームの構築から応用ソフトウェアの開発を完成することを助けることができ、ソフトウェア定義自動車時代に飛躍的な発展を迎えることが期待されている。
業界の推定値は歴史の中枢より低く、業界の注目度は低下した:先週の日曜日の平均取引額は348.20億元で、取引の活発度は低下した。推定値の状況から見ると、SWコンピュータ業界PE(TTM)は33.71倍に調整され、2016年現在の歴史平均50.44倍を下回り、業界推定値は歴史の中枢レベルを下回っている。
先週、コンピュータープレートの表現集中:300株のうち26株が上昇し、274株が下落した。上昇株数は8.67%を占めた。
投資提案:新基礎建設を核心とし、企業のクラウド化、インテリジェント化とデジタル化のプロセスを加速させ、投資家が高景気度プレートの下で業績の確定性の強い良質な標的に注目することを提案する。2021 Q 1-Q 4の相場と評価状況から見ると、コンピュータ業界の評価値はすでに底から回復傾向にある。2021 Q 4基金の倉庫の配置状況から見ると、コンピュータ業界の配置は依然として低い。関連分野の会社の注文と資本支出の変動状況に重点を置くことを提案する。工業インターネット、工業ソフトウェア、信創、知能運転、サイバーセキュリティ分野を重点的にお勧めします。
リスク要因：全世界の地政学的リスク、技術推進が予想に達しない、業界IT資本支出が予想より低い
