証券コード： Suzhou Huaya Intelligence Technology Co.Ltd(003043) 証券略称： Suzhou Huaya Intelligence Technology Co.Ltd(003043) Suzhou Huaya Intelligence Technology Co.Ltd(003043)
転換社債を公開発行する
資金募集使用可能性分析報告書
二〇二年四月
一、今回の募集資金使用計画
今回公開発行された転換社債の募集資金総額は3400000万元(3400000万元を含む)を超えず、発行費用を差し引いた募集資金純額はすべて以下の項目に使用される。
単位：万元
プロジェクト名プロジェクト投資総額使用予定募集資金
1半導体設備等の分野における精密金属部品インテリジェント化生380 Digital China Group Co.Ltd(000034) 00000生産新規プロジェクト
合計380 Digital China Group Co.Ltd(000034) 00000
今回発行された実際の募集資金(発行費用を差し引いた後)が募集資金総額より少ない場合、会社の取締役会は募集資金の用途の重要性と緊迫性に基づいて募集資金の具体的な使用を手配し、不足部分は自己調達方式で解決する。今回発行された転換社債の募集資金が到着する前に、会社が自己資金で上述のプロジェクト建設に先に投入した場合、会社は募集資金が到着した後、関連法律、法規に規定された手順に従って置換する。最終的に確定した今回の募集資金投資プロジェクト(関係主管部門の届出書類を基準とする)の範囲内で、会社の取締役会または取締役会の授権者はプロジェクトの実際の需要に基づいて、上述のプロジェクトの募集資金の投入順序と金額を適切に調整することができる。二、今回募集した資金投資プロジェクトの実施背景
1、ハイエンド装備製造業市場の見通し
ハイエンド装備製造業は国家産業の総合競争力を決定する戦略的新興産業であり、国家総合実力の向上に重要な役割を果たしている。国は一連の計画、行動計画または具体的な政策措置を制定し、重点業界と分野の発展を推進し、製造強国の建設を加速させる。国務院の「戦略的新興産業の育成と発展の加速に関する決定」によると、戦略的新興産業の一つであるハイエンド装備製造業は主に航空産業、衛星及び応用産業、軌道交通装備業、海洋工事装備及び知能製造装備の5つの細分化分野を含む。今後10年間、中国のハイエンド装備製造業は黄金成長を迎え、国民経済の重要な柱産業になるだろう。
近年、ハイエンド装備製造業は終始中国経済建設における戦略的重点である。国務院は2015年5月に印刷・配布した「中国製造2025」で、高級デジタル制御工作機械と30024、航空宇宙装備、海洋工事装備及びハイテク船舶、先進軌道交通装備、省エネと戦略産業の急速な発展を狙っていると明確に分析した。国家統計局が2018年11月に発表した「戦略的新興産業分類(2018)」では、ハイエンド装備製造業が9大戦略的新興産業の中にランクされている。2021年に中央政府が発表した「中国製造2025蘇州実施要綱」は、ハイエンド装備産業の発展と壮大を支持し、ハイエンド装備革新発展プロジェクトを実施し、自主設計レベルとシステム集積能力を明らかに向上させなければならない。
ハイエンド装備製造産業は必然的に装備製造産業全体のグレードアップを牽引する重要なエンジンとなり、戦略的新興産業発展の重要な支えとなる。ハイエンド装備製造業を戦略的新興産業の重点として育成し、発展させることは革新駆動、内在成長軌道に乗る必然的な選択であり、今後かなりの期間の重点措置である。中国は世界の競争が激化し、環境資源の制約が厳しくなり、高級人材が不足するなどの挑戦に直面し、戦略の高度な重視からハイエンド装備製造業を発展させ、装備製造業全体の振興を推進し、各分野の新興産業に装備とサービスの保障をより効果的に提供しなければならない。
2、精密金属製造業市場の見通し
ここ数年来、世界経済の一体化と国際産業の移転が加速し、世界の製造企業が中国に向かう背景の下で、中国は絶えず国外の先進技術と自主革新を導入し吸収することを通じて、次第にハイエンド装備製造業大国に発展し、特に通信、電子、医療、エネルギー、工作機械、宇宙航空などの業界のハイエンド精密金属製品に対する需要が急速に増加している。この成長は上流精密金属製造などの業界の急速な発展を促した。中国の精密金属製造サービス企業は千社を超え、主に長江デルタ、珠江デルタ、環渤海などの市場経済と民営経済が比較的発達している地域に分布し、上述の地域には全国の80%を超える精密製造企業が集中し、外資企業と台湾資本企業の技術レベルと販売規模はまた上述の地域の中でリードしている。しかし、資金力から見ても、技術装備と生産技術から見ても、中国の精密金属製造企業の実力はまだ弱く、年間売上高が億元を超える企業は少なく、高精密構造部品、超精密構造部品を提供できる企業は多くない。中国の精密金属製造サービス企業の数は膨大で、取引先は通信、新エネルギー、工作機械、医療機器、交通輸送などの多くの業界に分布している。業界全体はすでに十分な産業規模を形成しているが、業界の集中度は高くなく、大部分の企業は一定の製造能力を持っているが、技術レベル、研究開発能力とサービス品質は相対的に遅れており、まだ自分のブランドを形成していない。業界内でリードする企業全体の実力が絶えず増強するにつれて、業界の集中度は次第に向上する。
一般的に精密金属構造部品や従来の精密金属構造部品は簡単なプレス設備と金型だけで完成し、市場で関連サービスを提供できる企業が多く、市場競争が激しい。高精密または超精密構造部品は高価なプレス設備、CNCミリング設備などのハイエンド設備が必要であり、業界経験と設計能力を備えた専門研究開発チームが必要であり、上述の要求を達成できる企業数は少ないが、下流の高精密金属構造部品に対する需要は年々急速に増加しているため、市場競争の程度は低く、発展の見通しは良好である。
「一帯一路」、「中国製造2025」、「インターネット+」行動計画などの戦略の加速推進、およびスマート製造、中小企業支援などの政策措置の絶えずの打ち出しと実行に伴い、中国の工業成長率は徐々に安定し、厳しい情勢は一部緩和され、次世代情報技術、ハイエンド装備製造、精密金属製造などの新興産業は経済成長の新たなハイライトとなるだろう。
3、業界政策の背景
「中華人民共和国国民経済と社会発展第14次5カ年計画と2035年遠景目標要綱」は次世代情報技術、生物技術、新エネルギー、新材料、ハイエンド装備、新エネルギー自動車、グリーン環境保護及び航空宇宙、海洋装備などの戦略的新興産業に焦点を当て、重要な核心技術の革新応用を加速させ、要素保障能力を強化し、産業発展の新エネルギーを育成・拡大する。
「中国製造2025」は製造強国の戦略目標の実現をめぐって、「中国製造2025」は9つの戦略任務と重点プロジェクトの建設がこの計画内容に合致することを明確にし、中国の工業転換の加速に積極的な意義がある。
「第14次5カ年計画」は2025年までに提出し、モデルチェンジとグレードアップの効果は著しく、基礎サポートはさらに堅固である。インテリジェント製造分野の革新的なキャリアと公共サービスプラットフォームを建設し、サービスネットワークを形成する。
「中国製造2025江蘇行動要綱」は「モデルチェンジとグレードアップの促進、先進的な製造業システムの構築をめぐって、既存の基礎に立脚し、未来の発展に着目し、次世代情報技術、ハイエンド装備、新材料など15の重点分野に焦点を当て、イノベーション要素資源を集め、肝心な核心技術を突破し、科学技術成果の転化を加速させ、優位性と戦略産業の発展を推進し、製造業を中・ハイエンドに邁進させる」と提案した。
「蘇州市国民経済と社会発展第十四次五ヵ年計画と二〇三五ヵ年遠景目標要綱」は「産業インテリジェント化改造とデジタル化転換を加速する。生産装備インテリジェント化のアップグレードを加速し、生産設備のユビキタス接続とデータ相互接続を実現し、インテリジェント職場とインテリジェント工場の建設を展開する」と提案した。プロジェクトの実施は蘇州市の製造業発展戦略に合致する。
三、今回募集した資金投資プロジェクトの基本状況、必要性及び実行可能性の分析
（Ⅰ）プロジェクトの基本状況
本プロジェクトは半導体設備などの一連の精密金属部品のインテリジェント化生産新築プロジェクトであり、建設期間は2年であり、プロジェクトの総投資額は3800000万元であり、今回の公開発行可転換社債を使用して3400000万元の資金を募集する予定である。プロジェクトの産後、生産能力は年間半導体設備などの分野の精密金属部品23000余件を生産することができる。
（Ⅱ）事業実施の必要性
1、精密金属構造部品の生産レベルを高め、ハイエンド装備製造業の発展の需要を満たす
精密金属製造業界はハイエンド装備製造業における基礎的な業界であり、業界の全体レベルは中国のハイエンド装備製造業レベルに大きな影響を及ぼし、国が重点的に発展を支援する産業である。半導体、コンピュータ、インテリジェント設備、電力設備などのハイエンド装備業界の発展速度が日進月歩している背景の下で、下流の顧客は製品の品質、精度、納期と設計などの要求がますます厳しくなっている。精密金属製造企業は依然として研究開発設計レベルを持続的に向上させ、柔軟性生産能力を高め、デジタル制御、精密溶接などの技術レベルと情報化管理レベルを向上させる。精密金属製造サービス業は1960年代初めの欧米、日本などの経済先進国に発祥した。管理学、工業技術と情報技術の急速な発展に伴い、リーン製造、フレキシブル生産などの先進的な生産管理理念が現れ、精密金属製造サービスに広く応用されている。ますます多様化する市場需要と日増しに激化する市場競争により、大手ブランドのハイエンド装備メーカーは精密金属加工業務を専門性の強い精密金属製品加工企業に徐々にアウトソーシングして完成させた。そのため、現代化した専門精密金属製造サービス企業が大量に現れた。
会社は先進的な技術と設備を導入して、サービス優勢、品質優勢、工芸優勢と取引先の資源優勢を結びつけて、半導体設備、電力設備、軌道交通、医療設備などのハイエンド装備分野の取引先に高精密あるいは超高精密金属構造部品製品を提供して、精密金属構造部品の生産レベルを高めて、ハイエンド装備製造業の発展の需要を満たす。
2、製品の品質をさらに向上させ、下流の取引先の製品のアップグレードの需要を満たす
会社は中国より早く精密金属製造業界に進出した企業の一つであり、長年の発展を経て、半導体設備、軌道交通、ハイエンド医療機器、電力設備及び機械設備などの分野の中国外製造業界の有名な顧客と良好で安定した供給関係を確立し、製品は長期にわたって世界の有名な半導体設備メーカー、電気メーカーなどの多くの企業に供給されている。これらのハイエンド市場のお客様は製品の設計水準と性能に対する要求が高く、製品の品質一致性に対する要求が極めて厳しい。
プロジェクトは主に今回のプロジェクト建設を通じて、会社の製品の生産能力を保証しただけでなく、同時に会社の製品品質の一致性レベルを高め、人工誤操作による製品不良率を下げ、製品の製造精度と品質保証能力を高め、製品市場占有率を拡大するために堅固な基礎を築いた。
3、生産能力のボトルネックを突破し、市場シェアをさらに拡大する需要
会社は比較的に総合的な精密金属製造技術を持って、そして比較的に豊富な精密生産技術レベルを蓄積して、製品の品質は取引先の広範な認可を受けて、しかし生産能力は依然として有限です。同時に、会社の生産能力が限られているため、注文量が大きい場合、一部の機械加工工程、板金加工工程は委外加工を通じて完成し、会社の長期的な発展に不利である。
会社はすでにフレキシブル生産、生産効率の向上、プロセスの改善などの措置を通じて生産能力を高めたが、依然として下流の取引先の会社の製品に対する日増しに増加する需要を満たすことができない。生産能力要因は会社が市場シェアをさらに獲得し、収益規模を拡大することを制約している。そのため、新築プロジェクトを通じて生産能力を拡大し、製品の品質を高め、生産効率を高め、生産能力のボトルネックを突破することは会社の必然的な選択となっている。
4、既存の工場と設備の技術はすでに会社の日常生産の需要を満たすことができない
数年来、会社の生産ラインの一部の設備の加工性能は徐々に低下しており、一部の古い設備はすでに製品の品質要求を満たすことができず、インテリジェント化生産設備の拡張を急ぎ、会社の生産能力のボトルネックを緩和し、生産効率を高め、製品の品質を高め、下流の顧客の製品のアップグレードの需要を満たし、企業の生産コストを下げる。また、社会の発展に伴い、精密技術構造製品の需要量は絶えず増加し、会社の業務量は次第に拡大し、多品種の小ロット、製品の品質要求が高く、納期が短いのは業界の特徴であり、このような業界の特徴の下で、既存の工場と設備技術はすでに会社の日常生産の需要を完全に満たすことができず、会社は絶えず生産プロセスを最適化し、インテリジェント化生産ラインを追加しなければならない。速いリズムの製品の納期を満たす。
5、政府はインテリジェント製造を大いに推進し、インテリジェント化のアップグレードは必ず行わなければならない
インテリジェント工場の建設は情報化の未来の発展方向を代表し、本プロジェクトはインテリジェント化生産ラインの新設を通じて、会社のインテリジェント化生産レベルを向上させることができるだけでなく、チームを鍛え、人材を育成し、情報化研究開発、建設と管理レベルを向上させ、会社の情報化の転換型発展、革新発展を牽引することができる。インテリジェント製造は効果的に製品の開発周期を短縮し、運営コストを低減し、生産効率を高め、製品の品質を高め、資源エネルギー消費を低減することができ、インテリジェント化生産設備の導入を通じて、会社の技術装備レベル、科学研究開発能力、製品生産能力と供給能力を大幅に向上させ、企業が革新駆動、価値創造戦略を実施する自身の要求を満たす。
(III)プロジェクト実施の実現可能性
1、会社は豊富な業界経験と成熟した技術レベルを備えている
会社は江蘇省ハイテク企業及び江蘇省イノベーション型企業で、「江蘇省企業技術センター」、「江蘇省華亜溶接自動化工程技術研究開発センター」と「国家級博士後科学研究ステーション」の三大研究開発機構と精良な研究開発チームを持っている。企業技術センターの所有
