業績はまだ出ていないのに、「寧王」はなんと1兆元の市場価値を下回った!
4月20日、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は寄り付きで弱体化し続け、昼间は412.56元/株で6.29%下落し、 は今回の调整の新低さを记录し、総市场価格も兆元を割り込んだ。
当日、もう一つの新エネルギーのリーダー Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) はさらに直接下落した。
株価の急落について、業界の専門家は、炭酸リチウムなどの原材料価格の上昇が圧力を下流に伝え続けていると話しています。
4月20日、 Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) 00の関係者は上証報の記者に対し、会社は近く新しい動力電池技術を発表する予定だと明らかにした。
上流原材料価格急騰
バッテリーコスト
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は4月28日に2022年第1四半期報告書を公開する。しかし、4月19日以降、市場では、今年の第1四半期の利益は50億元未満と噂されています。
研究員の分析によると、事実なら、これまで予想されていた50億前後を下回るという。レポートシーズンになるたびに、多くのバージョンの噂があり、正確性も評価しにくい。会社とのコミュニケーションもうまくいかないので、確かに判断が難しい。
同研究員は、50億未満が事実であれば、予想を下回るのは炭酸リチウム価格の上昇の順価がタイムリーではない可能性があると分析している。炭酸リチウムの価格は春節後に上昇が速く、散単価は2022年3月に1-2月より10万元上昇する見通しだ。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 単月排出量は25 GWh前後で、炭酸リチウム2万トンに対応する。散単市場の調達40%-50%を仮定し、8000トンに対応し、対応コストは約8-10億元上昇した。
「噂は難しいが、一つは肯定的だ。上流の電池原材料価格の急騰が圧力を Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) に伝えた。主流の電池メーカーは、次は電気自動車企業にさらに伝えられる。このように、消費者は新たなエネルギー車の値上げに直面する可能性が高い」。自動車業界のアナリスト、メイソンリン氏は記者に語った。
上流の電池原材料価格の高騰も、電気自動車企業と電池メーカーのゲームを引き起こした。
ある業界関係者によると、一部の自動車メーカーに供給される電池の値上げは2022年第2四半期から行われ、例えば理想的な車作りの新勢力である。テスラは現在も寧徳と価格を話しており、ゲームの焦点は10%値上げか15%値上げかだ。大面積の価格伝導の遅れがあれば、第1四半期、特に3月の経営データに圧力がかかる可能性がある。
これらの研究員は、関連する噂が事実であれば、4月の疫病の影響を考慮すると、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2022の年間業績は280300億から250280億に下がるだろうと考えている。主な原因は炭酸リチウム価格の上昇によるコスト圧力と上海、寧徳の疫病の影響だ。会社の競争力と変化はなく、世界シェアの向上の論理も果たしている。後続の見どころは、鉄マンガンリチウムなどの新技術の突破と、江西宜春の開鉱が炭酸リチウムの自給率をさらに向上させることだ。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 原材料の制御を速める
と 新技術のリズムを開発する
上流原材料価格の上昇に伴い、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 上流原材料をコントロールするペースも加速している。2021年10月、投資によって建設された宜春時代の新型リチウムイオン電池生産製造基地プロジェクトは宜春経開区で正式に基礎を築き、一期投資は135億元に達し、50 GWh新型リチウム電池生産製造基地プロジェクトを建設した。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 4月15日、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ホールディングス子会社の広東邦普傘下の会社は、インドネシアのPT AnekaTambang(ANTAM)とPT Industri Baterai Indonesia(IBI)と3つの協定に署名し、ニッケル鉱山の採掘と製錬、電池材料、電池製造、電池回収などを含む動力電池産業チェーンプロジェクトを共同で構築すると発表した。合意によると、プロジェクト投資総額は59.68億ドルを超えない。
新技術では、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) もリズムを速めています。2022年1月、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 完全子会社時代の電気服は電気交換サービスブランド–EVOGOと組み合わせの電気交換全体解決方案を発表した。案は「スイッチブロック、ファストスワップステーション、APP」の3大製品で構成されている。4月19日、EVOGOの電気交換サービスはアモイで正式にスタートし、アモイは初の Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 電気交換サービス応用都市となった。
注目すべきは、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は今月中に新しいバッテリー技術を発表する予定で、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の関係者は4月20日、上証報の記者に対し、現在、関連発表素材は制作準備中であり、具体的な時期は未定だと明らかにした。
北方工業大学の張翔研究員の分析によると、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 上流をコントロールすることは間違いなく発展傾向であり、現在、世界の新エネルギー自動車の発展速度が速く、自動車企業の需要が非常に旺盛で、原材料の需給のバランスがとれていない。上流生産能力は予想通りに計画することが難しく、価格が不安定になる。「 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) のような企業は体量が大きく、資金が豊富で、事前に上流の原材料を配置して価格を安定させることができ、生産制御コストに有利である」。
技術革新の研究開発について、張翔氏は直言し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) はこの2年間、主にナトリウムイオン電池技術と電気交換を発表した。ナトリウムイオン電池はまだ量産されておらず、現在も技術発展の方向にある。革新の面では、 Byd Company Limited(002594) 、広汽、蜂の巣エネルギーなどの会社に比べて、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の優位性は明らかではなく、研究開発に力を入れる必要がある。
創業板指再創年内新低
今日の朝、A株の三大指数は集団的に低く、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00760などの重み株が大きく下落し、創業板指を引っ張って年内の新低を記録した。
プレートの面では、レジャー食品、白酒、家電、自動車のプレートが強くなった。農業プレートは強勢を続けている。不動産、石炭、鉄鋼、建築、黄金プレートの調整。
また、新株の「破発潮」が続いている。今日、3株の新株が上場し、1株が開場し、最高下落幅は25%を超えた。
A株の主要指数は今日の朝盤に現れた。
昼の終値までに、上証指数は318723点で、0.21%下落した。深証成指報は1155793点で、0.65%下落した。創業板の指報は239814点で、2.26%下落した。
資金面では、北から資金が半日で36.61億元純流出した。
食品飲料、農業、ソフトウェアプレート
逆勢引き上げ
今日の朝、食品飲料、農業プレートは逆勢に上昇した。昼の終値までに、申万食品飲料業界全体は1.94%上昇し、維維維株式、 Anji Foodstuff Co.Ltd(603696) Sanquan Food Co.Ltd(002216) Kuaijishan Shaoxing Rice Wine Co.Ltd(601579) Shandong Huifa Foodstuff Co.Ltd(603536) 、上昇が止まった。
食品飲料業界の今日の朝の上昇幅ランキング
農業株は3日連続で強気を示した。今日の昼の終値までに、申万農林牧漁業界全体は1.01%上昇し、益客食品、 Hefei Fengle Seed Co.Ltd(000713) Gansu Dunhuang Seed Group Co.Ltd(600354) State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3 Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) 上昇が止まった。
後市を展望すると、東莞証券によると、上海指は3200点付近で繰り返しており、両市の量が低迷していることは市場の様子見の情緒が濃厚であることを示している。しかし、安定成長政策の持続的な発展に伴い、市場の情緒の活発化を牽引することが期待され、市場は揺れ動くことが期待され、プレートの輪動と量エネルギーの変化に注目し、操作上は中線配置を主とし、金融、食品飲料、電気設備、鉄鋼、石炭などの業界に注目することを提案している。
政策の良いニュースを受けて、ソフトウェア株は今日の朝も目立った。昼の終値までに、申万コンピュータ業界全体は1.05%上昇し、 Julong Co.Ltd(300202) 、華は科学技術、 Beijing Join-Cheer Software Co.Ltd(002279) Inesa Intelligent Tech Inc(600602) Shenzhen Infinova Limited(002528) Servyou Software Group Co.Ltd(603171) Hunan Copote Science Technology Co.Ltd(600476) 上昇した。
コンピュータ業界の今日の朝の上昇幅ランキング
情報面では、4月19日に開かれた中央全面深化改革委員会第25回会議で「デジタル政府建設の強化に関する指導意見」が審議・採択された。会議は、デジタル政府の建設を強化することは政府のガバナンス理念と方式を革新する重要な措置であり、政府職能の転換を加速させ、法治政府、廉潔政府、サービス型政府の建設に意義が大きいと指摘した。人民のすばらしい生活に対するあこがれを満たすことをデジタル政府建設の出発点と定着点とし、及ぶことができ、知恵が便利で、公平で普遍的なデジタル化サービスシステムを構築し、庶民が足を踏み入れず、データが多く走るようにしなければならない。
民生証券によると、ハイレベル会議はデジタル経済の発展に焦点を当て、デジタル政府、自然資源管理、金融信創などの重点発展方向を指摘した。
4月19日、世界の資本管理大手ベレードはオンライン交流会を開催し、ベレード世界首席投資戦略師の李薇、ベレード基金投資総監の陸文傑、ベレード世界新興市場株式投資チーム基金マネージャーの劉雅俊氏は世界インフレ下の市場の新しい構造と中国のチャンスのテーマについて最新の見方を発表した。
ベレードは世界で最も規模の大きい資産管理グループの一つである。最新のデータによると、今年第1四半期末現在、ベレードの資産管理規模は9.57兆ドル(約61兆人民元)だった。
ベレード氏によると、現在、世界の投資家の中国資産に対する配置割合は依然として低く、ベレード氏は中国資産を適度に超過している。その見方では、一部の悲観的な要素が株価に反映され、利益と推定値に転機が現れ、中国市場の中長期的な傾向は変わっていない。
中国資産配置を増加
今年に入ってから、様々な要因の影響を受けて、A株市場は揺れを繰り返し、上証指数は3200点付近に下落した。現在の時点に立って、海外投資家は中国の資産に対してどのような態度を持っていますか?
ベレードシンクタンクの世界首席投資戦略家の李薇氏は、中国から遠い顧客ほど中国の資産に慎重だと述べた。例えば、米国。ヨーロッパのお客様は中国への投資に対する慎重さが相対的によく、アジアのお客様はもっと良いです。「戦略的配置から見ると、世界の投資家(中国以外の世界の投資家)は中国の資産に対する配置が現在非常に低いため、中国の資産に対する配置、特に中国債を増やす理由がある。リターンと投資の多元化の観点から見ると、私たちは政府債を好む」。李薇は言った。
政策の観点から見ると、ベレード基金投資総監の陸文傑氏は、世界的なインフレは中国にも一定の衝撃を与えているが、中国のCPIは今年3月に前年同期比1.5%増加した。これは住民の消費があまり影響を受けていないことを意味し、中国は世界各国とは異なる経済と政策周期にあるため、中国の現在のインフレ環境の下で、政府の刺激政策には一定の空間があると考えている。
世界の資本管理大手として、ベレードは中国株式市場の現在と未来の表現をどう見ているのだろうか。
「多くの悲観的な感情は株価に反映されているが、その背後には、評価と利益の転機が見えている。同時に、中国市場の中長期的な傾向も見られ、例えば炭素中和産業の発展、中産階級の消費のグレードアップなどの傾向は変わっていない」。ベレードグローバル新興市場株式投資チームの劉雅俊ファンドマネージャーは言った。
劉雅俊氏はさらに、中国の株式市場の表現は評価と利益が共に駆動していると述べた。推定値から見ると、過去半年から1年、中国市場の推定値を下げる要因が市場全体の利益の予見性を低下させ、あるいは利益の予見性に対する自信を弱め、A株と香港株の市場価値がここ数年の新低を記録した。
「しかし、インターネット分野で最近ゲーム版が再配布されたことや、中概株について政府も積極的に米国と検討していることなど、評価の基礎を築く要因も見られました。だから、ある程度は評価の基礎を築くことに自信があります」。劉雅俊は言った。
注目三大投資主線
将来を展望すると、劉雅俊氏は、A株と香港株市場の中で、3つの主線が注目に値すると考えている。
まず、インフレのテーマの下で、ベレードは今年、銅やアルミニウムなどの上流原材料、( Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) )、化学工業などの分野を配置した。その原因は、上流の現在の利益が非常に大きいからだ。同時に、劉雅俊も世界の航空輸送プレートをよく見ていると表明した。
第二に、劉雅俊氏は、炭素中和のテーマの下で、新エネルギー分野の機会は依然として深く掘り下げることができると述べた。「この主線は今年分化しており、業界全体の一部のハイライトを探しています。」
第三に、人口ボーナスのテーマの下で、中国の絶えず増加する消費と医療需要の中でも注目すべき機会がある。その中で、上流原材料の影響が限られており、需要が比較的安定している分野、例えば乳業などの業界プレートにも配置の機会がある。
中国国内初の純外資公募基金として、ベレード中国の新しい視野混合は昨年設立されて以来、市場の注目を集めている。最新のファンド年報によると、昨年末現在、ファンドの上位5大重倉株には Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Industrial Bank Co.Ltd(601166) が含まれている。
次の投資戦略について、ファンドマネージャーは年報の中で、ファンドは2021年年報と2022年1季報が事前に公開した会社の財務と経営データを結合し、動的に組み合わせを調整し、機会を選んで増加する前に下落幅が大きく、成長の確定性が高いプレートと会社の配置を行うと明らかにした。
China Stock Market News Choiceのデータによると、今年に入ってから、ベレード基金は多くのA株上場企業を調査し、 Montage Technology Co.Ltd(688008) Estun Automation Co.Ltd(002747) Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) Huabao Flavours & Fragrances Co.Ltd(300741) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) を含む。
