19日、 Zhejiang Jindun Fans Co.Ltd(300411) と Joyvio Food Co.Ltd(300268) が突然発表した美しい季報は一瞬にして株価に火をつけ、終値はいずれも20%上昇し、現在の低迷市場では得がたい明るい色となった。
国盛証券によると、 の歴史上、株価の表現は四半期報告の業績と高度に関連していることが4月の市場の重要な特徴である という。業績予告が相次いで発表されるにつれて、業績が高く成長した株が資金に支持され、一季報相場がクライマックスに入る。
上証報の記者の統計によると、4月19日現在、556社の上場企業がシーズンの業績予告を発表した。業績予告タイプによると、予増会社は274社、赤字は31社、やや96社増加し、収益継続を含む予喜の割合は70%を超えた。
これらの細分化業界は高景気を続けています
業界の分布から見ると、 報喜会社は主に基礎化学工業、電子、機械設備、有色金属、電力設備などの業界に分布している で、会社の数を含めて30社を超え、石炭、自動車、国防軍需産業などの業界には予喜会社の数も多い。
记者は274社の予増会社の业绩の増加原因を详しく整理して、その中の约73社は明确に表して、 一季の业绩の増加の主な原因は会社の主な制品の価格の上升 です。実は、今年3月以来、値上げを題材にした表現が最も強い。
第1四半期の業績予告によると、14社の石炭企業は2022年第1四半期の中国の石炭市場の価格が増加し、同社の業績が前年同期比で大きく増加したと明らかにした。申万石炭業界指数は今年に入ってから28%上昇し、他の多くのプレートをリードしている。
Gf Securities Co.Ltd(000776) によると、今年に入ってから、中国の石炭企業の基本面は予想を超え、国際石炭価格の上昇幅はさらに明らかになった。中国の外供給の増加量はいずれも制限されており、下流の需要には靭性がある。電気石炭の長協政策が実施され、企業の利益は「中高位」レベルに確立された。石炭価格の予想は引き続き高位で、利益は高い弾力性を示し、プレートの推定値の上昇を引き続き見ている。
また、2021年、化学肥料業界は強い景気サイクルを迎え、業界の景気も2022年まで続き、関連企業は超大豊作を迎えた。 Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) など7社が第1四半期の業績の大幅な増加を実現し、化学肥料製品の価格が前年同期比で上昇したことが主な原因である。
2022年第1四半期の売上高は149.62億元で、前年同期比13.28%増加した。純利益は16.46億元で、前年同期比186.15%増加した。非純利益15億9300万元の控除を実現し、前年同期比224.63%増加した。今年第1四半期の業績は注文四半期の利益最高記録を更新した。
Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) 2022年第1四半期の純利益は1.3億元～1.6億元で、前年同期比156.51%-215.71%増加した。変動の主な原因は化学肥料と化学工業製品の販売価格が前年同期比上昇し、再肥料製品の生産と販売が前年同期比上昇したことである。
現在まで、 Sichuan Meifeng Chemical Industry Co.Ltd(000731) Anhui Liuguo Chemical Co.Ltd(600470) Shan Dong Lubei Chemcal Co.Ltd(600727) などはまだ1季報を公開していない。
同業会社に沿って「掘金」 を公告
記者が整理したところ、6つの農薬会社が、グリコホスフィンなどを含む農薬価格が高位で運行し続け、2021年の景気を維持していると明らかにした。
Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) 2021年度の業績は189.77億元の売上高を実現し、前年同期比51.45%増加した。純利益は26.54億元で、前年同期比354.56%増加した。これは会社が上場して以来、最も優れた業績であり、その売上高と純利益はいずれも過去最高を記録した。
それだけでなく、2022年第1四半期の純利益は11.5億元から12.5億元と予想され、前年同期比313%から349%増加したことも明らかにした。同社によると、グリコホスフィン、有機シリコン、工業シリコンなどの主要製品は需給関係の影響を受け、2021年以来景気が続いており、製品価格は高位運行を続けている。
これにより、業績予告が発表されていない同業の Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) などの会社の四半期報告も概ね増加していると推定される。
更に産業チェーンに沿って整理して、 Shandong Dongyue Organosilicon Materials Co.Ltd(300821) Ningbo Runhe High-Tech Materials Co.Ltd(300727) Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) などの主な製品は有機シリコンで、 Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) の説明によって見て、この細分市場内の会社は1季報告して成長することができます。
成長したのは塩化学工業業界だ。
Jiangsu Suyan Jingshen Co.Ltd(603299) Snowsky Salt Industry Group Co.Ltd(600929) の主な製品は食塩、工業塩などの各種塩化学工業製品を含み、両社の第1四半期の業績予想の増加の主な原因は、会社の第1四半期の経営が安定し、生産と販売が盛んで、主な製品の価格が一斉に増加し、利益能力が前年同期より向上した。
まだ1季報や業績予告を公表していない同業界の会社には、 Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) などが含まれている。
また、 Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech Co.Ltd(000970) Sinosteel New Materials Co.Ltd(002057) はいずれも1シーズンの報告が大幅に増加したことを示しており、主に磁性材料全体が引き続き高い景気を維持し、利益能力がさらに強化されている。
Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Chengdu Galaxy Magnets Co.Ltd(300127) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) 、などの業界会社の将来の四半期報告の見通しは楽観的であることが予想される。
他の四半期報告の予増会社を分析し、純アルカリ、リチウム電池材料、液化天然ガス、希土類などの製品の価格が前年同期比で著しく上昇し、高景気を維持していることを明らかにした。産業チェーン上の同業企業はいずれも注目に値する。
基金が設立されて2ヶ月余り、株式倉庫は9割近くに達し、彼らは大挙して攻撃した……
市場の揺れ調整では、一部のスターファンドマネージャーが迅速な倉庫建設を選んだ。2020年株基チャンピオンの陸彬管理のHSBC晋信研究精選を例に、今年1月21日に設立され、3月末現在、株式が基金の総資産に占める割合は90%に近い。しかし、全体的に見ると、次新基金の倉庫建設のリズムの違いが大きく、多くの基金マネージャーが依然として防御戦略を取っている。
次新基金(今年設立された新基金)の設立以来、基金の純価値の変動状況を見ると、半数以上の次新基金の純価値の累計上昇幅は一般的に4%以内で、これは基金マネージャーたちの倉庫建設戦略が全体的に安定していることを意味している。
例えば、李林益が管理している大成専精特新混合Aは1月27日に設立され、4月18日現在、基金の純価値は1元前後だ。同様に、ロアンアンが管理している南方新興産業混合Aは設立2カ月ほどで、基金の純価値も1元近くにある。
しかし、他人の恐怖の中には貪欲を選んだ人もいる。複数のスターファンドマネージャーの攻撃態勢は明らかで、市場調整の中で急速に倉庫を建てた。過去の持倉スタイルを分析したところ、急速に倉庫を建てたファンドマネージャーの多くは成長株選手に属していることが分かった。
例えば、百億級ファンドマネージャーの馮明遠氏が管理している信達豪銀智遠氏の3年間の保有期間Aは1月25日に設立され、4月18日現在、ファンド設立以来11.16%の損失を出した。浩成が管理している泓徳産業のアップグレード混合Aの設立が遅れ、4月15日現在、基金設立以来12%以上の損失を出した。
一部の新ファンドも1季報を発表し、具体的な株式倉庫の状況も明らかになった。例えば、1月21日、陸彬管理のHSBC晋信研究精選が設立を宣言し、4月18日現在、基金設立以来12.26%の損失を出した。ファンド株の在庫を見ると、3月末現在、ファンドの総資産に占める株の割合は87.81%に達した。
汇豊晋信研究精选第一季末第十大重仓株から见ると、China Stock Market News、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Tianqi Lithium Corporation(002466) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Guanghui Energy Co.Ltd(600256) 、美団-W、30014、中国海洋石油、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 。持倉の分布から見ると、主に新エネルギー、医薬、インターネット、TMTなどの業界に焦点を当て、成長スタイルが明らかになった。
陸彬氏によると、2月以来、世界の地政学の蝶効果と中国の疫病の発展は確かに予想を超え、顧客に多くの投資家を含む多くの圧力をもたらしたという。市場環境は常に瞬時に変化し、「疫病」を例に挙げた様々な不確定要素は投資生涯全体を伴う。専門的な機関投資家として、全力を尽くして予判をしっかりと行い、対応し、調整し、正しい投資理念と方法を守らなければならない。
彼も迅速に倉庫を建てた理由を説明した。「短期的なリスクイベントはA株市場の長期的な価値に与える影響は限られていると考えられています。そのため、基本面が依然として良好な背景の下で、市場が短期的に激しい変動が発生した場合、リスクを自発的に負担するのはリスクを回避するよりも良い選択かもしれません。」
上記の次新基金の急速な倉庫建設を除いて、現在1季報を公開している古い基金を整理すると、多くの基金の株式倉庫は9割以上を維持している。例えば、3月末現在、百億級基金マネージャーが管理している国投瑞銀産業の趨勢、国投瑞銀進宝、国投瑞銀先進製造などの複数の基金は、株式が基金の総資産に占める割合が90%を超えている。
同様に、中庚価値領航株倉位は93.34%、中庚価値先鋒株倉位は93.24%である。このほか、遊文峰管理の広発資管コア精選1年保有期混合型集合資産管理計画も90.94%に達した。
図施成管理の複数ファンド株式倉庫状況
施成氏によると、第1四半期は年間の始まりであり、始まったばかりだという。「現在、異なるプレート間の上昇と下落幅には大きな違いがあり、新興産業の表現はよくないが、未来は成長業界に属し、長期的な業界成長だけが長期的な投資収益をもたらすと信じている」。
具体的な業界について、施成氏は、設備製造業について、長期的に太陽光発電、リチウム電気、半導体などの生産能力の拡張から利益を得続け、比較的速い複合成長率を維持すると明らかにした。しかし、産業チェーンの短板段階の制約のため、中流製造の利益能力が弱まり、潜在的な成長率の予想が減速したことによる拡張意欲が弱まり、資本支出に一定の影響を与える可能性がある。そのため、現在も引き続き後続の変化を観察し、新興産業に関連する製造業分野に集中している。
昨年の公募基金チャンピオンの崔宸龍もこのほど公開し、後市にも自信を持っている。「実は自分で購入してもかなり損をしましたが、個人的には売れません。この位置にしっかりと持っています。新エネルギーコースに自信があり、個人的な投資株選び能力にも自信があれば、実はこの位置から徐々に定投の方式で配置することができます。長期的に見ると、新エネルギー業界全体が螺旋的に上昇しており、発展のスピードも非常に速いからです。」
